- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | 43.75 | -51.06 | 33.26 | 11.13 | -25.71 | 18.87 | 32.7 | -43.11 | 27.11 | 45.91 | -27.06 | 21.41 | 98.42 | -40.77 | 0.52 | 44.44 | -52.73 | 0.48 | 37.14 | -50.0 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 38.41 | 38.41 | -14.72 | 19.03 | 32.8 | -10.74 | 69.66 | -8.99 | -21.76 | 30.34 | 29.33 | 176.83 | 15.71 | 24.48 | 23.12 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | -72.88 | 60.0 | 29.93 | 1.01 | -13.45 | 14.22 | -4.24 | -4.44 | 18.58 | -70.69 | 15.62 | 10.79 | -81.32 | 29.53 | 0.36 | -74.1 | 63.64 | 0.35 | -71.54 | 59.09 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 27.75 | -63.43 | 11.31 | 14.33 | -6.64 | -5.22 | 76.54 | 227.8 | -17.68 | 23.46 | -69.4 | 234.26 | 12.62 | -23.79 | -17.41 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | 28.26 | -9.23 | 29.63 | -4.76 | -9.88 | 14.85 | 1.5 | -26.38 | 63.40 | 17.08 | 13.27 | 57.76 | 26.03 | 11.08 | 1.39 | 26.36 | -6.08 | 1.23 | 32.26 | -4.65 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 75.88 | 18.3 | 18.49 | 15.35 | -18.74 | 6.23 | 23.35 | -14.38 | -35.41 | 76.65 | 5.39 | 19.17 | 16.56 | 5.08 | 26.03 |
| 25Q2 (5) | 0.46 | -2.13 | -41.03 | 31.11 | -30.51 | 5.78 | 14.63 | -55.89 | -13.48 | 54.15 | 45.68 | -5.55 | 45.83 | 26.78 | -9.12 | 1.10 | 0.0 | -38.89 | 0.93 | -3.12 | -40.38 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 64.14 | 42.41 | 0.03 | 18.89 | -11.4 | 6.66 | 27.27 | -69.37 | -7.95 | 72.73 | 563.64 | 2.81 | 15.76 | 23.51 | 46.06 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | 370.0 | 0.0 | 44.77 | 29.47 | 0.0 | 33.17 | 122.92 | 0.0 | 37.17 | 131.3 | 0.0 | 36.15 | 333.97 | 0.0 | 1.10 | 400.0 | 0.0 | 0.96 | 336.36 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 45.04 | 80.67 | 0.0 | 21.32 | 41.01 | 0.0 | 89.04 | -4.24 | 0.0 | 10.96 | 56.16 | 0.0 | 12.76 | -16.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | -84.62 | 0.0 | 34.58 | 5.17 | 0.0 | 14.88 | -26.23 | 0.0 | 16.07 | -71.29 | 0.0 | 8.33 | -83.98 | 0.0 | 0.22 | -85.14 | 0.0 | 0.22 | -82.95 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 24.93 | -61.07 | 0.0 | 15.12 | 4.64 | 0.0 | 92.98 | 157.21 | 0.0 | 7.02 | -89.09 | 0.0 | 15.28 | 16.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.65 | -16.67 | 0.0 | 32.88 | 11.8 | 0.0 | 20.17 | 19.28 | 0.0 | 55.97 | -2.37 | 0.0 | 52.00 | 3.11 | 0.0 | 1.48 | -17.78 | 0.0 | 1.29 | -17.31 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 64.04 | -0.12 | 0.0 | 14.45 | -18.41 | 0.0 | 36.15 | 22.01 | 0.0 | 64.32 | -9.08 | 0.0 | 13.14 | 21.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 29.41 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 57.33 | 0.0 | 0.0 | 50.43 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 64.12 | 0.0 | 0.0 | 17.71 | 0.0 | 0.0 | 29.63 | 0.0 | 0.0 | 70.74 | 0.0 | 0.0 | 10.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.67 | -11.64 | 34.15 | 6.99 | 19.60 | 17.15 | 8.10 | 14.28 | 40.78 | -7.59 | 35.18 | -9.12 | 3.81 | -15.14 | 3.45 | -13.97 | 0.09 | -10.0 | 50.48 | -4.03 | 14.33 | -5.22 | 48.05 | 26.71 | 51.95 | -16.31 | 0.00 | 0 | 14.17 | 2.09 |
| 2024 (4) | 1.89 | 17.39 | 31.92 | 3.2 | 16.73 | 13.96 | 7.09 | -6.39 | 44.13 | 1.33 | 38.71 | 1.44 | 4.49 | 4.91 | 4.01 | 4.16 | 0.10 | 0.0 | 52.60 | -0.77 | 15.12 | -0.4 | 37.92 | 12.24 | 62.08 | -6.49 | 0.00 | 0 | 13.88 | -9.04 |
| 2023 (3) | 1.61 | -22.97 | 30.93 | -4.15 | 14.68 | -23.3 | 7.57 | 41.06 | 43.55 | 1.61 | 38.16 | 3.86 | 4.28 | -28.43 | 3.85 | -28.04 | 0.10 | -28.57 | 53.01 | 8.89 | 15.18 | -5.07 | 33.78 | -24.42 | 66.39 | 20.04 | 0.00 | 0 | 15.26 | 73.8 |
| 2022 (2) | 2.09 | -7.93 | 32.27 | 2.06 | 19.14 | -14.71 | 5.37 | 38.95 | 42.86 | 45.49 | 36.74 | 31.97 | 5.98 | -11.14 | 5.35 | -13.15 | 0.14 | -36.36 | 48.68 | 45.53 | 15.99 | 62.17 | 44.70 | -41.33 | 55.30 | 132.21 | 0.00 | 0 | 8.78 | 26.51 |
| 2021 (1) | 2.27 | -13.36 | 31.62 | 0 | 22.44 | 0 | 3.86 | 13.23 | 29.46 | 0 | 27.84 | 0 | 6.73 | 0 | 6.16 | 0 | 0.22 | -15.38 | 33.45 | 4.56 | 9.86 | 2.6 | 76.18 | -12.64 | 23.82 | 84.57 | 0.00 | 0 | 6.94 | 20.07 |