- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.35 | -32.08 | -50.94 | 11.96 | 8.33 | 8.53 | 2.55 | -7.94 | -29.17 | 2.68 | -6.94 | -27.57 | 2.12 | -7.02 | -27.89 | 1.50 | -30.23 | -50.66 | 0.93 | -30.08 | -47.16 | 0.42 | -25.0 | -28.81 | 5.44 | 10.57 | -5.39 | 71.21 | 2.58 | -9.83 | 95.00 | -1.36 | -2.19 | 4.58 | 24.1 | 59.43 | 5.34 | 16.85 | 25.35 |
| 25Q4 (7) | 3.46 | -10.36 | -39.4 | 11.04 | -4.83 | -1.52 | 2.77 | -15.81 | -29.87 | 2.88 | -16.76 | -29.76 | 2.28 | -17.09 | -30.28 | 2.15 | -10.79 | -39.09 | 1.33 | -6.34 | -36.67 | 0.56 | 12.0 | -11.11 | 4.92 | -13.99 | -17.59 | 69.42 | 4.14 | -5.74 | 96.31 | 1.21 | -0.24 | 3.69 | -19.57 | 6.55 | 4.57 | 1.11 | 21.22 |
| 25Q3 (6) | 3.86 | -37.84 | -37.94 | 11.60 | 4.5 | 2.2 | 3.29 | -21.1 | -21.67 | 3.46 | -19.16 | -21.18 | 2.75 | -19.12 | -21.43 | 2.41 | -40.05 | -39.6 | 1.42 | -36.89 | -37.44 | 0.50 | -23.08 | -21.88 | 5.72 | -4.83 | -8.04 | 66.66 | -20.79 | -2.96 | 95.15 | -2.37 | -0.42 | 4.59 | 80.8 | 3.32 | 4.52 | 12.16 | 13.28 |
| 25Q2 (5) | 6.21 | 29.65 | -8.41 | 11.10 | 0.73 | 0.45 | 4.17 | 15.83 | -1.42 | 4.28 | 15.68 | -1.83 | 3.40 | 15.65 | -2.3 | 4.02 | 32.24 | -11.45 | 2.25 | 27.84 | -7.02 | 0.65 | 10.17 | -5.8 | 6.01 | 4.52 | -0.5 | 84.16 | 6.57 | -4.06 | 97.46 | 0.34 | 0.53 | 2.54 | -11.66 | -16.92 | 4.03 | -5.4 | -1.95 |
| 25Q1 (4) | 4.79 | -16.11 | 0.0 | 11.02 | -1.69 | 0.0 | 3.60 | -8.86 | 0.0 | 3.70 | -9.76 | 0.0 | 2.94 | -10.09 | 0.0 | 3.04 | -13.88 | 0.0 | 1.76 | -16.19 | 0.0 | 0.59 | -6.35 | 0.0 | 5.75 | -3.69 | 0.0 | 78.97 | 7.22 | 0.0 | 97.13 | 0.61 | 0.0 | 2.87 | -17.06 | 0.0 | 4.26 | 13.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.71 | -8.2 | 0.0 | 11.21 | -1.23 | 0.0 | 3.95 | -5.95 | 0.0 | 4.10 | -6.61 | 0.0 | 3.27 | -6.57 | 0.0 | 3.53 | -11.53 | 0.0 | 2.10 | -7.49 | 0.0 | 0.63 | -1.56 | 0.0 | 5.97 | -4.02 | 0.0 | 73.65 | 7.22 | 0.0 | 96.53 | 1.02 | 0.0 | 3.47 | -22.01 | 0.0 | 3.77 | -5.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.22 | -8.26 | 0.0 | 11.35 | 2.71 | 0.0 | 4.20 | -0.71 | 0.0 | 4.39 | 0.69 | 0.0 | 3.50 | 0.57 | 0.0 | 3.99 | -12.11 | 0.0 | 2.27 | -6.2 | 0.0 | 0.64 | -7.25 | 0.0 | 6.22 | 2.98 | 0.0 | 68.69 | -21.69 | 0.0 | 95.56 | -1.43 | 0.0 | 4.44 | 45.4 | 0.0 | 3.99 | -2.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.78 | 0.0 | 0.0 | 11.05 | 0.0 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 4.36 | 0.0 | 0.0 | 3.48 | 0.0 | 0.0 | 4.54 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 6.04 | 0.0 | 0.0 | 87.72 | 0.0 | 0.0 | 96.94 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 0.0 | 0.0 | 4.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.32 | -23.44 | 11.17 | 0.54 | 3.50 | -13.79 | 1.90 | 8.16 | 3.62 | -13.81 | 2.87 | -14.33 | 11.31 | -23.58 | 6.77 | -21.82 | 2.29 | -9.84 | 5.62 | -6.95 | 69.42 | -5.74 | 96.77 | 0.21 | 3.28 | -4.26 | 0.01 | 59.08 | 4.32 | 7.46 |
| 2024 (4) | 23.93 | 7.94 | 11.11 | -4.22 | 4.06 | -5.8 | 1.76 | -6.91 | 4.20 | -4.76 | 3.35 | -4.83 | 14.80 | 3.57 | 8.66 | 6.52 | 2.54 | 11.89 | 6.04 | -5.48 | 73.65 | -0.11 | 96.57 | -1.14 | 3.43 | 47.89 | 0.01 | -3.58 | 4.02 | -4.29 |
| 2023 (3) | 22.17 | 21.28 | 11.60 | -4.37 | 4.31 | 3.86 | 1.89 | -19.86 | 4.41 | 4.75 | 3.52 | 5.07 | 14.29 | 15.99 | 8.13 | 14.19 | 2.27 | 9.13 | 6.39 | -4.05 | 73.73 | -12.77 | 97.68 | -0.98 | 2.32 | 71.68 | 0.01 | 1.4 | 4.20 | -5.19 |
| 2022 (2) | 18.28 | 19.01 | 12.13 | 0.66 | 4.15 | 12.47 | 2.36 | -10.12 | 4.21 | 13.17 | 3.35 | 13.95 | 12.32 | 14.6 | 7.12 | 7.23 | 2.08 | -5.45 | 6.66 | 3.26 | 84.52 | 23.64 | 98.65 | -0.52 | 1.35 | 62.52 | 0.01 | -65.05 | 4.43 | -1.77 |
| 2021 (1) | 15.36 | 5.93 | 12.05 | 0 | 3.69 | 0 | 2.62 | -6.75 | 3.72 | 0 | 2.94 | 0 | 10.75 | 0 | 6.64 | 0 | 2.20 | -3.93 | 6.45 | 2.22 | 68.36 | 7.93 | 99.17 | 1.78 | 0.83 | -67.62 | 0.03 | -41.21 | 4.51 | -0.66 |