- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.97 | 30.71 | -8.99 | 14.44 | 392.83 | 296.2 | -27.82 | -32.04 | 66.79 | -26.03 | -23.6 | 70.75 | -26.77 | -20.48 | 70.26 | -107.17 | -31.48 | -239.79 | -2.71 | 34.86 | 50.73 | 0.12 | -40.0 | 100.0 | -10.94 | 12.62 | 82.5 | 5849.13 | 150.15 | 1043.3 | 107.00 | 7.0 | 13.69 | -7.00 | 0 | -219.0 | 38.39 | 97.28 | -45.41 |
| 25Q4 (7) | -1.40 | 13.58 | 29.29 | 2.93 | 153.66 | 112.41 | -21.07 | 54.8 | 82.65 | -21.06 | 45.31 | 83.29 | -22.22 | 43.39 | 82.86 | -81.51 | -39.19 | -70.63 | -4.16 | 13.33 | 64.54 | 0.20 | 53.85 | 122.22 | -12.52 | 49.11 | 88.38 | 2338.22 | 71.54 | 504.33 | 100.00 | -17.16 | 3.85 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 19.46 | -48.82 | -28.32 |
| 25Q3 (6) | -1.62 | -295.12 | -48.62 | -5.46 | -513.48 | 77.23 | -46.61 | 18.83 | 38.99 | -38.51 | -22.57 | 50.17 | -39.25 | -20.69 | 49.6 | -58.56 | -169.99 | -202.32 | -4.80 | -83.91 | 17.81 | 0.13 | 44.44 | 62.5 | -24.60 | -119.45 | 56.58 | 1363.11 | 65.02 | 471.73 | 120.71 | -33.74 | 22.51 | -20.71 | 74.8 | -1984.62 | 38.02 | -29.66 | -25.02 |
| 25Q2 (5) | -0.41 | 53.93 | 46.05 | -0.89 | 87.91 | -185.58 | -57.42 | 31.45 | -60.12 | -31.42 | 64.69 | 16.64 | -32.52 | 63.87 | 15.25 | -21.69 | 31.23 | -86.02 | -2.61 | 52.55 | 28.1 | 0.09 | 50.0 | -10.0 | -11.21 | 82.06 | 51.15 | 826.02 | 61.46 | 322.3 | 182.18 | 93.56 | 91.29 | -82.18 | -1497.03 | -1825.74 | 54.05 | -23.15 | 61.1 |
| 25Q1 (4) | -0.89 | 55.05 | 0.0 | -7.36 | 68.83 | 0.0 | -83.76 | 31.04 | 0.0 | -88.99 | 29.4 | 0.0 | -90.01 | 30.56 | 0.0 | -31.54 | 33.98 | 0.0 | -5.50 | 53.11 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | -62.50 | 42.02 | 0.0 | 511.60 | 32.23 | 0.0 | 94.12 | -2.25 | 0.0 | 5.88 | 58.5 | 0.0 | 70.33 | 159.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.98 | -81.65 | 0.0 | -23.61 | 1.54 | 0.0 | -121.46 | -58.98 | 0.0 | -126.04 | -63.07 | 0.0 | -129.63 | -66.45 | 0.0 | -47.77 | -146.62 | 0.0 | -11.73 | -100.86 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | -107.79 | -90.24 | 0.0 | 386.91 | 62.28 | 0.0 | 96.29 | -2.28 | 0.0 | 3.71 | 237.73 | 0.0 | 27.15 | -46.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.09 | -43.42 | 0.0 | -23.98 | -2405.77 | 0.0 | -76.40 | -113.05 | 0.0 | -77.29 | -105.07 | 0.0 | -77.88 | -102.97 | 0.0 | -19.37 | -66.12 | 0.0 | -5.84 | -60.88 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | -56.66 | -146.88 | 0.0 | 238.42 | 21.89 | 0.0 | 98.53 | 3.46 | 0.0 | 1.10 | -76.92 | 0.0 | 50.71 | 51.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.76 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | -35.86 | 0.0 | 0.0 | -37.69 | 0.0 | 0.0 | -38.37 | 0.0 | 0.0 | -11.66 | 0.0 | 0.0 | -3.63 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -22.95 | 0.0 | 0.0 | 195.60 | 0.0 | 0.0 | 95.24 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 0.0 | 0.0 | 33.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.11 | 0 | -1.52 | 0 | -43.97 | 0 | 9.24 | -17.95 | -37.65 | 0 | -38.67 | 0 | -136.77 | 0 | -16.55 | 0 | 0.46 | 31.43 | -22.82 | 0 | 2338.22 | 504.33 | 116.77 | 21.3 | -16.77 | 0 | 9.23 | 16.48 | 38.45 | 1.18 |
| 2024 (4) | -4.55 | 0 | -8.25 | 0 | -64.80 | 0 | 11.26 | 93.63 | -67.31 | 0 | -68.63 | 0 | -85.04 | 0 | -23.07 | 0 | 0.35 | -37.5 | -49.82 | 0 | 386.91 | 102.48 | 96.26 | 1.2 | 3.74 | -23.33 | 7.93 | 40.99 | 38.00 | 28.81 |
| 2023 (3) | -2.60 | 0 | 12.93 | -7.91 | -15.70 | 0 | 5.81 | 43.18 | -16.51 | 0 | -18.48 | 0 | -31.30 | 0 | -9.23 | 0 | 0.56 | -17.65 | -7.19 | 0 | 191.09 | -11.05 | 95.13 | 5.8 | 4.87 | -51.68 | 5.62 | 17.12 | 29.50 | 26.77 |
| 2022 (2) | -2.06 | 0 | 14.04 | 7.09 | -9.34 | 0 | 4.06 | 0.37 | -10.40 | 0 | -10.85 | 0 | -24.08 | 0 | -6.84 | 0 | 0.68 | 3.03 | -4.46 | 0 | 214.84 | -8.15 | 89.91 | -13.3 | 10.09 | 0 | 4.80 | 5.55 | 23.27 | -9.46 |
| 2021 (1) | -1.97 | 0 | 13.11 | 0 | -12.09 | 0 | 4.05 | 21.07 | -11.66 | 0 | -11.45 | 0 | -20.54 | 0 | -7.26 | 0 | 0.66 | -13.16 | -6.26 | 0 | 233.90 | 89.9 | 103.71 | -38.68 | -3.71 | 0 | 4.55 | -19.47 | 25.70 | 7.22 |