資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.26 | -4.38 | 10.77 | 28.83 | 1.73 | -52.99 | 0 | 0 | 102.47 | -5.25 | 3.03 | -55.11 | 20.12 | -4.73 | 19.64 | 0.55 | 38.07 | 4.19 | 0.07 | 0 | 16.16 | 5.28 | 0.78 | 36.84 | 18.21 | 0.0 | 12.23 | 5.89 | 0.64 | -53.62 | 33.68 | -4.29 | 46.56 | -3.24 | -0.95 | 0 | 32.73 | -5.27 | 0.04 | -11.26 |
| 2024 (4) | 10.73 | 28.2 | 8.36 | 25.9 | 3.68 | -29.9 | 0 | 0 | 108.15 | -0.39 | 6.75 | -9.15 | 21.12 | 10.17 | 19.53 | 10.6 | 36.54 | 2.12 | 0 | 0 | 15.35 | 11.15 | 0.57 | 9.62 | 18.21 | 0.0 | 11.55 | 6.94 | 1.38 | 18.97 | 35.19 | 3.47 | 48.12 | 4.65 | -0.64 | 0 | 34.55 | 5.88 | 0.05 | -0.49 |
| 2023 (3) | 8.37 | -20.96 | 6.64 | -10.03 | 5.25 | 13.39 | 0 | 0 | 108.57 | -7.4 | 7.43 | -21.04 | 19.17 | -9.79 | 17.66 | -2.58 | 35.78 | -7.45 | 0 | 0 | 13.81 | -30.88 | 0.52 | -8.77 | 18.21 | 0.0 | 10.8 | 9.76 | 1.16 | -17.14 | 34.01 | 2.66 | 45.98 | 3.63 | -1.38 | 0 | 32.63 | 2.06 | 0.05 | -4.03 |
| 2022 (2) | 10.59 | 50.85 | 7.38 | -14.88 | 4.63 | 242.96 | 0 | 0 | 117.24 | 5.12 | 9.41 | 10.45 | 21.25 | -16.44 | 18.13 | -20.51 | 38.66 | -5.41 | 0 | 0 | 19.98 | -16.09 | 0.57 | -22.97 | 18.21 | 0.0 | 9.84 | 9.33 | 1.4 | 3.7 | 33.13 | 10.99 | 44.37 | 10.37 | -1.16 | 0 | 31.97 | 12.37 | 0.05 | -3.24 |
| 2021 (1) | 7.02 | -8.12 | 8.67 | 9.89 | 1.35 | -7.53 | 0 | 0 | 111.53 | 31.97 | 8.52 | 144.13 | 25.43 | 31.97 | 22.80 | -0.0 | 40.87 | 45.76 | 0 | 0 | 23.81 | 67.09 | 0.74 | 7.25 | 18.21 | 0.0 | 9.0 | 4.05 | 1.35 | -13.46 | 29.85 | 20.02 | 40.2 | 14.6 | -1.4 | 0 | 28.45 | 20.96 | 0.05 | -4.11 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.88 | 6.04 | 16.99 | 11.78 | 9.38 | 23.61 | 2.11 | 21.97 | -39.54 | 0 | 0 | 0 | 28.05 | 8.55 | 11.05 | 2.22 | 52.05 | 96.46 | 22.07 | 9.69 | 8.08 | 20.97 | 6.78 | 12.44 | 40.55 | 6.51 | 5.68 | 0.07 | 0.0 | 0 | 17.43 | 7.86 | 20.29 | 0.74 | -5.13 | 27.59 | 18.21 | 0.0 | 0.0 | 12.23 | 0.0 | 5.89 | 0.64 | 0.0 | -53.62 | 35.9 | 6.59 | -1.16 | 48.77 | 4.75 | -0.95 | -0.43 | 54.74 | 2.27 | 35.47 | 8.37 | -1.14 | 0.04 | 1.18 | -10.71 |
| 25Q4 (7) | 10.26 | 64.42 | -4.38 | 10.77 | 6.53 | 28.83 | 1.73 | 7.45 | -52.99 | 0 | 0 | 0 | 25.84 | 1.61 | -5.56 | 1.46 | 67.82 | 7.35 | 20.12 | 0.8 | -4.73 | 19.63 | 2.3 | 0 | 38.07 | 1.98 | 4.19 | 0.07 | 0 | 0 | 16.16 | -0.31 | 5.28 | 0.78 | 2.63 | 36.84 | 18.21 | 0.0 | 0.0 | 12.23 | 0.0 | 5.89 | 0.64 | 0.0 | -53.62 | 33.68 | 4.4 | -4.29 | 46.56 | 3.15 | -3.24 | -0.95 | 39.87 | -48.44 | 32.73 | 6.68 | -5.27 | 0.04 | 1.5 | -11.26 |
| 25Q3 (6) | 6.24 | -18.96 | -21.41 | 10.11 | 15.02 | 25.59 | 1.61 | -1.23 | -60.54 | 0 | 0 | 0 | 25.43 | -2.0 | -12.46 | 0.87 | 307.14 | -44.59 | 19.96 | -2.63 | -4.18 | 19.19 | 0.75 | 0 | 37.33 | -0.21 | -6.6 | 0 | 0 | 0 | 16.21 | 4.72 | -0.06 | 0.76 | 28.81 | 26.67 | 18.21 | 0.0 | 0.0 | 12.23 | 0.0 | 5.89 | 0.64 | 0.0 | -53.62 | 32.26 | 2.77 | -4.3 | 45.14 | 1.97 | -3.22 | -1.58 | 20.6 | -100.0 | 30.68 | 4.35 | -6.8 | 0.04 | 2.4 | -10.75 |
| 25Q2 (5) | 7.7 | -17.2 | -17.29 | 8.79 | -7.76 | 9.74 | 1.63 | -53.3 | -63.04 | 0 | 0 | 0 | 25.95 | 2.73 | -6.82 | -0.42 | -137.17 | -119.18 | 20.5 | 0.39 | -2.33 | 19.05 | 2.16 | 0 | 37.41 | -2.5 | -4.08 | 0 | 0 | 0 | 15.48 | 6.83 | 21.32 | 0.59 | 1.72 | -3.28 | 18.21 | 0.0 | 0.0 | 12.23 | 5.89 | 5.89 | 0.64 | -53.62 | -53.62 | 31.39 | -13.57 | -2.33 | 44.27 | -10.09 | -1.78 | -1.99 | -352.27 | -192.65 | 29.4 | -18.06 | -6.55 | 0.04 | -15.09 | -11.67 |
| 25Q1 (4) | 9.3 | -13.33 | 0.0 | 9.53 | 14.0 | 0.0 | 3.49 | -5.16 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 25.26 | -7.68 | 0.0 | 1.13 | -16.91 | 0.0 | 20.42 | -3.31 | 0.0 | 18.64 | 0 | 0.0 | 38.37 | 5.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 14.49 | -5.6 | 0.0 | 0.58 | 1.75 | 0.0 | 18.21 | 0.0 | 0.0 | 11.55 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 36.32 | 3.21 | 0.0 | 49.24 | 2.33 | 0.0 | -0.44 | 31.25 | 0.0 | 35.88 | 3.85 | 0.0 | 0.05 | 0.55 | 0.0 |