- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.87 | -5.56 | 47.24 | 31.84 | -0.31 | 0.28 | 16.34 | -6.09 | 25.98 | 17.79 | -0.5 | 29.66 | 15.00 | 6.91 | 24.38 | 5.16 | -12.1 | 34.38 | 2.89 | -10.53 | 41.67 | 0.19 | -17.39 | 11.76 | 20.71 | 1.87 | 21.04 | 78.61 | -4.36 | 1.43 | 91.51 | -6.1 | -2.29 | 8.49 | 233.96 | 78.3 | 18.84 | 10.76 | 3.63 |
| 25Q4 (7) | 1.98 | 59.68 | 13.79 | 31.94 | 2.31 | -5.67 | 17.40 | 30.04 | -3.76 | 17.88 | 21.47 | -11.13 | 14.03 | 21.05 | 15.19 | 5.87 | 42.48 | -3.29 | 3.23 | 44.2 | 11.38 | 0.23 | 21.05 | 0.0 | 20.33 | 14.73 | -10.95 | 82.19 | -4.11 | -25.67 | 97.46 | 7.49 | 9.19 | 2.54 | -72.76 | -74.36 | 17.01 | -16.08 | -18.92 |
| 25Q3 (6) | 1.24 | 40.91 | -22.5 | 31.22 | 14.32 | -11.0 | 13.38 | 24.81 | -15.95 | 14.72 | 27.89 | -8.8 | 11.59 | 24.09 | -5.54 | 4.12 | 49.28 | -31.22 | 2.24 | 43.59 | -19.71 | 0.19 | 18.75 | -13.64 | 17.72 | 18.93 | -7.37 | 85.71 | -3.05 | -27.88 | 90.67 | -1.62 | -7.25 | 9.33 | 58.67 | 730.67 | 20.27 | 0.45 | 1.91 |
| 25Q2 (5) | 0.88 | -30.71 | -54.4 | 27.31 | -13.98 | -16.56 | 10.72 | -17.35 | -31.98 | 11.51 | -16.11 | -34.42 | 9.34 | -22.55 | -40.28 | 2.76 | -28.13 | -64.06 | 1.56 | -23.53 | -56.42 | 0.16 | -5.88 | -27.27 | 14.90 | -12.92 | -25.94 | 88.41 | 14.08 | -27.79 | 92.16 | -1.6 | 2.27 | 5.88 | 23.53 | -40.52 | 20.18 | 11.0 | 5.49 |
| 25Q1 (4) | 1.27 | -27.01 | 0.0 | 31.75 | -6.23 | 0.0 | 12.97 | -28.26 | 0.0 | 13.72 | -31.81 | 0.0 | 12.06 | -0.99 | 0.0 | 3.84 | -36.74 | 0.0 | 2.04 | -29.66 | 0.0 | 0.17 | -26.09 | 0.0 | 17.11 | -25.05 | 0.0 | 77.50 | -29.91 | 0.0 | 93.65 | 4.92 | 0.0 | 4.76 | -51.98 | 0.0 | 18.18 | -13.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.74 | 8.75 | 0.0 | 33.86 | -3.48 | 0.0 | 18.08 | 13.57 | 0.0 | 20.12 | 24.66 | 0.0 | 12.18 | -0.73 | 0.0 | 6.07 | 1.34 | 0.0 | 2.90 | 3.94 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 22.83 | 19.34 | 0.0 | 110.57 | -6.97 | 0.0 | 89.26 | -8.69 | 0.0 | 9.92 | 782.64 | 0.0 | 20.98 | 5.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.60 | -17.1 | 0.0 | 35.08 | 7.18 | 0.0 | 15.92 | 1.02 | 0.0 | 16.14 | -8.03 | 0.0 | 12.27 | -21.55 | 0.0 | 5.99 | -22.01 | 0.0 | 2.79 | -22.07 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 19.13 | -4.92 | 0.0 | 118.85 | -2.92 | 0.0 | 97.75 | 8.48 | 0.0 | 1.12 | -88.64 | 0.0 | 19.89 | 3.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 32.73 | 0.0 | 0.0 | 15.76 | 0.0 | 0.0 | 17.55 | 0.0 | 0.0 | 15.64 | 0.0 | 0.0 | 7.68 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 20.12 | 0.0 | 0.0 | 122.43 | 0.0 | 0.0 | 90.11 | 0.0 | 0.0 | 9.89 | 0.0 | 0.0 | 19.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.32 | -17.13 | 30.73 | -6.23 | 14.00 | -8.79 | 2.42 | 4.67 | 14.82 | -13.23 | 11.99 | -7.77 | 17.10 | -30.23 | 8.96 | -22.83 | 0.73 | -16.09 | 17.77 | -11.37 | 82.19 | -25.67 | 94.44 | 4.81 | 5.56 | -45.37 | 0.17 | -46.36 | 18.75 | -6.95 |
| 2024 (4) | 6.42 | 95.14 | 32.77 | 49.57 | 15.35 | 125.07 | 2.31 | -25.67 | 17.08 | 98.14 | 13.00 | 81.56 | 24.51 | 63.62 | 11.61 | 61.7 | 0.87 | -9.37 | 20.05 | 63.81 | 110.57 | -10.69 | 90.11 | 14.19 | 10.17 | -51.77 | 0.31 | -39.39 | 20.15 | 16.74 |
| 2023 (3) | 3.29 | 24.15 | 21.91 | -0.5 | 6.82 | 36.4 | 3.11 | -17.43 | 8.62 | -13.19 | 7.16 | -19.64 | 14.98 | 11.46 | 7.18 | -1.64 | 0.96 | 20.0 | 12.24 | -13.74 | 123.80 | 11.95 | 78.92 | 57.83 | 21.08 | -57.83 | 0.51 | 0 | 17.26 | -23.39 |
| 2022 (2) | 2.65 | 16.23 | 22.02 | -7.6 | 5.00 | 69.49 | 3.77 | -12.65 | 9.93 | -11.5 | 8.91 | -10.99 | 13.44 | 6.25 | 7.30 | -6.29 | 0.80 | 5.26 | 14.19 | -12.3 | 110.59 | 72.02 | 50.00 | 92.59 | 50.00 | -32.47 | 0.00 | 0 | 22.53 | -16.09 |
| 2021 (1) | 2.28 | 0 | 23.83 | 0 | 2.95 | 0 | 4.31 | -26.96 | 11.22 | 0 | 10.01 | 0 | 12.65 | 0 | 7.79 | 0 | 0.76 | 24.59 | 16.18 | 149.69 | 64.29 | -7.78 | 25.96 | -98.15 | 74.04 | 0 | 0.00 | 0 | 26.85 | 10.09 |