- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 15.54 | 9.36 | -0.13 | 4.92 | -5.75 | -7.52 | 5.32 | -1.12 | -15.82 | 4.25 | -1.16 | -15.67 | 0.70 | -2.78 | -19.54 | 0.64 | -1.54 | -18.99 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 9.09 | 6.69 | -3.71 | 14.05 | -16.86 | -2.09 | 100.00 | 0.0 | 10.0 | 11.11 | 0 | -38.89 | 12.83 | 8.91 | 5.42 |
| 25Q4 (7) | 0.09 | 0.0 | 125.0 | 14.21 | 3.8 | 15.91 | 5.22 | 76.95 | 70.59 | 5.38 | 15.2 | 80.54 | 4.30 | -4.66 | 97.25 | 0.72 | 1.41 | 125.0 | 0.65 | 1.56 | 109.68 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 8.52 | 8.12 | 32.92 | 16.90 | 3.17 | 13.88 | 100.00 | 60.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 11.78 | -12.09 | -7.17 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 80.0 | 50.0 | 13.69 | 1.78 | 10.76 | 2.95 | -20.49 | 103.45 | 4.67 | 32.29 | 17.63 | 4.51 | 93.56 | 31.87 | 0.71 | 77.5 | 57.78 | 0.64 | 68.42 | 52.38 | 0.14 | -6.67 | 27.27 | 7.88 | 19.58 | -2.6 | 16.38 | 4.33 | -19.23 | 62.50 | -46.43 | 56.25 | 37.50 | 0 | -37.5 | 13.40 | 11.2 | -13.1 |
| 25Q2 (5) | 0.05 | -54.55 | 0.0 | 13.45 | -13.56 | -8.32 | 3.71 | -30.26 | -5.36 | 3.53 | -44.15 | -1.4 | 2.33 | -53.77 | -18.53 | 0.40 | -54.02 | -2.44 | 0.38 | -51.9 | -2.56 | 0.15 | 0.0 | 25.0 | 6.59 | -30.19 | -10.7 | 15.70 | 9.41 | -19.78 | 116.67 | 28.33 | -2.78 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 12.05 | -0.99 | -19.61 |
| 25Q1 (4) | 0.11 | 175.0 | 0.0 | 15.56 | 26.92 | 0.0 | 5.32 | 73.86 | 0.0 | 6.32 | 112.08 | 0.0 | 5.04 | 131.19 | 0.0 | 0.87 | 171.88 | 0.0 | 0.79 | 154.84 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 9.44 | 47.27 | 0.0 | 14.35 | -3.3 | 0.0 | 90.91 | -9.09 | 0.0 | 18.18 | 0 | 0.0 | 12.17 | -4.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 12.26 | -0.81 | 0.0 | 3.06 | 111.03 | 0.0 | 2.98 | -24.94 | 0.0 | 2.18 | -36.26 | 0.0 | 0.32 | -28.89 | 0.0 | 0.31 | -26.19 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 6.41 | -20.77 | 0.0 | 14.84 | -26.82 | 0.0 | 100.00 | 150.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 12.69 | -17.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 12.36 | -15.75 | 0.0 | 1.45 | -63.01 | 0.0 | 3.97 | 10.89 | 0.0 | 3.42 | 19.58 | 0.0 | 0.45 | 9.76 | 0.0 | 0.42 | 7.69 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 8.09 | 9.62 | 0.0 | 20.28 | 3.63 | 0.0 | 40.00 | -66.67 | 0.0 | 60.00 | 400.0 | 0.0 | 15.42 | 2.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 14.67 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 2.86 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 7.38 | 0.0 | 0.0 | 19.57 | 0.0 | 0.0 | 120.00 | 0.0 | 0.0 | -20.00 | 0.0 | 0.0 | 14.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.35 | 84.21 | 14.24 | 6.11 | 4.33 | 47.78 | 2.99 | -9.13 | 4.97 | 45.75 | 4.03 | 48.16 | 2.70 | 77.63 | 2.44 | 64.86 | 0.58 | 23.4 | 8.25 | 16.36 | 16.90 | 13.88 | 85.71 | 0.84 | 14.29 | -4.76 | 0.00 | 0 | 12.33 | -16.12 |
| 2024 (4) | 0.19 | 0 | 13.42 | 50.96 | 2.93 | 0 | 3.29 | -3.52 | 3.41 | 0 | 2.72 | 0 | 1.52 | 0 | 1.48 | 0 | 0.47 | 2.17 | 7.09 | 118.83 | 14.84 | -29.16 | 85.00 | -43.33 | 15.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.70 | 3.74 |
| 2023 (3) | -0.04 | 0 | 8.89 | 39.78 | -1.04 | 0 | 3.41 | 38.16 | -0.64 | 0 | -0.53 | 0 | -0.30 | 0 | -0.05 | 0 | 0.46 | -25.81 | 3.24 | 191.89 | 20.95 | -23.93 | 150.00 | 40.0 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.17 | 33.81 |
| 2022 (2) | -0.16 | 0 | 6.36 | -37.46 | -1.86 | 0 | 2.47 | 9.68 | -1.79 | 0 | -1.57 | 0 | -1.22 | 0 | -0.74 | 0 | 0.62 | -7.46 | 1.11 | -75.97 | 27.54 | 8.6 | 107.14 | 37.76 | -7.14 | 0 | 0.00 | 0 | 10.59 | -4.08 |
| 2021 (1) | 0.18 | -28.0 | 10.17 | 0 | 1.70 | 0 | 2.25 | -18.84 | 2.16 | 0 | 1.74 | 0 | 1.41 | 0 | 1.28 | 0 | 0.67 | 8.06 | 4.62 | -27.01 | 25.36 | 71.93 | 77.78 | -3.7 | 22.22 | 15.56 | 0.00 | 0 | 11.04 | -10.24 |