資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 79.2 | 97.16 | 2.64 | 388.89 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 102.76 | 6.33 | 20.3 | 34.88 | 4.51 | -34.83 | 4.39 | -38.71 | 1.22 | 130.19 | 0.57 | 21.28 | 0 | 0 | 0.14 | 133.33 | 17.0 | 0.0 | 3.73 | 67.26 | 0 | 0 | 26.85 | 47.12 | 30.58 | 49.32 | 0 | 0 | 26.85 | 47.12 | 0.00 | -5.13 |
| 2024 (4) | 40.17 | 457.92 | 0.54 | -95.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 96.64 | 17.67 | 15.05 | 83.09 | 6.92 | 8.81 | 7.16 | -7.53 | 0.53 | -48.04 | 0.47 | 80.77 | 1.5 | -95.67 | 0.06 | 50.0 | 17.0 | 21.43 | 2.23 | 58.16 | 0 | 0 | 18.25 | 122.02 | 20.48 | 112.67 | 0 | 0 | 18.25 | 122.02 | 0.00 | -54.0 |
| 2023 (3) | 7.2 | 190.32 | 13.31 | 139.39 | 2.89 | 95.27 | 0 | 0 | 82.13 | 183.79 | 8.22 | 0 | 6.36 | 2020.0 | 7.74 | 647.02 | 1.02 | 580.0 | 0.26 | 8.33 | 34.63 | -17.17 | 0.04 | -42.86 | 14.0 | 16.67 | 1.41 | 0.0 | 0 | 0 | 8.22 | 0 | 9.63 | 0 | 0 | 0 | 8.22 | 0 | 0.00 | -92.76 |
| 2022 (2) | 2.48 | -5.7 | 5.56 | -11.75 | 1.48 | 0 | 0 | 0 | 28.94 | -39.87 | -5.61 | 0 | 0.3 | -82.14 | 1.04 | -70.3 | 0.15 | 87.5 | 0.24 | 33.33 | 41.81 | 20.87 | 0.07 | 16.67 | 12.0 | 20.0 | 1.41 | 83.12 | 0 | 0 | -4.07 | 0 | -2.67 | 0 | 0 | 0 | -4.07 | 0 | 0.00 | -18.56 |
| 2021 (1) | 2.63 | -57.03 | 6.3 | 89.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.13 | 169.48 | 8.04 | 95.62 | 1.68 | -59.81 | 3.49 | -85.09 | 0.08 | 700.0 | 0.18 | 12.5 | 34.59 | 0 | 0.06 | 200.0 | 10.0 | 0.0 | 0.77 | 0 | 0 | 0 | 6.38 | 55.23 | 7.15 | 73.97 | 0 | 0 | 6.38 | 55.23 | 0.00 | -32.62 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 113.13 | 42.84 | 245.01 | 0.92 | -65.15 | -68.81 | 1.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.48 | 53.02 | 41.4 | 9.03 | 21.05 | 112.97 | 15.56 | 245.01 | 57.49 | 13.61 | 210.12 | 40.06 | 2.6 | 113.11 | 109.68 | 0.59 | 3.51 | 20.41 | 0 | 0 | -100.0 | 0.12 | -14.29 | 100.0 | 19.2 | 12.94 | 12.94 | 3.73 | 0.0 | 67.26 | 0 | 0 | 0 | 22.28 | -17.02 | 81.29 | 26.02 | -14.91 | 79.2 | 0 | 0 | 0 | 22.28 | -17.02 | 81.29 | 0.00 | -15.71 | -22.59 |
| 25Q4 (7) | 79.2 | 22.43 | 97.16 | 2.64 | -8.97 | 388.89 | 1.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.8 | 13.21 | -13.51 | 7.46 | 86.97 | 228.63 | 4.51 | 74.13 | -34.83 | 4.39 | 80.96 | 0 | 1.22 | -31.07 | 130.19 | 0.57 | 9.62 | 21.28 | 0 | 0 | -100.0 | 0.14 | 133.33 | 133.33 | 17.0 | 0.0 | 0.0 | 3.73 | 0.0 | 67.26 | 0 | 0 | 0 | 26.85 | 38.47 | 47.12 | 30.58 | 32.21 | 49.32 | 0 | 0 | 0 | 26.85 | 38.47 | 47.12 | 0.00 | -3.79 | -5.13 |
| 25Q3 (6) | 64.69 | 29.9 | 906.07 | 2.9 | -30.46 | -77.91 | 1.5 | 0 | -31.51 | 0 | 0 | 0 | 22.79 | -13.15 | -2.77 | 3.99 | -13.64 | -9.73 | 2.59 | -81.55 | -60.94 | 2.43 | -81.44 | 0 | 1.77 | 47.5 | 233.96 | 0.52 | 6.12 | 15.56 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.06 | -14.29 | 20.0 | 17.0 | 0.0 | 21.43 | 3.73 | 0.0 | 67.26 | 0 | 0 | 0 | 19.39 | 25.91 | 21.34 | 23.13 | 20.85 | 27.02 | 0 | 0 | 0 | 19.39 | 25.91 | 21.34 | 0.00 | -2.11 | -66.74 |
| 25Q2 (5) | 49.8 | 51.88 | 1501.29 | 4.17 | 41.36 | -56.11 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 26.24 | -6.02 | 28.19 | 4.62 | 8.96 | 53.49 | 14.04 | 42.11 | 37.51 | 13.07 | 34.47 | 0 | 1.2 | -3.23 | 192.68 | 0.49 | 0.0 | 11.36 | 1.5 | 0.0 | -96.16 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 17.0 | 0.0 | 21.43 | 3.73 | 67.26 | 67.26 | 0 | 0 | 0 | 15.4 | 25.31 | 33.22 | 19.14 | 31.82 | 38.8 | 0 | 0 | 0 | 15.4 | 25.31 | 33.22 | 0.00 | -2.49 | -67.62 |
| 25Q1 (4) | 32.79 | -18.37 | 0.0 | 2.95 | 446.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 27.92 | -6.4 | 0.0 | 4.24 | 86.78 | 0.0 | 9.88 | 42.77 | 0.0 | 9.72 | 0 | 0.0 | 1.24 | 133.96 | 0.0 | 0.49 | 4.26 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 17.0 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.29 | -32.66 | 0.0 | 14.52 | -29.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.29 | -32.66 | 0.0 | 0.00 | 3.3 | 0.0 |