- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -16.67 | 114.29 | 5.05 | -8.01 | 15.03 | 2.93 | -9.29 | 40.19 | 2.56 | -16.34 | 92.48 | 2.06 | -23.42 | 92.52 | 1.02 | -18.4 | 104.0 | 0.69 | -15.85 | 72.5 | 0.29 | 11.54 | 26.09 | 6.89 | -12.23 | 4.55 | 62.63 | -17.7 | -37.4 | 115.00 | 8.52 | -27.5 | -15.00 | -151.25 | 74.41 | 3.97 | -1.0 | -9.57 |
| 25Q4 (7) | 0.18 | 250.0 | 28.57 | 5.49 | 2950.0 | 40.77 | 3.23 | 240.43 | 60.7 | 3.06 | 205.88 | 100.0 | 2.69 | 216.45 | 42.33 | 1.25 | 245.35 | 28.87 | 0.82 | 327.78 | 30.16 | 0.26 | 23.81 | 8.33 | 7.85 | 135.74 | 21.89 | 76.10 | -4.64 | -32.29 | 105.97 | 32.46 | -18.83 | -5.97 | -129.85 | 80.46 | 4.01 | -18.99 | 20.78 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | -180.0 | -250.0 | 0.18 | -96.26 | -95.43 | -2.30 | -188.12 | -216.75 | -2.89 | -226.2 | -367.59 | -2.31 | -216.08 | -302.63 | -0.86 | -185.15 | -248.28 | -0.36 | -153.73 | -190.0 | 0.21 | -22.22 | -16.0 | 3.33 | -52.29 | -40.75 | 79.80 | -0.4 | -27.61 | 80.00 | -30.32 | -56.52 | 20.00 | 235.0 | 123.81 | 4.95 | 25.32 | 16.75 |
| 25Q2 (5) | 0.15 | 114.29 | -51.61 | 4.81 | 9.57 | -17.35 | 2.61 | 24.88 | -38.0 | 2.29 | 72.18 | -49.78 | 1.99 | 85.98 | -47.07 | 1.01 | 102.0 | -53.24 | 0.67 | 67.5 | -44.63 | 0.27 | 17.39 | -6.9 | 6.98 | 5.92 | -16.51 | 80.12 | -19.92 | -21.33 | 114.81 | -27.62 | 24.12 | -14.81 | 74.73 | -297.53 | 3.95 | -10.02 | 3.13 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -50.0 | 0.0 | 4.39 | 12.56 | 0.0 | 2.09 | 3.98 | 0.0 | 1.33 | -13.07 | 0.0 | 1.07 | -43.39 | 0.0 | 0.50 | -48.45 | 0.0 | 0.40 | -36.51 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 6.59 | 2.33 | 0.0 | 100.05 | -10.98 | 0.0 | 158.62 | 21.5 | 0.0 | -58.62 | -91.85 | 0.0 | 4.39 | 32.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.14 | 75.0 | 0.0 | 3.90 | -1.02 | 0.0 | 2.01 | 2.03 | 0.0 | 1.53 | 41.67 | 0.0 | 1.89 | 65.79 | 0.0 | 0.97 | 67.24 | 0.0 | 0.63 | 57.5 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 6.44 | 14.59 | 0.0 | 112.39 | 1.95 | 0.0 | 130.56 | -29.05 | 0.0 | -30.56 | 63.62 | 0.0 | 3.32 | -21.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -74.19 | 0.0 | 3.94 | -32.3 | 0.0 | 1.97 | -53.21 | 0.0 | 1.08 | -76.32 | 0.0 | 1.14 | -69.68 | 0.0 | 0.58 | -73.15 | 0.0 | 0.40 | -66.94 | 0.0 | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 5.62 | -32.78 | 0.0 | 110.24 | 8.25 | 0.0 | 184.00 | 98.92 | 0.0 | -84.00 | -1220.0 | 0.0 | 4.24 | 10.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 5.82 | 0.0 | 0.0 | 4.21 | 0.0 | 0.0 | 4.56 | 0.0 | 0.0 | 3.76 | 0.0 | 0.0 | 2.16 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 8.36 | 0.0 | 0.0 | 101.84 | 0.0 | 0.0 | 92.50 | 0.0 | 0.0 | 7.50 | 0.0 | 0.0 | 3.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.28 | -71.43 | 3.93 | -28.02 | 1.63 | -55.95 | 4.47 | 28.17 | 1.18 | -66.85 | 1.05 | -66.13 | 1.90 | -72.58 | 1.50 | -61.64 | 0.93 | -15.45 | 6.35 | -16.78 | 76.10 | -32.29 | 139.00 | 33.84 | -38.00 | 0 | 0.01 | 0 | 4.28 | 14.44 |
| 2024 (4) | 0.98 | -23.44 | 5.46 | -16.39 | 3.70 | -23.55 | 3.49 | 38.13 | 3.56 | -25.21 | 3.10 | -21.72 | 6.93 | -26.51 | 3.91 | -26.23 | 1.10 | -11.29 | 7.63 | -0.91 | 112.39 | 19.74 | 103.86 | 2.22 | -3.86 | 0 | 0.00 | 0 | 3.74 | 8.72 |
| 2023 (3) | 1.28 | -44.35 | 6.53 | -23.8 | 4.84 | -31.25 | 2.53 | 33.75 | 4.76 | -32.67 | 3.96 | -30.77 | 9.43 | -43.3 | 5.30 | -43.13 | 1.24 | -20.0 | 7.70 | -17.47 | 93.86 | 2.94 | 101.60 | 2.04 | -1.60 | 0 | 0.01 | -3.78 | 3.44 | 28.36 |
| 2022 (2) | 2.30 | -54.99 | 8.57 | -48.81 | 7.04 | -51.31 | 1.89 | -4.66 | 7.07 | -50.77 | 5.72 | -53.31 | 16.63 | -61.58 | 9.32 | -58.49 | 1.55 | -13.41 | 9.33 | -44.1 | 91.18 | 9.03 | 99.57 | -1.09 | 0.43 | 0 | 0.01 | 3.22 | 2.68 | -10.07 |
| 2021 (1) | 5.11 | 176.22 | 16.74 | 0 | 14.46 | 0 | 1.98 | -45.14 | 14.36 | 0 | 12.25 | 0 | 43.29 | 0 | 22.45 | 0 | 1.79 | 30.66 | 16.69 | 48.36 | 83.63 | -29.35 | 100.67 | 1.68 | -0.72 | 0 | 0.01 | -61.76 | 2.98 | -13.87 |