- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.12 | 50.99 | 81.31 | 62.60 | 2.96 | 3.59 | 40.45 | 16.17 | 28.33 | 42.95 | 8.13 | 13.53 | 33.29 | 7.84 | 6.02 | 12.93 | 52.84 | 48.62 | 7.77 | 32.14 | 39.25 | 0.23 | 21.05 | 27.78 | 44.87 | 6.0 | 9.63 | 91.47 | 104.17 | 37.65 | 94.17 | 7.41 | 13.01 | 5.83 | -52.69 | -65.03 | 18.79 | -8.25 | -24.29 |
| 25Q4 (7) | 6.04 | -49.62 | 72.57 | 60.80 | 1.62 | 1.79 | 34.82 | 20.78 | 34.86 | 39.72 | -53.49 | 23.7 | 30.87 | -61.31 | 21.34 | 8.46 | -54.88 | 35.58 | 5.88 | -51.8 | 38.35 | 0.19 | 26.67 | 11.76 | 42.33 | -52.36 | 18.84 | 44.80 | 2.8 | -3.84 | 87.68 | 159.75 | 9.05 | 12.32 | -81.39 | -37.12 | 20.48 | -19.94 | -22.51 |
| 25Q3 (6) | 11.99 | 158.96 | 253.69 | 59.83 | -8.57 | 1.91 | 28.83 | -15.31 | 7.65 | 85.40 | 126.11 | 175.57 | 79.78 | 156.53 | 209.83 | 18.75 | 127.0 | 198.09 | 12.20 | 145.47 | 198.29 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 88.85 | 116.44 | 155.98 | 43.58 | -34.53 | -10.92 | 33.75 | -62.54 | -60.94 | 66.23 | 569.98 | 387.63 | 25.58 | 1.51 | -1.5 |
| 25Q2 (5) | 4.63 | -7.95 | 38.62 | 65.44 | 8.29 | 10.5 | 34.04 | 7.99 | 24.01 | 37.77 | -0.16 | 15.4 | 31.10 | -0.96 | 19.34 | 8.26 | -5.06 | 24.21 | 4.97 | -10.93 | 21.81 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 41.05 | 0.29 | 13.02 | 66.56 | 0.17 | 8.21 | 90.11 | 8.15 | 7.44 | 9.89 | -40.71 | -38.68 | 25.20 | 1.53 | -3.67 |
| 25Q1 (4) | 5.03 | 43.71 | 0.0 | 60.43 | 1.17 | 0.0 | 31.52 | 22.08 | 0.0 | 37.83 | 17.81 | 0.0 | 31.40 | 23.43 | 0.0 | 8.70 | 39.42 | 0.0 | 5.58 | 31.29 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 40.93 | 14.91 | 0.0 | 66.45 | 42.63 | 0.0 | 83.33 | 3.64 | 0.0 | 16.67 | -14.92 | 0.0 | 24.82 | -6.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.50 | 3.24 | 0.0 | 59.73 | 1.74 | 0.0 | 25.82 | -3.58 | 0.0 | 32.11 | 3.61 | 0.0 | 25.44 | -1.2 | 0.0 | 6.24 | -0.79 | 0.0 | 4.25 | 3.91 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 35.62 | 2.62 | 0.0 | 46.59 | -4.76 | 0.0 | 80.40 | -6.96 | 0.0 | 19.60 | 44.3 | 0.0 | 26.43 | 1.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.39 | 1.5 | 0.0 | 58.71 | -0.86 | 0.0 | 26.78 | -2.44 | 0.0 | 30.99 | -5.32 | 0.0 | 25.75 | -1.19 | 0.0 | 6.29 | -5.41 | 0.0 | 4.09 | 0.25 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 34.71 | -4.43 | 0.0 | 48.92 | -20.47 | 0.0 | 86.42 | 3.03 | 0.0 | 13.58 | -15.76 | 0.0 | 25.97 | -0.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 59.22 | 0.0 | 0.0 | 27.45 | 0.0 | 0.0 | 32.73 | 0.0 | 0.0 | 26.06 | 0.0 | 0.0 | 6.65 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 36.32 | 0.0 | 0.0 | 61.51 | 0.0 | 0.0 | 83.88 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | 0.0 | 0.0 | 26.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 27.70 | 121.78 | 61.55 | 4.32 | 32.49 | 28.01 | 2.70 | -21.74 | 49.16 | 58.33 | 42.12 | 68.48 | 41.12 | 82.59 | 28.30 | 84.24 | 0.67 | 9.84 | 52.23 | 49.87 | 44.80 | -3.84 | 66.09 | -19.12 | 33.91 | 85.58 | 0.69 | -11.02 | 23.76 | -12.39 |
| 2024 (4) | 12.49 | 32.17 | 59.00 | 2.43 | 25.38 | 1.44 | 3.45 | -10.8 | 31.05 | 12.26 | 25.00 | 14.0 | 22.52 | 22.06 | 15.36 | 24.78 | 0.61 | 10.91 | 34.85 | 8.97 | 46.59 | -4.33 | 81.71 | -9.67 | 18.27 | 91.49 | 0.77 | 0.53 | 27.12 | 2.49 |
| 2023 (3) | 9.45 | -22.16 | 57.60 | 11.91 | 25.02 | 9.54 | 3.87 | 30.44 | 27.66 | -5.24 | 21.93 | -7.31 | 18.45 | -27.87 | 12.31 | -25.93 | 0.55 | -21.43 | 31.98 | -1.72 | 48.70 | -10.9 | 90.46 | 15.62 | 9.54 | -56.16 | 0.77 | -16.18 | 26.46 | 14.3 |
| 2022 (2) | 12.14 | 21.89 | 51.47 | 7.1 | 22.84 | 30.59 | 2.96 | -8.89 | 29.19 | -2.86 | 23.66 | -3.35 | 25.58 | 4.97 | 16.62 | 10.43 | 0.70 | 14.75 | 32.54 | -3.38 | 54.66 | -2.29 | 78.23 | 34.43 | 21.77 | -47.93 | 0.92 | -15.91 | 23.15 | 0.61 |
| 2021 (1) | 9.96 | 79.14 | 48.06 | 0 | 17.49 | 0 | 3.25 | 18.06 | 30.05 | 0 | 24.48 | 0 | 24.37 | 0 | 15.05 | 0 | 0.61 | 5.17 | 33.68 | 48.3 | 55.94 | -21.92 | 58.19 | -36.98 | 41.81 | 445.81 | 1.09 | 8.28 | 23.01 | 3.65 |