- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | 100.0 | 433.33 | 8.37 | -5.42 | 8.14 | 2.42 | -11.68 | 20.4 | 6.69 | 114.42 | 346.0 | 6.69 | 113.06 | 476.72 | 1.39 | 101.45 | 434.62 | 1.08 | 83.05 | 260.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 12.88 | 37.75 | 55.74 | 43.79 | -9.51 | -23.6 | 37.50 | -57.14 | -70.0 | 62.50 | 400.0 | 350.0 | 10.18 | 7.61 | -2.21 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | 233.33 | -33.33 | 8.85 | 109.72 | 1.37 | 2.74 | 191.95 | -3.52 | 3.12 | 232.2 | -16.35 | 3.14 | 227.64 | -18.86 | 0.69 | 232.69 | -32.35 | 0.59 | 380.95 | -24.36 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 9.35 | 120.52 | -5.17 | 48.39 | -7.93 | -19.19 | 87.50 | -25.0 | 20.31 | 12.50 | 175.0 | -54.17 | 9.46 | -13.21 | 12.62 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | 45.45 | -500.0 | 4.22 | -33.75 | -48.85 | -2.98 | -596.67 | -300.0 | -2.36 | 47.2 | -413.04 | -2.46 | 41.84 | -547.37 | -0.52 | 45.83 | -477.78 | -0.21 | 56.25 | -362.5 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 4.24 | 168.35 | -34.87 | 52.56 | -5.28 | -14.23 | 116.67 | 741.67 | 129.17 | -16.67 | -114.1 | -103.33 | 10.90 | 7.07 | 7.6 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | -466.67 | -320.0 | 6.37 | -17.7 | -24.79 | 0.60 | -70.15 | -68.25 | -4.47 | -398.0 | -324.62 | -4.23 | -464.66 | -366.04 | -0.96 | -469.23 | -323.26 | -0.48 | -260.0 | -217.07 | 0.14 | 0.0 | -17.65 | 1.58 | -80.89 | -81.17 | 55.49 | -3.19 | -10.93 | -18.18 | -114.55 | -118.18 | 118.18 | 572.73 | 0 | 10.18 | -2.21 | 6.49 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | -75.0 | 0.0 | 7.74 | -11.34 | 0.0 | 2.01 | -29.23 | 0.0 | 1.50 | -59.79 | 0.0 | 1.16 | -70.03 | 0.0 | 0.26 | -74.51 | 0.0 | 0.30 | -61.54 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 8.27 | -16.13 | 0.0 | 57.32 | -4.28 | 0.0 | 125.00 | 71.88 | 0.0 | -25.00 | -191.67 | 0.0 | 10.41 | 23.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | 1300.0 | 0.0 | 8.73 | 5.82 | 0.0 | 2.84 | 90.6 | 0.0 | 3.73 | 910.87 | 0.0 | 3.87 | 1118.42 | 0.0 | 1.02 | 1233.33 | 0.0 | 0.78 | 875.0 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 9.86 | 51.46 | 0.0 | 59.88 | -2.28 | 0.0 | 72.73 | 118.18 | 0.0 | 27.27 | -94.55 | 0.0 | 8.40 | -17.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | -120.0 | 0.0 | 8.25 | -2.6 | 0.0 | 1.49 | -21.16 | 0.0 | -0.46 | -123.12 | 0.0 | -0.38 | -123.9 | 0.0 | -0.09 | -120.93 | 0.0 | 0.08 | -80.49 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 6.51 | -22.41 | 0.0 | 61.28 | -1.64 | 0.0 | -400.00 | -500.0 | 0.0 | 500.00 | 0 | 0.0 | 10.13 | 5.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 8.47 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 8.39 | 0.0 | 0.0 | 62.30 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 9.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.06 | 0 | 6.83 | -11.76 | 0.64 | -57.33 | 5.26 | -8.45 | -0.55 | 0 | -0.60 | 0 | -0.53 | 0 | 0.19 | -86.99 | 0.57 | -5.0 | 5.97 | -29.6 | 48.39 | -19.19 | -120.00 | 0 | 240.00 | 0 | 0.00 | 0 | 10.23 | 6.01 |
| 2024 (4) | 0.16 | 0 | 7.74 | 287.0 | 1.50 | 0 | 5.74 | -26.94 | 1.52 | 0 | 1.45 | 0 | 1.43 | 0 | 1.46 | 0 | 0.60 | 33.33 | 8.48 | 121.99 | 59.88 | -10.43 | 100.00 | 20.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.65 | -20.51 |
| 2023 (3) | -0.56 | 0 | 2.00 | -82.82 | -4.94 | 0 | 7.86 | 29.42 | -5.94 | 0 | -5.98 | 0 | -4.78 | 0 | -2.01 | 0 | 0.45 | -18.18 | 3.82 | -68.99 | 66.85 | -22.38 | 83.33 | -21.96 | 16.67 | 0 | 0.00 | 0 | 12.14 | 11.27 |
| 2022 (2) | 0.48 | -67.35 | 11.64 | -32.52 | 5.37 | -55.06 | 6.07 | 28.73 | 5.05 | -56.91 | 4.04 | -56.98 | 3.87 | -67.78 | 2.75 | -63.72 | 0.55 | -29.49 | 12.32 | -27.14 | 86.12 | 42.49 | 106.78 | 5.02 | -6.78 | 0 | 0.00 | 0 | 10.91 | 15.57 |
| 2021 (1) | 1.47 | 425.0 | 17.25 | 0 | 11.95 | 0 | 4.72 | -27.45 | 11.72 | 0 | 9.39 | 0 | 12.01 | 0 | 7.58 | 0 | 0.78 | 34.48 | 16.91 | 66.77 | 60.44 | -12.67 | 101.68 | -12.45 | -2.23 | 0 | 0.00 | 0 | 9.44 | -5.69 |