- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.25 | 177.78 | 600.0 | 32.72 | -9.21 | -15.8 | 7.43 | -32.76 | -50.33 | 26.95 | 59.85 | 791.03 | 19.17 | 156.63 | 591.54 | 2.31 | 162.5 | 650.0 | 1.57 | 157.38 | 660.71 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 32.41 | 42.46 | 1151.35 | 50.07 | 13.46 | -5.01 | 27.59 | -56.82 | 107.61 | 72.41 | 117.24 | -83.91 | 16.65 | -8.57 | -7.86 |
| 25Q4 (7) | 0.09 | -75.68 | -75.68 | 36.04 | 3.33 | -4.83 | 11.05 | -17.48 | 32.02 | 16.86 | -45.15 | -54.51 | 7.47 | -73.06 | -75.32 | 0.88 | -75.07 | -74.19 | 0.61 | -74.79 | -74.26 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 22.75 | -38.6 | -47.59 | 44.13 | 3.52 | -0.29 | 63.89 | 46.94 | 185.62 | 33.33 | -41.03 | -57.06 | 18.21 | 14.96 | 13.6 |
| 25Q3 (6) | 0.37 | 428.57 | 362.5 | 34.88 | -5.78 | -2.6 | 13.39 | -16.73 | 16.84 | 30.74 | 151.76 | 265.08 | 27.73 | 427.19 | 316.99 | 3.53 | 434.85 | 370.67 | 2.42 | 450.0 | 356.6 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 37.05 | 101.03 | 149.49 | 42.63 | -14.83 | -3.62 | 43.48 | -67.7 | -67.86 | 56.52 | 283.7 | 260.14 | 15.84 | 3.66 | -16.89 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | 240.0 | -63.16 | 37.02 | -4.73 | 6.04 | 16.08 | 7.49 | 24.84 | 12.21 | 413.08 | -37.61 | 5.26 | 234.87 | -66.37 | 0.66 | 257.14 | -63.33 | 0.44 | 257.14 | -66.92 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 18.43 | 611.58 | -29.41 | 50.05 | -5.05 | 38.15 | 134.62 | 137.14 | 107.1 | -30.77 | -106.84 | -187.91 | 15.28 | -15.44 | 4.16 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | -113.51 | 0.0 | 38.86 | 2.61 | 0.0 | 14.96 | 78.73 | 0.0 | -3.90 | -110.52 | 0.0 | -3.90 | -112.88 | 0.0 | -0.42 | -112.32 | 0.0 | -0.28 | -111.81 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 2.59 | -94.03 | 0.0 | 52.71 | 19.09 | 0.0 | -362.50 | -1720.59 | 0.0 | 450.00 | 479.66 | 0.0 | 18.07 | 12.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.37 | 362.5 | 0.0 | 37.87 | 5.75 | 0.0 | 8.37 | -26.96 | 0.0 | 37.06 | 340.14 | 0.0 | 30.27 | 355.19 | 0.0 | 3.41 | 354.67 | 0.0 | 2.37 | 347.17 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 43.41 | 192.32 | 0.0 | 44.26 | 0.07 | 0.0 | 22.37 | -83.47 | 0.0 | 77.63 | 319.96 | 0.0 | 16.03 | -15.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -57.89 | 0.0 | 35.81 | 2.58 | 0.0 | 11.46 | -11.02 | 0.0 | 8.42 | -56.97 | 0.0 | 6.65 | -57.48 | 0.0 | 0.75 | -58.33 | 0.0 | 0.53 | -60.15 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 14.85 | -43.13 | 0.0 | 44.23 | 22.08 | 0.0 | 135.29 | 108.14 | 0.0 | -35.29 | -200.84 | 0.0 | 19.06 | 29.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 34.91 | 0.0 | 0.0 | 12.88 | 0.0 | 0.0 | 19.57 | 0.0 | 0.0 | 15.64 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 26.11 | 0.0 | 0.0 | 36.23 | 0.0 | 0.0 | 65.00 | 0.0 | 0.0 | 35.00 | 0.0 | 0.0 | 14.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.49 | -34.67 | 36.63 | 0.52 | 13.85 | 36.59 | 6.03 | -6.87 | 14.60 | -28.92 | 9.68 | -41.58 | 4.50 | -35.34 | 3.12 | -38.22 | 0.32 | 6.67 | 20.80 | -24.31 | 44.13 | -0.29 | 94.35 | 91.16 | 4.84 | -90.45 | 0.00 | 0 | 16.80 | -4.92 |
| 2024 (4) | 0.75 | 44.23 | 36.44 | 1.45 | 10.14 | 1.91 | 6.47 | -9.0 | 20.54 | 38.22 | 16.57 | 36.72 | 6.96 | 45.3 | 5.05 | 29.82 | 0.30 | -6.25 | 27.48 | 21.65 | 44.26 | 40.64 | 49.36 | -26.31 | 50.64 | 53.37 | 0.00 | 0 | 17.67 | 2.43 |
| 2023 (3) | 0.52 | -50.94 | 35.92 | -8.32 | 9.95 | -48.84 | 7.11 | 17.83 | 14.86 | -36.28 | 12.12 | -39.61 | 4.79 | -50.41 | 3.89 | -52.73 | 0.32 | -21.95 | 22.59 | -24.88 | 31.47 | 90.84 | 66.98 | -19.7 | 33.02 | 99.08 | 0.00 | 0 | 17.25 | 23.83 |
| 2022 (2) | 1.06 | 107.84 | 39.18 | 16.12 | 19.45 | 77.14 | 6.04 | -16.61 | 23.32 | 91.93 | 20.07 | 76.21 | 9.66 | 101.25 | 8.23 | 104.73 | 0.41 | 17.14 | 30.07 | 49.53 | 16.49 | -15.26 | 83.41 | -7.43 | 16.59 | 67.7 | 0.00 | 0 | 13.93 | -12.5 |
| 2021 (1) | 0.51 | -20.31 | 33.74 | 0 | 10.98 | 0 | 7.24 | 12.12 | 12.15 | 0 | 11.39 | 0 | 4.80 | 0 | 4.02 | 0 | 0.35 | -5.41 | 20.11 | -6.94 | 19.46 | -16.98 | 90.11 | -29.06 | 9.89 | 0 | 0.00 | 0 | 15.92 | -5.07 |