資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.45 | -35.56 | 2.1 | -22.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.33 | 16.16 | -0.12 | 0 | 1.39 | 16.81 | 18.96 | 0.55 | 1.21 | 15.24 | 0.08 | -70.37 | 2.0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 3.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.37 | 0 | -1.37 | 0 | 0.27 | 145.45 | -1.1 | 0 | 0.57 | 3.02 |
| 2024 (4) | 2.25 | 56.25 | 2.7 | -16.67 | 2.0 | 0.0 | 0 | 0 | 6.31 | -21.52 | -0.15 | 0 | 1.19 | -23.72 | 18.86 | -2.8 | 1.05 | -10.26 | 0.27 | 50.0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 3.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.07 | 0 | -1.07 | 0 | 0.11 | -59.26 | -0.96 | 0 | 0.55 | -1.48 |
| 2023 (3) | 1.44 | -45.66 | 3.24 | -57.09 | 2.0 | 0 | 0 | 0 | 8.04 | -20.47 | -0.36 | 0 | 1.56 | -19.59 | 19.40 | 1.12 | 1.17 | -39.06 | 0.18 | 5.88 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | 3.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.16 | 0 | -1.16 | 0 | 0.27 | -34.15 | -0.89 | 0 | 0.56 | 0.22 |
| 2022 (2) | 2.65 | 44.02 | 7.55 | 44.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.11 | -5.51 | 0.09 | 80.0 | 1.94 | -11.42 | 19.19 | -6.25 | 1.92 | -6.8 | 0.17 | 6.25 | 2.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 3.03 | -67.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.25 | 0 | -1.25 | 0 | 0.41 | 0 | -0.84 | 0 | 0.56 | 5.64 |
| 2021 (1) | 1.84 | 91.67 | 5.23 | -14.68 | 2.8 | 1300.0 | 0 | 0 | 10.7 | -0.56 | 0.05 | 0 | 2.19 | 19.02 | 20.47 | 19.69 | 2.06 | 59.69 | 0.16 | 60.0 | 2.0 | -28.57 | 0.03 | 200.0 | 9.46 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6.47 | 0 | -6.47 | 0 | -0.65 | 0 | -7.12 | 0 | 0.53 | 2.86 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.91 | -37.24 | -37.67 | 1.91 | -9.05 | -18.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.68 | -4.0 | -1.18 | -0.04 | 50.0 | 42.86 | 1.26 | -9.35 | -2.33 | 17.26 | -9.1 | -14.64 | 1.34 | 10.74 | 21.82 | 0.08 | 0.0 | -70.37 | 2.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.41 | -2.92 | -23.68 | -1.41 | -2.92 | -23.68 | 0.14 | -48.15 | 366.67 | -1.27 | -15.45 | -14.41 | 0.59 | 4.99 | 4.48 |
| 25Q4 (7) | 1.45 | -12.12 | -35.56 | 2.1 | -4.55 | -22.22 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.75 | -6.42 | 5.42 | -0.08 | -900.0 | -100.0 | 1.39 | -6.71 | 16.81 | 18.99 | -7.86 | 0 | 1.21 | 10.0 | 15.24 | 0.08 | -70.37 | -70.37 | 2.0 | 0.0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 50.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.37 | -18.1 | -28.04 | -1.37 | -18.1 | -28.04 | 0.27 | 80.0 | 145.45 | -1.1 | -8.91 | -14.58 | 0.57 | 2.58 | 3.02 |
| 25Q3 (6) | 1.65 | -1.79 | -9.34 | 2.2 | -9.47 | -13.73 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.87 | -6.5 | 42.75 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 1.49 | -2.61 | 29.57 | 20.61 | -10.16 | 0 | 1.1 | 0.0 | -19.71 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 2.0 | 0.0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 100.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.16 | -2.65 | -10.48 | -1.16 | -2.65 | -10.48 | 0.15 | -6.25 | -34.78 | -1.01 | -4.12 | -23.17 | 0.55 | 0.02 | 3.65 |
| 25Q2 (5) | 1.68 | 15.07 | -27.59 | 2.43 | 3.4 | -22.61 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 2.0 | 17.65 | 16.96 | 0.02 | 128.57 | 133.33 | 1.53 | 18.6 | 11.68 | 22.94 | 13.45 | 0 | 1.1 | 0.0 | 0.92 | 0.27 | 0.0 | 58.82 | 2.0 | 0.0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 100.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.13 | 0.88 | 13.74 | -1.13 | 0.88 | 13.74 | 0.16 | 433.33 | -55.56 | -0.97 | 12.61 | -2.11 | 0.55 | -3.0 | -0.1 |
| 25Q1 (4) | 1.46 | -35.11 | 0.0 | 2.35 | -12.96 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.7 | 2.41 | 0.0 | -0.07 | -75.0 | 0.0 | 1.29 | 8.4 | 0.0 | 20.22 | 0 | 0.0 | 1.1 | 4.76 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 2.0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.14 | -6.54 | 0.0 | -1.14 | -6.54 | 0.0 | 0.03 | -72.73 | 0.0 | -1.11 | -15.62 | 0.0 | 0.57 | 3.52 | 0.0 |