- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.04 | -42.47 | -900.0 | -73.19 | -237.59 | -320.78 | -204.28 | -107.2 | -3352.87 | -219.10 | -200.88 | -4062.03 | -219.10 | -140.35 | -5079.55 | -6.24 | -51.09 | -1004.35 | -2.78 | -47.09 | -605.45 | 0.01 | -50.0 | -87.5 | -90.00 | 0 | -429.43 | 115.68 | 18.14 | 13.28 | 92.54 | -31.52 | -15.88 | 7.46 | 121.24 | 174.63 | 80.17 | 93.04 | 459.85 |
| 25Q4 (7) | -0.73 | -151.72 | -102.78 | -21.68 | -260.83 | -187.63 | -98.59 | -342.5 | -336.63 | -72.82 | -243.65 | -274.2 | -91.16 | -437.5 | -496.99 | -4.13 | -161.39 | -107.54 | -1.89 | -220.34 | -155.41 | 0.02 | -60.0 | -66.67 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 97.92 | 2.7 | -9.63 | 135.14 | 29.5 | 19.24 | -35.14 | -708.11 | -110.81 | 41.53 | 93.97 | 133.58 |
| 25Q3 (6) | -0.29 | -680.0 | -625.0 | 13.48 | -55.14 | -55.88 | -22.28 | -236.52 | -1131.48 | -21.19 | -806.33 | -954.23 | -16.96 | -800.83 | -953.42 | -1.58 | -664.29 | -558.33 | -0.59 | -273.53 | -755.56 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 13.89 | -56.07 | -32.87 | 95.35 | -1.62 | -11.19 | 104.35 | -81.03 | 204.35 | -4.35 | 99.03 | -102.48 | 21.41 | 1.95 | 13.7 |
| 25Q2 (5) | 0.05 | -61.54 | 155.56 | 30.05 | -9.35 | -2.47 | 16.32 | 159.87 | 815.79 | 3.00 | -45.75 | 181.74 | 2.42 | -45.0 | 181.76 | 0.28 | -59.42 | 150.91 | 0.34 | -38.18 | 1233.33 | 0.06 | -25.0 | -25.0 | 31.62 | 15.74 | 89.68 | 96.92 | -5.09 | -14.69 | 550.00 | 400.0 | 670.0 | -450.00 | -4400.0 | -1150.0 | 21.00 | 46.65 | 28.99 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | 136.11 | 0.0 | 33.15 | 33.99 | 0.0 | 6.28 | 127.81 | 0.0 | 5.53 | 128.42 | 0.0 | 4.40 | 128.81 | 0.0 | 0.69 | 134.67 | 0.0 | 0.55 | 174.32 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 27.32 | 317.74 | 0.0 | 102.12 | -5.75 | 0.0 | 110.00 | -2.94 | 0.0 | -10.00 | 40.0 | 0.0 | 14.32 | -19.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.36 | -800.0 | 0.0 | 24.74 | -19.02 | 0.0 | -22.58 | -1145.37 | 0.0 | -19.46 | -868.16 | 0.0 | -15.27 | -848.45 | 0.0 | -1.99 | -729.17 | 0.0 | -0.74 | -922.22 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 6.54 | -68.39 | 0.0 | 108.35 | 0.92 | 0.0 | 113.33 | 213.33 | 0.0 | -16.67 | -109.52 | 0.0 | 17.78 | -5.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.04 | 55.56 | 0.0 | 30.55 | -0.84 | 0.0 | 2.16 | 194.74 | 0.0 | -2.01 | 45.23 | 0.0 | -1.61 | 45.61 | 0.0 | -0.24 | 56.36 | 0.0 | 0.09 | 400.0 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 20.69 | 24.12 | 0.0 | 107.36 | -5.5 | 0.0 | -100.00 | -240.0 | 0.0 | 175.00 | 308.33 | 0.0 | 18.83 | 15.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 30.81 | 0.0 | 0.0 | -2.28 | 0.0 | 0.0 | -3.67 | 0.0 | 0.0 | -2.96 | 0.0 | 0.0 | -0.55 | 0.0 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 113.61 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 42.86 | 0.0 | 0.0 | 16.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.84 | 0 | 21.98 | -16.27 | -8.49 | 0 | 26.36 | 28.35 | -9.58 | 0 | -11.18 | 0 | -4.72 | 0 | -1.48 | 0 | 0.21 | -19.23 | 22.59 | 93.24 | 97.92 | -9.63 | 89.13 | -1.61 | 10.87 | 15.49 | 0.28 | -16.63 | 20.73 | 11.63 |
| 2024 (4) | -1.06 | 0 | 26.25 | -7.8 | -12.09 | 0 | 20.54 | 3.63 | -13.41 | 0 | -10.66 | 0 | -6.27 | 0 | -1.93 | 0 | 0.26 | 8.33 | 11.69 | -17.56 | 108.35 | -23.86 | 90.59 | 33.62 | 9.41 | -70.77 | 0.33 | -20.66 | 18.57 | 9.17 |
| 2023 (3) | -0.78 | 0 | 28.47 | -20.81 | -7.33 | 0 | 19.82 | 133.05 | -10.76 | 0 | -8.65 | 0 | -5.43 | 0 | -1.18 | 0 | 0.24 | -44.19 | 14.18 | -53.61 | 142.30 | -18.68 | 67.80 | -26.69 | 32.20 | 327.85 | 0.42 | -20.83 | 17.01 | 77.56 |
| 2022 (2) | 2.46 | -74.02 | 35.95 | -6.28 | 18.57 | -30.86 | 8.50 | 24.87 | 20.03 | -24.07 | 16.01 | -26.08 | 21.12 | -60.9 | 7.57 | -54.91 | 0.43 | -42.67 | 30.57 | -10.46 | 174.98 | -26.99 | 92.47 | -9.01 | 7.53 | 0 | 0.53 | 65.33 | 9.58 | 33.24 |
| 2021 (1) | 9.47 | 34.71 | 38.36 | 0 | 26.86 | 0 | 6.81 | -31.61 | 26.38 | 0 | 21.66 | 0 | 54.02 | 0 | 16.79 | 0 | 0.75 | -16.67 | 34.14 | 19.33 | 239.67 | 13.0 | 101.63 | -7.87 | -1.96 | 0 | 0.32 | 0 | 7.19 | 1.27 |