- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.12 | 76.0 | 75.51 | 32.70 | 9.73 | 9.15 | 1.86 | 135.36 | 170.99 | 1.40 | 125.83 | 136.75 | 1.21 | 143.68 | 131.43 | 0.46 | 142.59 | 130.46 | 0.40 | 350.0 | 253.85 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 6.55 | 0 | 178.72 | 169.87 | -3.48 | -9.46 | 150.00 | 50.0 | 125.0 | -50.00 | 0 | -250.0 | 31.19 | -6.17 | 1.6 |
| 25Q4 (7) | -0.50 | -655.56 | -85.19 | 29.80 | -1.06 | -7.6 | -5.26 | -356.59 | -176.84 | -5.42 | -238.97 | -97.81 | -2.77 | -269.94 | -1.09 | -1.08 | -258.82 | -6.93 | -0.16 | -132.65 | -60.0 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 176.00 | -1.42 | -8.86 | 100.00 | 75.0 | 66.67 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 33.24 | 19.57 | 10.14 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | -10.0 | -57.14 | 30.12 | -1.38 | -11.26 | 2.05 | 13.26 | 131.83 | 3.90 | 137.8 | 564.29 | 1.63 | 19.85 | 1058.82 | 0.68 | 7.94 | 1460.0 | 0.49 | 6.52 | 104.17 | 0.15 | -6.25 | 50.0 | 9.09 | 39.85 | 19.13 | 178.54 | -4.53 | -2.85 | 57.14 | -57.14 | -92.86 | 42.86 | 0 | 106.12 | 27.80 | 5.95 | -28.17 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | 120.41 | 123.26 | 30.54 | 1.94 | 5.49 | 1.81 | 169.08 | 212.42 | 1.64 | 143.04 | 168.62 | 1.36 | 135.32 | 150.75 | 0.63 | 141.72 | 161.76 | 0.46 | 276.92 | 675.0 | 0.16 | 14.29 | 23.08 | 6.50 | 176.6 | 58.92 | 187.01 | -0.32 | -9.1 | 133.33 | 100.0 | 77.78 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 26.24 | -14.53 | -12.71 |
| 25Q1 (4) | -0.49 | -81.48 | 0.0 | 29.96 | -7.1 | 0.0 | -2.62 | -37.89 | 0.0 | -3.81 | -39.05 | 0.0 | -3.85 | -40.51 | 0.0 | -1.51 | -49.5 | 0.0 | -0.26 | -160.0 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 2.35 | -34.9 | 0.0 | 187.61 | -2.85 | 0.0 | 66.67 | 11.11 | 0.0 | 33.33 | 66.67 | 0.0 | 30.70 | 1.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.27 | -228.57 | 0.0 | 32.25 | -4.98 | 0.0 | -1.90 | 70.5 | 0.0 | -2.74 | -226.19 | 0.0 | -2.74 | -1511.76 | 0.0 | -1.01 | -1920.0 | 0.0 | -0.10 | -141.67 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 3.61 | -52.69 | 0.0 | 193.11 | 5.08 | 0.0 | 60.00 | -92.5 | 0.0 | 20.00 | 102.86 | 0.0 | 30.18 | -22.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.21 | 148.84 | 0.0 | 33.94 | 17.24 | 0.0 | -6.44 | -300.0 | 0.0 | -0.84 | 64.85 | 0.0 | -0.17 | 93.66 | 0.0 | -0.05 | 95.1 | 0.0 | 0.24 | 400.0 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 7.63 | 86.55 | 0.0 | 183.77 | -10.67 | 0.0 | 800.00 | 966.67 | 0.0 | -700.00 | -2900.0 | 0.0 | 38.70 | 28.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.43 | 0.0 | 0.0 | 28.95 | 0.0 | 0.0 | -1.61 | 0.0 | 0.0 | -2.39 | 0.0 | 0.0 | -2.68 | 0.0 | 0.0 | -1.02 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 4.09 | 0.0 | 0.0 | 205.73 | 0.0 | 0.0 | 75.00 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 30.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.76 | 0 | 30.12 | -0.33 | -0.85 | 0 | 3.00 | -24.25 | -0.73 | 0 | -0.77 | 0 | -1.27 | 0 | 0.53 | 0 | 0.58 | 23.4 | 4.64 | 8.41 | 176.00 | -8.86 | 120.00 | -7.27 | -20.00 | 0 | 0.24 | 58.2 | 29.35 | -7.76 |
| 2024 (4) | -1.09 | 0 | 30.22 | 16.28 | -3.55 | 0 | 3.96 | 27.42 | -2.69 | 0 | -2.67 | 0 | -3.72 | 0 | -0.24 | 0 | 0.47 | -4.08 | 4.28 | -1.61 | 193.11 | -4.09 | 129.41 | -17.65 | -29.41 | 0 | 0.15 | 116.55 | 31.82 | 10.26 |
| 2023 (3) | -2.60 | 0 | 25.99 | 1.01 | -2.73 | 0 | 3.11 | 30.99 | -1.79 | 0 | -2.51 | 0 | -4.30 | 0 | -0.15 | 0 | 0.49 | -3.92 | 4.35 | -51.67 | 201.34 | -32.55 | 157.14 | 206.8 | -57.14 | 0 | 0.07 | -54.93 | 28.86 | 24.18 |
| 2022 (2) | 0.66 | 450.0 | 25.73 | 13.75 | 2.04 | 200.0 | 2.37 | 5.84 | 4.06 | 87.1 | 3.22 | 91.67 | 6.84 | 81.91 | 2.64 | 47.49 | 0.51 | -5.56 | 9.00 | 35.54 | 298.50 | -8.65 | 51.22 | 68.29 | 48.78 | -29.88 | 0.16 | 7.87 | 23.24 | 11.25 |
| 2021 (1) | 0.12 | 0 | 22.62 | 0 | 0.68 | 0 | 2.24 | -10.61 | 2.17 | 0 | 1.68 | 0 | 3.76 | 0 | 1.79 | 0 | 0.54 | 3.85 | 6.64 | 275.14 | 326.76 | 9.92 | 30.43 | -81.05 | 69.57 | 0 | 0.15 | 179.58 | 20.89 | 0.87 |