- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.54 | 357.14 | 10.2 | 23.23 | 21.69 | -0.51 | -6.78 | 9.48 | -34000.0 | 71.95 | 403.33 | 42.76 | 70.24 | 389.05 | 43.29 | 4.38 | 348.86 | 12.02 | 3.82 | 356.38 | 14.71 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 79.05 | 547.88 | 42.43 | 14.69 | -11.29 | -8.98 | -9.35 | -128.76 | 0 | 109.35 | 56.21 | 9.35 | 79.23 | 17.74 | 31.33 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | -61.54 | 27.59 | 19.09 | -12.39 | -25.84 | -7.49 | -57.02 | -326.28 | -23.72 | -64.15 | 11.95 | -24.30 | -57.69 | 12.75 | -1.76 | -70.87 | 26.05 | -1.49 | -69.32 | 24.75 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | -17.65 | -114.46 | 20.39 | 16.56 | 18.88 | -19.85 | 32.50 | -6.56 | 355.36 | 70.00 | 7.33 | -36.89 | 67.29 | -3.01 | 23.79 |
| 25Q3 (6) | -0.13 | 55.17 | 72.92 | 21.79 | 10.05 | -7.59 | -4.77 | 42.46 | 6.84 | -14.45 | 57.62 | 65.32 | -15.41 | 55.37 | 72.12 | -1.03 | 55.41 | 72.53 | -0.88 | 55.78 | 72.84 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -8.23 | 70.55 | 77.23 | 13.93 | 4.5 | -12.0 | 34.78 | 47.16 | 166.67 | 65.22 | -14.6 | -26.23 | 69.38 | -5.24 | 4.49 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -159.18 | -245.0 | 19.80 | -15.2 | -19.77 | -8.29 | -41550.0 | -7636.36 | -34.10 | -167.66 | -247.81 | -34.53 | -170.44 | -255.89 | -2.31 | -159.08 | -247.13 | -1.99 | -159.76 | -242.14 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | -27.95 | -150.36 | -198.38 | 13.33 | -17.41 | -4.85 | 23.64 | 0 | 0 | 76.36 | -23.64 | -23.64 | 73.22 | 21.37 | 15.34 |
| 25Q1 (4) | 0.49 | 268.97 | 0.0 | 23.35 | -9.29 | 0.0 | 0.02 | -99.4 | 0.0 | 50.40 | 287.08 | 0.0 | 49.02 | 276.01 | 0.0 | 3.91 | 264.29 | 0.0 | 3.33 | 268.18 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 55.50 | 350.34 | 0.0 | 16.14 | -21.88 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 100.00 | -9.84 | 0.0 | 60.33 | 10.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.29 | 39.58 | 0.0 | 25.74 | 9.16 | 0.0 | 3.31 | 164.65 | 0.0 | -26.94 | 35.35 | 0.0 | -27.85 | 49.62 | 0.0 | -2.38 | 36.53 | 0.0 | -1.98 | 38.89 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -22.17 | 38.66 | 0.0 | 20.66 | 30.51 | 0.0 | -12.73 | -197.58 | 0.0 | 110.91 | 25.45 | 0.0 | 54.36 | -18.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.48 | -340.0 | 0.0 | 23.58 | -4.46 | 0.0 | -5.12 | -4754.55 | 0.0 | -41.67 | -280.62 | 0.0 | -55.28 | -349.57 | 0.0 | -3.75 | -338.85 | 0.0 | -3.24 | -331.43 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -36.14 | -227.21 | 0.0 | 15.83 | 12.99 | 0.0 | 13.04 | 0 | 0.0 | 88.41 | -11.59 | 0.0 | 66.40 | 4.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 24.68 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 23.07 | 0.0 | 0.0 | 22.15 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 28.41 | 0.0 | 0.0 | 14.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 63.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.14 | 0 | 21.08 | -13.39 | -4.94 | 0 | 5.01 | 3.39 | -3.18 | 0 | -4.04 | 0 | -1.17 | 0 | -0.88 | 0 | 0.25 | 4.17 | 2.50 | 0 | 16.56 | -19.85 | 154.55 | 3191.82 | -54.55 | 0 | 0.07 | 4.51 | 67.22 | 6.85 |
| 2024 (4) | -1.25 | 0 | 24.34 | -3.11 | -1.40 | 0 | 4.84 | -10.33 | -30.35 | 0 | -34.41 | 0 | -9.82 | 0 | -8.10 | 0 | 0.24 | 14.29 | -24.79 | 0 | 20.66 | 10.96 | 4.69 | -79.88 | 95.31 | 24.31 | 0.07 | 7.81 | 62.91 | -3.41 |
| 2023 (3) | -0.42 | 0 | 25.12 | 19.85 | -2.19 | 0 | 5.40 | -8.8 | -9.24 | 0 | -12.41 | 0 | -3.07 | 0 | -2.44 | 0 | 0.21 | 31.25 | -3.09 | 0 | 18.62 | -9.48 | 23.33 | 381.67 | 76.67 | -19.43 | 0.07 | -29.66 | 65.13 | -4.71 |
| 2022 (2) | -4.11 | 0 | 20.96 | 16.83 | -7.05 | 0 | 5.92 | 2.94 | -146.61 | 0 | -146.45 | 0 | -26.31 | 0 | -22.88 | 0 | 0.16 | 0.0 | -136.38 | 0 | 20.57 | 93.33 | 4.84 | 0 | 95.16 | -14.37 | 0.09 | -83.19 | 68.35 | -14.27 |
| 2021 (1) | 6.67 | 632.97 | 17.94 | 0 | -28.92 | 0 | 5.75 | -36.36 | 259.90 | 0 | 241.19 | 0 | 45.56 | 0 | 39.37 | 0 | 0.16 | -15.79 | 270.39 | 407.3 | 10.64 | -56.66 | -11.13 | 0 | 111.13 | -30.93 | 0.55 | -72.0 | 79.73 | 8.37 |