- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | 172.73 | 372.73 | 12.58 | 62.32 | 177.09 | 7.54 | 538.98 | 928.57 | 6.15 | 50.37 | 489.24 | 5.44 | 181.87 | 359.05 | 2.77 | 168.93 | 397.85 | 1.74 | 109.64 | 856.52 | 0.26 | -7.14 | 8.33 | 9.46 | 33.62 | 459.76 | 93.13 | -0.04 | 15.4 | 126.32 | 310.53 | 110.53 | -21.05 | -130.41 | -152.63 | 5.18 | -27.25 | -10.84 |
| 25Q4 (7) | 0.11 | 0 | 120.75 | 7.75 | 110.03 | 56.25 | 1.18 | 172.84 | 153.64 | 4.09 | 734.69 | 165.44 | 1.93 | 2244.44 | 125.66 | 1.03 | 2675.0 | 123.36 | 0.83 | 186.21 | 144.86 | 0.28 | 12.0 | -3.45 | 7.08 | 80.15 | 302.87 | 93.17 | 4.21 | 13.65 | 30.77 | 106.15 | -15.38 | 69.23 | -88.46 | 8.79 | 7.12 | 12.66 | -2.33 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 3.69 | -24.69 | 129.19 | -1.62 | -390.91 | 52.91 | 0.49 | 102.78 | 107.99 | -0.09 | 99.51 | 98.61 | -0.04 | 99.55 | 98.92 | 0.29 | 106.35 | 122.83 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 3.93 | 127.16 | 243.96 | 89.41 | 7.22 | -31.11 | -500.00 | -27100.0 | -1000.0 | 600.00 | 511.32 | 1250.0 | 6.32 | 0.8 | 2.6 |
| 25Q2 (5) | -0.97 | -781.82 | -259.02 | 4.90 | 7.93 | -20.97 | -0.33 | 63.74 | -123.4 | -17.62 | -1015.19 | -303.0 | -18.30 | -771.43 | -313.04 | -8.83 | -849.46 | -253.57 | -4.57 | -1886.96 | -254.92 | 0.27 | 12.5 | -12.9 | -14.47 | -956.21 | -224.63 | 83.39 | 3.33 | -32.43 | 1.85 | -96.91 | -89.26 | 98.15 | 145.37 | 18.6 | 6.27 | 7.92 | 17.42 |
| 25Q1 (4) | -0.11 | 79.25 | 0.0 | 4.54 | -8.47 | 0.0 | -0.91 | 58.64 | 0.0 | -1.58 | 74.72 | 0.0 | -2.10 | 72.07 | 0.0 | -0.93 | 78.91 | 0.0 | -0.23 | 87.57 | 0.0 | 0.24 | -17.24 | 0.0 | 1.69 | 148.42 | 0.0 | 80.70 | -1.56 | 0.0 | 60.00 | 65.0 | 0.0 | 40.00 | -37.14 | 0.0 | 5.81 | -20.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.53 | -32.5 | 0.0 | 4.96 | 208.07 | 0.0 | -2.20 | 36.05 | 0.0 | -6.25 | -1.96 | 0.0 | -7.52 | -16.23 | 0.0 | -4.41 | -19.19 | 0.0 | -1.85 | -45.67 | 0.0 | 0.29 | 16.0 | 0.0 | -3.49 | -27.84 | 0.0 | 81.98 | -36.84 | 0.0 | 36.36 | -34.55 | 0.0 | 63.64 | 43.18 | 0.0 | 7.29 | 18.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.40 | -165.57 | 0.0 | 1.61 | -74.03 | 0.0 | -3.44 | -343.97 | 0.0 | -6.13 | -170.62 | 0.0 | -6.47 | -175.32 | 0.0 | -3.70 | -164.35 | 0.0 | -1.27 | -143.05 | 0.0 | 0.25 | -19.35 | 0.0 | -2.73 | -123.51 | 0.0 | 129.79 | 5.16 | 0.0 | 55.56 | 222.22 | 0.0 | 44.44 | -46.3 | 0.0 | 6.16 | 15.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 6.20 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 8.68 | 0.0 | 0.0 | 8.59 | 0.0 | 0.0 | 5.75 | 0.0 | 0.0 | 2.95 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 11.61 | 0.0 | 0.0 | 123.42 | 0.0 | 0.0 | 17.24 | 0.0 | 0.0 | 82.76 | 0.0 | 0.0 | 5.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.97 | 0 | 5.30 | 27.1 | -0.37 | 0 | 1.74 | 3.78 | -3.61 | 0 | -4.63 | 0 | -8.71 | 0 | -3.52 | 0 | 1.00 | -7.41 | -0.50 | 0 | 93.17 | 13.65 | 9.09 | -96.82 | 88.64 | 0 | 0.00 | 0 | 6.40 | 2.4 |
| 2024 (4) | -0.30 | 0 | 4.17 | 28.7 | -1.66 | 0 | 1.68 | -25.52 | -0.61 | 0 | -1.23 | 0 | -2.55 | 0 | 0.01 | 0 | 1.08 | 30.12 | 2.60 | 64.56 | 81.98 | -23.33 | 285.71 | 96.43 | -185.71 | 0 | 0.00 | 0 | 6.25 | -20.38 |
| 2023 (3) | -0.54 | 0 | 3.24 | -46.45 | -3.61 | 0 | 2.25 | 16.12 | -2.46 | 0 | -2.86 | 0 | -5.17 | 0 | -1.15 | 0 | 0.83 | 3.75 | 1.58 | 0 | 106.92 | -18.3 | 145.45 | 0 | -45.45 | 0 | 0.00 | 0 | 7.85 | 12.3 |
| 2022 (2) | -1.56 | 0 | 6.05 | -38.95 | -0.03 | 0 | 1.94 | 3.45 | -6.98 | 0 | -7.83 | 0 | -13.35 | 0 | -5.29 | 0 | 0.80 | -9.09 | -3.56 | 0 | 130.87 | 30.94 | -0.00 | 0 | 98.46 | 29.62 | 0.00 | 0 | 6.99 | 5.59 |
| 2021 (1) | 2.37 | 2270.0 | 9.91 | 0 | 2.59 | 0 | 1.88 | -32.61 | 10.84 | 0 | 11.35 | 0 | 20.63 | 0 | 10.72 | 0 | 0.88 | 6.02 | 13.87 | 248.49 | 99.95 | -14.38 | 24.04 | -83.97 | 75.96 | 0 | 0.00 | 0 | 6.62 | 24.44 |