- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.66 | -50.38 | 208.2 | 15.46 | -30.58 | 508.99 | 7.78 | -48.61 | 139.67 | 7.29 | -50.94 | 131.06 | 8.25 | -43.38 | 139.19 | 5.43 | -56.07 | 194.11 | 1.52 | -48.12 | 235.71 | 0.17 | -10.53 | 183.33 | 12.90 | -34.68 | 272.0 | 263.24 | -17.46 | -27.68 | 104.88 | 2.69 | 26.39 | -7.32 | -243.9 | -142.99 | 19.64 | 72.43 | -60.32 |
| 25Q4 (7) | 1.33 | 371.43 | 216.67 | 22.27 | 632.57 | 104.88 | 15.14 | 326.31 | 194.55 | 14.86 | 274.21 | 242.4 | 14.57 | 257.85 | 234.94 | 12.36 | 347.7 | 203.69 | 2.93 | 408.42 | 173.83 | 0.19 | 58.33 | -9.52 | 19.75 | 3757.41 | 118.96 | 318.94 | -14.15 | -4.23 | 102.13 | 26.64 | -15.38 | -2.13 | -109.42 | 87.66 | 11.39 | -61.56 | 1138.04 |
| 25Q3 (6) | -0.49 | -149.49 | -32.43 | 3.04 | -84.51 | 71.75 | -6.69 | -150.41 | 18.41 | -8.53 | -162.81 | -18.47 | -9.23 | -172.68 | -40.27 | -4.99 | -150.71 | -42.17 | -0.95 | -140.77 | -63.79 | 0.12 | -29.41 | 9.09 | -0.54 | -102.82 | -151.92 | 371.49 | 10.7 | -0.82 | 80.65 | -17.08 | -29.44 | 22.58 | 724.19 | 258.06 | 29.63 | 41.16 | -12.44 |
| 25Q2 (5) | 0.99 | 262.3 | 2375.0 | 19.63 | 619.31 | 198.78 | 13.27 | 167.67 | 714.11 | 13.58 | 157.86 | 1041.18 | 12.70 | 160.33 | 2660.87 | 9.84 | 270.54 | 2242.86 | 2.33 | 308.04 | 832.0 | 0.17 | 183.33 | -10.53 | 19.14 | 355.2 | 214.29 | 335.59 | -7.8 | -5.76 | 97.26 | 17.21 | -29.27 | 2.74 | -83.9 | 107.31 | 20.99 | -57.59 | 45.26 |
| 25Q1 (4) | -0.61 | -245.24 | 0.0 | -3.78 | -134.77 | 0.0 | -19.61 | -481.52 | 0.0 | -23.47 | -640.78 | 0.0 | -21.05 | -583.91 | 0.0 | -5.77 | -241.77 | 0.0 | -1.12 | -204.67 | 0.0 | 0.06 | -71.43 | 0.0 | -7.50 | -183.15 | 0.0 | 364.00 | 9.3 | 0.0 | 82.98 | -31.25 | 0.0 | 17.02 | 198.72 | 0.0 | 49.49 | 5279.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.42 | 213.51 | 0.0 | 10.87 | 514.12 | 0.0 | 5.14 | 162.68 | 0.0 | 4.34 | 160.28 | 0.0 | 4.35 | 166.11 | 0.0 | 4.07 | 215.95 | 0.0 | 1.07 | 284.48 | 0.0 | 0.21 | 90.91 | 0.0 | 9.02 | 767.31 | 0.0 | 333.02 | -11.1 | 0.0 | 120.69 | 5.6 | 0.0 | -17.24 | -20.69 | 0.0 | 0.92 | -97.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | -1025.0 | 0.0 | 1.77 | -73.06 | 0.0 | -8.20 | -603.07 | 0.0 | -7.20 | -705.04 | 0.0 | -6.58 | -1530.43 | 0.0 | -3.51 | -935.71 | 0.0 | -0.58 | -332.0 | 0.0 | 0.11 | -42.11 | 0.0 | 1.04 | -82.92 | 0.0 | 374.58 | 5.18 | 0.0 | 114.29 | -16.88 | 0.0 | -14.29 | 61.9 | 0.0 | 33.84 | 134.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 6.57 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 6.09 | 0.0 | 0.0 | 356.12 | 0.0 | 0.0 | 137.50 | 0.0 | 0.0 | -37.50 | 0.0 | 0.0 | 14.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.22 | 408.33 | 14.39 | 66.55 | 5.95 | 240.0 | 5.18 | 4.16 | 5.11 | 225.48 | 4.86 | 452.27 | 10.91 | 364.26 | 3.15 | 156.1 | 0.53 | -10.17 | 12.08 | 43.47 | 318.94 | -4.23 | 115.73 | 5.21 | -16.85 | 0 | 0.18 | -4.7 | 22.60 | 33.41 |
| 2024 (4) | 0.24 | 0 | 8.64 | 1189.55 | 1.75 | 0 | 4.97 | -20.74 | 1.57 | 0 | 0.88 | 0 | 2.35 | 0 | 1.23 | 0 | 0.59 | 15.69 | 8.42 | 514.6 | 333.02 | -10.58 | 110.00 | 20.43 | -10.00 | 0 | 0.19 | -14.71 | 16.94 | -30.32 |
| 2023 (3) | -2.21 | 0 | 0.67 | -91.69 | -6.90 | 0 | 6.27 | 0.42 | -7.56 | 0 | -8.62 | 0 | -24.68 | 0 | -3.45 | 0 | 0.51 | 10.87 | 1.37 | -85.82 | 372.41 | -36.47 | 91.34 | 0 | 8.66 | -95.4 | 0.22 | 22.6 | 24.31 | 26.61 |
| 2022 (2) | -0.65 | 0 | 8.06 | 57.42 | 0.87 | 0 | 6.24 | -14.09 | -0.99 | 0 | -1.69 | 0 | -5.83 | 0 | 0.66 | 0 | 0.46 | 21.05 | 9.66 | 23.85 | 586.20 | -20.01 | -88.24 | 0 | 188.24 | 115.13 | 0.18 | 4.06 | 19.20 | -19.8 |
| 2021 (1) | -1.81 | 0 | 5.12 | 0 | -0.69 | 0 | 7.27 | -3.37 | -5.33 | 0 | -5.30 | 0 | -15.25 | 0 | -0.38 | 0 | 0.38 | 80.95 | 7.80 | 0 | 732.83 | 20.52 | 12.50 | -88.89 | 87.50 | 0 | 0.17 | -4.6 | 23.94 | -48.1 |