- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | 88.1 | 82.14 | 25.27 | 7.53 | 4.77 | 0.92 | 114.81 | 153.49 | 0.75 | 116.89 | 129.07 | -0.57 | 91.18 | 84.8 | -0.18 | 91.22 | 83.49 | -0.08 | 94.16 | 89.04 | 0.22 | 0.0 | 10.0 | 3.28 | 265.66 | 2086.67 | 44.93 | -4.71 | 3.17 | 123.08 | -11.59 | 85.7 | -23.08 | 42.12 | -170.88 | 17.41 | -15.44 | -5.28 |
| 25Q4 (7) | -0.42 | -2200.0 | -121.05 | 23.50 | -9.06 | -7.0 | -6.21 | -20600.0 | -21.05 | -4.44 | -209.63 | -326.92 | -6.46 | -410.58 | -176.07 | -2.05 | -410.61 | -192.86 | -1.37 | -385.42 | -204.44 | 0.22 | 0.0 | 4.76 | -1.98 | -130.18 | -211.24 | 47.15 | 3.15 | 8.67 | 139.22 | 19590.2 | -71.52 | -39.87 | -139.59 | 89.75 | 20.59 | 15.16 | 4.2 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | 108.7 | -93.33 | 25.84 | 3.65 | -15.22 | -0.03 | 98.56 | -100.64 | 4.05 | 239.18 | -43.04 | 2.08 | 150.24 | -58.06 | 0.66 | 156.9 | -58.23 | 0.48 | 162.34 | -57.52 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 6.56 | 4200.0 | -33.13 | 45.71 | -1.23 | 1.62 | -0.71 | -101.0 | -101.09 | 100.71 | 256.37 | 193.19 | 17.88 | -8.91 | 0.28 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | 17.86 | -675.0 | 24.93 | 3.36 | 11.59 | -2.08 | -20.93 | 33.97 | -2.91 | -12.79 | -176.78 | -4.14 | -10.4 | -304.95 | -1.16 | -6.42 | -278.46 | -0.77 | -5.48 | -260.42 | 0.19 | -5.0 | -13.64 | -0.16 | -206.67 | -102.53 | 46.28 | 6.27 | -1.34 | 71.74 | 8.24 | 186.45 | 28.26 | -13.2 | -84.56 | 19.63 | 6.8 | 9.97 |
| 25Q1 (4) | -0.28 | -47.37 | 0.0 | 24.12 | -4.55 | 0.0 | -1.72 | 66.47 | 0.0 | -2.58 | -148.08 | 0.0 | -3.75 | -60.26 | 0.0 | -1.09 | -55.71 | 0.0 | -0.73 | -62.22 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 0.15 | -91.57 | 0.0 | 43.55 | 0.37 | 0.0 | 66.28 | -86.44 | 0.0 | 32.56 | 108.37 | 0.0 | 18.38 | -6.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.19 | -163.33 | 0.0 | 25.27 | -17.09 | 0.0 | -5.13 | -210.09 | 0.0 | -1.04 | -114.63 | 0.0 | -2.34 | -147.18 | 0.0 | -0.70 | -144.3 | 0.0 | -0.45 | -139.82 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 1.78 | -81.86 | 0.0 | 43.39 | -3.53 | 0.0 | 488.89 | 644.7 | 0.0 | -388.89 | -1232.1 | 0.0 | 19.76 | 10.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | 650.0 | 0.0 | 30.48 | 36.44 | 0.0 | 4.66 | 247.94 | 0.0 | 7.11 | 87.6 | 0.0 | 4.96 | 145.54 | 0.0 | 1.58 | 143.08 | 0.0 | 1.13 | 135.42 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 9.81 | 55.22 | 0.0 | 44.98 | -4.11 | 0.0 | 65.65 | 179.12 | 0.0 | 34.35 | -81.23 | 0.0 | 17.83 | -0.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 22.34 | 0.0 | 0.0 | -3.15 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 6.32 | 0.0 | 0.0 | 46.91 | 0.0 | 0.0 | -82.98 | 0.0 | 0.0 | 182.98 | 0.0 | 0.0 | 17.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.90 | 0 | 24.60 | -4.39 | -2.53 | 0 | 1.98 | -7.99 | -1.43 | 0 | -3.04 | 0 | -3.65 | 0 | -2.38 | 0 | 0.83 | -4.6 | 1.19 | -77.2 | 47.15 | 8.67 | 176.96 | 0 | -76.96 | 0 | 4.88 | -1.4 | 19.11 | 2.8 |
| 2024 (4) | 0.06 | -93.68 | 25.73 | 6.67 | -1.39 | 0 | 2.15 | 10.74 | 2.52 | -53.33 | 0.92 | -79.0 | 1.15 | -82.58 | 0.96 | -78.76 | 0.87 | -13.0 | 5.22 | -33.08 | 43.39 | 0.12 | -55.10 | 0 | 155.10 | 81.68 | 4.95 | 4.9 | 18.59 | 10.26 |
| 2023 (3) | 0.95 | 427.78 | 24.12 | -4.55 | 0.79 | -75.62 | 1.94 | 59.15 | 5.40 | 101.49 | 4.38 | 188.16 | 6.60 | 134.88 | 4.52 | 146.99 | 1.00 | -12.28 | 7.80 | 86.6 | 43.34 | -29.29 | 14.63 | -87.88 | 85.37 | 0 | 4.72 | 40.88 | 16.86 | 17.57 |
| 2022 (2) | 0.18 | -52.63 | 25.27 | -6.34 | 3.24 | 197.25 | 1.22 | -17.79 | 2.68 | 5.51 | 1.52 | -25.85 | 2.81 | -17.11 | 1.83 | -17.94 | 1.14 | 11.76 | 4.18 | -6.49 | 61.29 | 0.29 | 120.74 | 180.55 | -20.74 | 0 | 3.35 | 3.01 | 14.34 | -15.15 |
| 2021 (1) | 0.38 | -80.0 | 26.98 | 0 | 1.09 | 0 | 1.48 | -8.59 | 2.54 | 0 | 2.05 | 0 | 3.39 | 0 | 2.23 | 0 | 1.02 | 6.25 | 4.47 | -62.87 | 61.11 | -4.14 | 43.04 | 705.35 | 56.96 | -39.82 | 3.25 | 1.58 | 16.90 | -8.7 |