- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.41 | 7.89 | 10.81 | 22.76 | -1.22 | 0.04 | 10.95 | -3.27 | -16.67 | 17.27 | 23.71 | 23.27 | 13.16 | 4.53 | 13.74 | 2.81 | 0.36 | 4.46 | 1.78 | -2.73 | -0.56 | 0.13 | -7.14 | -13.33 | 22.33 | 19.48 | 22.16 | 72.27 | 13.58 | 23.71 | 63.30 | -21.87 | -32.35 | 36.70 | 93.3 | 470.55 | 21.81 | 9.87 | 12.89 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | 40.74 | -20.83 | 23.04 | 20.0 | 0.26 | 11.32 | 65.74 | -15.21 | 13.96 | 34.1 | -24.17 | 12.59 | 49.88 | -19.24 | 2.80 | 68.67 | -29.11 | 1.83 | 59.13 | -28.79 | 0.14 | 7.69 | -12.5 | 18.69 | 18.82 | -16.75 | 63.63 | 8.79 | 10.91 | 81.01 | 23.97 | 12.03 | 18.99 | -45.21 | -31.42 | 19.85 | -8.4 | 8.95 |
| 25Q3 (6) | 0.27 | 92.86 | 28.57 | 19.20 | -12.96 | -19.43 | 6.83 | -40.81 | -52.14 | 10.41 | 70.1 | 119.62 | 8.40 | 93.55 | 174.51 | 1.66 | 69.39 | 118.42 | 1.15 | 61.97 | 105.36 | 0.13 | -7.14 | -18.75 | 15.73 | 48.26 | 76.74 | 58.49 | 4.3 | -4.49 | 65.35 | -65.35 | -78.22 | 34.65 | 139.12 | 117.33 | 21.67 | 7.92 | 16.01 |
| 25Q2 (5) | 0.14 | -62.16 | -68.18 | 22.06 | -3.03 | -2.69 | 11.54 | -12.18 | -11.77 | 6.12 | -56.32 | -64.21 | 4.34 | -62.49 | -69.94 | 0.98 | -63.57 | -72.16 | 0.71 | -60.34 | -69.13 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 10.61 | -41.96 | -49.28 | 56.08 | -4.01 | -1.6 | 188.57 | 101.54 | 146.68 | -88.57 | -1476.88 | -475.98 | 20.08 | 3.93 | 4.97 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | -22.92 | 0.0 | 22.75 | -1.0 | 0.0 | 13.14 | -1.57 | 0.0 | 14.01 | -23.9 | 0.0 | 11.57 | -25.79 | 0.0 | 2.69 | -31.9 | 0.0 | 1.79 | -30.35 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 18.28 | -18.57 | 0.0 | 58.42 | 1.83 | 0.0 | 93.57 | 29.39 | 0.0 | 6.43 | -76.77 | 0.0 | 19.32 | 6.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.48 | 128.57 | 0.0 | 22.98 | -3.57 | 0.0 | 13.35 | -6.45 | 0.0 | 18.41 | 288.4 | 0.0 | 15.59 | 409.48 | 0.0 | 3.95 | 419.74 | 0.0 | 2.57 | 358.93 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 22.45 | 152.25 | 0.0 | 57.37 | -6.32 | 0.0 | 72.31 | -75.9 | 0.0 | 27.69 | 113.84 | 0.0 | 18.22 | -2.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.21 | -52.27 | 0.0 | 23.83 | 5.12 | 0.0 | 14.27 | 9.1 | 0.0 | 4.74 | -72.28 | 0.0 | 3.06 | -78.81 | 0.0 | 0.76 | -78.41 | 0.0 | 0.56 | -75.65 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 8.90 | -57.46 | 0.0 | 61.24 | 7.46 | 0.0 | 300.00 | 292.45 | 0.0 | -200.00 | -948.98 | 0.0 | 18.68 | -2.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 22.67 | 0.0 | 0.0 | 13.08 | 0.0 | 0.0 | 17.10 | 0.0 | 0.0 | 14.44 | 0.0 | 0.0 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 20.92 | 0.0 | 0.0 | 56.99 | 0.0 | 0.0 | 76.44 | 0.0 | 0.0 | 23.56 | 0.0 | 0.0 | 19.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.16 | -27.95 | 21.88 | -6.93 | 10.90 | -21.01 | 3.84 | 12.86 | 11.20 | -25.88 | 9.29 | -25.5 | 7.90 | -34.06 | 5.27 | -33.79 | 0.53 | -13.11 | 15.87 | -17.56 | 63.63 | 10.91 | 97.39 | 6.68 | 2.61 | -70.06 | 0.01 | -3.39 | 20.16 | 6.72 |
| 2024 (4) | 1.61 | 6.62 | 23.51 | 7.11 | 13.80 | 41.68 | 3.40 | -19.74 | 15.11 | -9.9 | 12.47 | 9.67 | 11.98 | 10.62 | 7.96 | 11.17 | 0.61 | 5.17 | 19.25 | -12.97 | 57.37 | -0.9 | 91.30 | 57.31 | 8.70 | -79.26 | 0.01 | -51.95 | 18.89 | -15.78 |
| 2023 (3) | 1.51 | 43.81 | 21.95 | 10.47 | 9.74 | -7.68 | 4.24 | 8.7 | 16.77 | 46.59 | 11.37 | 38.49 | 10.83 | 12.7 | 7.16 | 19.93 | 0.58 | -12.12 | 22.12 | 34.88 | 57.89 | -15.85 | 58.04 | -37.09 | 41.96 | 441.16 | 0.03 | 103.12 | 22.43 | 21.18 |
| 2022 (2) | 1.05 | -19.23 | 19.87 | -12.08 | 10.55 | -16.47 | 3.90 | 3.33 | 11.44 | -16.62 | 8.21 | -18.63 | 9.61 | -22.69 | 5.97 | -17.88 | 0.66 | -2.94 | 16.40 | -10.48 | 68.79 | -20.12 | 92.25 | 0.15 | 7.75 | -1.78 | 0.01 | 3.19 | 18.51 | -13.42 |
| 2021 (1) | 1.30 | -2.26 | 22.60 | 0 | 12.63 | 0 | 3.77 | -13.93 | 13.72 | 0 | 10.09 | 0 | 12.43 | 0 | 7.27 | 0 | 0.68 | 7.94 | 18.32 | -11.24 | 86.12 | 10.55 | 92.11 | 13.57 | 7.89 | -58.23 | 0.01 | -3.29 | 21.38 | -6.56 |