- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.26 | 19.82 | 111.24 | 30.92 | -12.26 | 41.38 | 28.32 | -8.32 | 49.37 | 29.32 | -16.51 | 54.56 | 22.88 | -20.83 | 50.63 | 4.20 | 8.81 | 81.82 | 3.31 | 4.75 | 85.96 | 0.14 | 27.27 | 27.27 | 37.21 | -20.46 | 25.46 | 31.33 | 33.32 | -11.7 | 96.55 | 9.75 | -3.27 | 3.45 | -71.29 | 0 | 7.30 | -39.87 | -21.67 |
| 25Q4 (7) | 4.39 | 86.81 | 174.37 | 35.24 | 8.0 | 325.6 | 30.89 | 53.99 | 432.59 | 35.12 | 49.83 | 312.21 | 28.90 | 65.05 | 280.26 | 3.86 | 81.22 | 139.75 | 3.16 | 84.8 | 165.55 | 0.11 | 22.22 | -21.43 | 46.78 | 27.22 | 141.38 | 23.50 | -5.05 | -25.11 | 87.97 | 2.79 | 29.16 | 12.03 | -16.56 | -62.27 | 12.14 | 14.96 | 20.44 |
| 25Q3 (6) | 2.35 | -13.6 | -25.63 | 32.63 | 30.21 | 13.26 | 20.06 | -3.19 | -23.73 | 23.44 | 12.53 | -0.47 | 17.51 | -0.45 | -7.11 | 2.13 | -15.48 | -55.53 | 1.71 | -11.4 | -31.33 | 0.09 | -18.18 | -25.0 | 36.77 | 14.05 | -1.71 | 24.75 | -23.87 | -76.19 | 85.58 | -13.95 | -23.31 | 14.42 | 2529.15 | 224.37 | 10.56 | 24.09 | -19.57 |
| 25Q2 (5) | 2.72 | 9.24 | 26.51 | 25.06 | 14.59 | 12.98 | 20.72 | 9.28 | 5.5 | 20.83 | 9.8 | 9.8 | 17.59 | 15.8 | 19.74 | 2.52 | 9.09 | -25.66 | 1.93 | 8.43 | 8.43 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 32.24 | 8.7 | -7.57 | 32.51 | -8.37 | -71.26 | 99.45 | -0.36 | -4.01 | 0.55 | 0 | 115.2 | 8.51 | -8.69 | -42.69 |
| 25Q1 (4) | 2.49 | 55.62 | 0.0 | 21.87 | 164.13 | 0.0 | 18.96 | 226.9 | 0.0 | 18.97 | 122.65 | 0.0 | 15.19 | 99.87 | 0.0 | 2.31 | 43.48 | 0.0 | 1.78 | 49.58 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 29.66 | 53.04 | 0.0 | 35.48 | 13.07 | 0.0 | 99.81 | 46.54 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 9.32 | -7.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.60 | -49.37 | 0.0 | 8.28 | -71.26 | 0.0 | 5.80 | -77.95 | 0.0 | 8.52 | -63.82 | 0.0 | 7.60 | -59.68 | 0.0 | 1.61 | -66.39 | 0.0 | 1.19 | -52.21 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 19.38 | -48.2 | 0.0 | 31.38 | -69.81 | 0.0 | 68.11 | -38.97 | 0.0 | 31.89 | 375.05 | 0.0 | 10.08 | -23.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.16 | 46.98 | 0.0 | 28.81 | 29.89 | 0.0 | 26.30 | 33.91 | 0.0 | 23.55 | 24.14 | 0.0 | 18.85 | 28.32 | 0.0 | 4.79 | 41.3 | 0.0 | 2.49 | 39.89 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 37.41 | 7.25 | 0.0 | 103.95 | -8.11 | 0.0 | 111.59 | 7.71 | 0.0 | -11.59 | -221.33 | 0.0 | 13.13 | -11.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 22.18 | 0.0 | 0.0 | 19.64 | 0.0 | 0.0 | 18.97 | 0.0 | 0.0 | 14.69 | 0.0 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 34.88 | 0.0 | 0.0 | 113.13 | 0.0 | 0.0 | 103.61 | 0.0 | 0.0 | -3.61 | 0.0 | 0.0 | 14.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.94 | 12.43 | 28.43 | 30.11 | 22.65 | 17.11 | 11.10 | -0.64 | 24.49 | 26.89 | 19.76 | 26.91 | 10.58 | -4.17 | 8.51 | 12.12 | 0.42 | -6.67 | 36.20 | 12.14 | 23.50 | -25.11 | 92.45 | -7.75 | 7.51 | 0 | 0.06 | 135.47 | 10.10 | -18.02 |
| 2024 (4) | 10.62 | 59.22 | 21.85 | 26.37 | 19.34 | 37.55 | 11.18 | 13.45 | 19.30 | 55.27 | 15.57 | 58.23 | 11.04 | -7.3 | 7.59 | 33.86 | 0.45 | -8.16 | 32.28 | 32.51 | 31.38 | -73.47 | 100.21 | -11.41 | -0.21 | 0 | 0.02 | 0 | 12.32 | 25.71 |
| 2023 (3) | 6.67 | 0 | 17.29 | 0 | 14.06 | 0 | 9.85 | -34.92 | 12.43 | 0 | 9.84 | 0 | 11.91 | 0 | 5.67 | 0 | 0.49 | 122.73 | 24.36 | 0 | 118.28 | -38.34 | 113.12 | 16.28 | -13.12 | 0 | 0.00 | 0 | 9.80 | -49.43 |
| 2022 (2) | -5.41 | 0 | -17.05 | 0 | -23.58 | 0 | 15.13 | 175.92 | -24.22 | 0 | -19.39 | 0 | -12.42 | 0 | -3.62 | 0 | 0.22 | -56.0 | -5.49 | 0 | 191.84 | -1.53 | 97.29 | 0.71 | 2.57 | -24.4 | 0.00 | 0 | 19.38 | 128.27 |
| 2021 (1) | 8.04 | 86.11 | 23.99 | 0 | 20.08 | 0 | 5.49 | -33.81 | 20.79 | 0 | 16.62 | 0 | 20.48 | 0 | 8.62 | 0 | 0.50 | 51.52 | 26.89 | -25.2 | 194.83 | 117.49 | 96.60 | -5.57 | 3.40 | 0 | 0.00 | 0 | 8.49 | 34.98 |