- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.22 | 52.5 | 96.77 | 19.12 | 21.01 | 31.14 | 9.69 | 41.46 | 66.49 | 10.41 | 35.55 | 73.21 | 8.29 | 33.49 | 72.35 | 3.13 | 39.73 | 93.21 | 1.88 | 36.23 | 75.7 | 0.21 | 0.0 | 5.0 | 17.40 | 14.1 | 27.38 | 76.64 | 2.17 | 12.86 | 93.15 | 4.2 | -3.68 | 6.85 | -35.42 | 108.22 | 18.28 | 1.05 | -0.27 |
| 25Q4 (7) | 0.80 | 66.67 | 8.11 | 15.80 | 27.11 | 25.0 | 6.85 | 68.3 | 39.23 | 7.68 | 53.6 | 18.89 | 6.21 | 57.22 | 11.69 | 2.24 | 55.56 | 7.69 | 1.38 | 50.0 | 5.34 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 15.25 | 22.69 | 13.98 | 75.01 | 1.57 | 8.76 | 89.39 | 9.16 | 17.21 | 10.61 | -41.44 | -55.3 | 18.09 | 2.43 | 19.01 |
| 25Q3 (6) | 0.48 | 308.7 | -44.19 | 12.43 | 18.49 | -20.78 | 4.07 | 48.54 | -47.89 | 5.00 | 442.47 | -26.47 | 3.95 | 374.31 | -31.66 | 1.44 | 376.92 | -38.72 | 0.92 | 538.1 | -35.66 | 0.21 | 0.0 | -8.7 | 12.43 | 118.07 | -7.17 | 73.85 | -5.24 | -0.05 | 81.89 | 143.83 | -28.93 | 18.11 | -93.69 | 223.02 | 17.66 | 7.03 | 13.64 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -137.1 | -119.17 | 10.49 | -28.05 | -44.79 | 2.74 | -52.92 | -74.56 | -1.46 | -124.29 | -113.33 | -1.44 | -129.94 | -117.14 | -0.52 | -132.1 | -116.05 | -0.21 | -119.63 | -110.66 | 0.21 | 5.0 | -4.55 | 5.70 | -58.27 | -68.12 | 77.93 | 14.75 | -2.26 | -186.84 | -293.2 | -289.96 | 286.84 | 8620.0 | 17397.37 | 16.50 | -9.98 | -5.98 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | -16.22 | 0.0 | 14.58 | 15.35 | 0.0 | 5.82 | 18.29 | 0.0 | 6.01 | -6.97 | 0.0 | 4.81 | -13.49 | 0.0 | 1.62 | -22.12 | 0.0 | 1.07 | -18.32 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 13.66 | 2.09 | 0.0 | 67.91 | -1.54 | 0.0 | 96.71 | 26.8 | 0.0 | 3.29 | -86.14 | 0.0 | 18.33 | 20.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.74 | -13.95 | 0.0 | 12.64 | -19.44 | 0.0 | 4.92 | -37.0 | 0.0 | 6.46 | -5.0 | 0.0 | 5.56 | -3.81 | 0.0 | 2.08 | -11.49 | 0.0 | 1.31 | -8.39 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 13.38 | -0.07 | 0.0 | 68.97 | -6.66 | 0.0 | 76.27 | -33.81 | 0.0 | 23.73 | 261.19 | 0.0 | 15.20 | -2.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.86 | -28.33 | 0.0 | 15.69 | -17.42 | 0.0 | 7.81 | -27.48 | 0.0 | 6.80 | -37.9 | 0.0 | 5.78 | -31.19 | 0.0 | 2.35 | -27.47 | 0.0 | 1.43 | -27.41 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 13.39 | -25.11 | 0.0 | 73.89 | -7.32 | 0.0 | 115.23 | 17.15 | 0.0 | -14.72 | -997.97 | 0.0 | 15.54 | -11.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 19.00 | 0.0 | 0.0 | 10.77 | 0.0 | 0.0 | 10.95 | 0.0 | 0.0 | 8.40 | 0.0 | 0.0 | 3.24 | 0.0 | 0.0 | 1.97 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 17.88 | 0.0 | 0.0 | 79.73 | 0.0 | 0.0 | 98.36 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 17.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.66 | -55.26 | 13.32 | -16.28 | 4.87 | -36.42 | 6.68 | 4.47 | 4.29 | -48.25 | 3.36 | -50.22 | 4.69 | -53.29 | 3.12 | -50.63 | 0.81 | -7.95 | 11.73 | -23.83 | 75.01 | 8.76 | 113.67 | 22.99 | -13.44 | 0 | 0.61 | 34.68 | 17.64 | 6.01 |
| 2024 (4) | 3.71 | -9.07 | 15.91 | -6.85 | 7.66 | -15.08 | 6.39 | 5.58 | 8.29 | -10.09 | 6.75 | -6.12 | 10.04 | -9.3 | 6.32 | -4.82 | 0.88 | 1.15 | 15.40 | -3.69 | 68.97 | -2.39 | 92.42 | -5.5 | 7.58 | 244.93 | 0.45 | 6.2 | 16.64 | 0.85 |
| 2023 (3) | 4.08 | -20.93 | 17.08 | -3.67 | 9.02 | -9.62 | 6.05 | 10.17 | 9.22 | -14.87 | 7.19 | -15.71 | 11.07 | -25.15 | 6.64 | -18.53 | 0.87 | -3.33 | 15.99 | -6.44 | 70.66 | -16.9 | 97.80 | 6.25 | 2.20 | -72.09 | 0.43 | -2.91 | 16.50 | -0.12 |
| 2022 (2) | 5.16 | 10.26 | 17.73 | -6.29 | 9.98 | -9.19 | 5.49 | -6.61 | 10.83 | 3.44 | 8.53 | 4.53 | 14.79 | 1.93 | 8.15 | 0.62 | 0.90 | -4.26 | 17.09 | 0.29 | 85.03 | -14.69 | 92.05 | -12.24 | 7.87 | 0 | 0.44 | -22.26 | 16.52 | -2.48 |
| 2021 (1) | 4.68 | 143.75 | 18.92 | 0 | 10.99 | 0 | 5.88 | -26.36 | 10.47 | 0 | 8.16 | 0 | 14.51 | 0 | 8.10 | 0 | 0.94 | 16.05 | 17.04 | 13.6 | 99.67 | 31.27 | 104.88 | -10.28 | -4.97 | 0 | 0.57 | -13.05 | 16.94 | -5.42 |