- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.45 | 34.78 | -18.42 | -8.42 | 71.18 | -78.77 | -13.40 | 60.53 | -69.41 | -21.48 | 48.33 | -74.92 | -22.96 | 39.53 | -84.42 | -5.87 | 30.61 | -53.66 | -1.62 | 40.66 | -30.65 | 0.09 | 12.5 | -30.77 | -9.13 | 68.56 | -108.92 | 206.07 | 7.19 | 37.11 | 62.39 | -23.62 | -3.22 | 37.61 | 105.33 | 5.85 | 10.00 | 3.41 | 50.83 |
| 25Q4 (7) | -0.69 | -21.05 | -35.29 | -29.22 | -217.26 | -202.17 | -33.95 | -157.39 | -164.0 | -41.57 | -82.48 | -153.48 | -37.97 | -54.85 | -134.09 | -8.46 | -30.56 | -71.6 | -2.73 | -29.38 | -51.67 | 0.08 | -20.0 | -38.46 | -29.04 | -135.71 | -223.03 | 192.24 | 14.1 | 39.35 | 81.68 | 40.68 | 4.31 | 18.32 | -56.69 | -15.56 | 9.67 | 17.35 | 73.3 |
| 25Q3 (6) | -0.57 | 5.0 | -1.79 | -9.21 | 9.44 | -76.1 | -13.19 | 1.93 | -58.15 | -22.78 | -4.98 | -54.13 | -24.52 | -14.58 | -59.74 | -6.48 | -1.09 | -24.38 | -2.11 | 4.09 | -9.33 | 0.10 | -16.67 | -33.33 | -12.32 | 7.16 | -55.95 | 168.49 | 4.54 | 25.59 | 58.06 | -6.52 | 2.51 | 42.29 | 11.63 | -3.23 | 8.24 | 16.71 | 52.59 |
| 25Q2 (5) | -0.60 | -57.89 | -9.09 | -10.17 | -115.92 | -26.02 | -13.45 | -70.04 | -29.33 | -21.70 | -76.71 | -35.2 | -21.40 | -71.89 | -37.62 | -6.41 | -67.8 | -31.08 | -2.20 | -77.42 | -10.55 | 0.12 | -7.69 | -14.29 | -13.27 | -203.66 | -35.82 | 161.17 | 7.23 | 31.12 | 62.11 | -3.65 | -4.3 | 37.89 | 6.63 | 7.95 | 7.06 | 6.49 | 32.21 |
| 25Q1 (4) | -0.38 | 25.49 | 0.0 | -4.71 | 51.29 | 0.0 | -7.91 | 38.49 | 0.0 | -12.28 | 25.12 | 0.0 | -12.45 | 23.24 | 0.0 | -3.82 | 22.52 | 0.0 | -1.24 | 31.11 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -4.37 | 51.39 | 0.0 | 150.30 | 8.95 | 0.0 | 64.47 | -17.68 | 0.0 | 35.53 | 63.81 | 0.0 | 6.63 | 18.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.51 | 8.93 | 0.0 | -9.67 | -84.89 | 0.0 | -12.86 | -54.2 | 0.0 | -16.40 | -10.96 | 0.0 | -16.22 | -5.67 | 0.0 | -4.93 | 5.37 | 0.0 | -1.80 | 6.74 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | -8.99 | -13.8 | 0.0 | 137.95 | 2.82 | 0.0 | 78.31 | 38.25 | 0.0 | 21.69 | -50.37 | 0.0 | 5.58 | 3.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.56 | -1.82 | 0.0 | -5.23 | 35.19 | 0.0 | -8.34 | 19.81 | 0.0 | -14.78 | 7.91 | 0.0 | -15.35 | 1.29 | 0.0 | -5.21 | -6.54 | 0.0 | -1.93 | 3.02 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | -7.90 | 19.14 | 0.0 | 134.16 | 9.14 | 0.0 | 56.64 | -12.72 | 0.0 | 43.71 | 24.52 | 0.0 | 5.40 | 1.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.55 | 0.0 | 0.0 | -8.07 | 0.0 | 0.0 | -10.40 | 0.0 | 0.0 | -16.05 | 0.0 | 0.0 | -15.55 | 0.0 | 0.0 | -4.89 | 0.0 | 0.0 | -1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -9.77 | 0.0 | 0.0 | 122.92 | 0.0 | 0.0 | 64.90 | 0.0 | 0.0 | 35.10 | 0.0 | 0.0 | 5.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.24 | 0 | -11.79 | 0 | -15.48 | 0 | 5.75 | 31.04 | -22.75 | 0 | -22.46 | 0 | -24.84 | 0 | -8.23 | 0 | 0.42 | -22.22 | -13.25 | 0 | 192.24 | 39.35 | 68.05 | 1.15 | 31.95 | -2.36 | 0.00 | 0 | 7.68 | 33.33 |
| 2024 (4) | -2.04 | 0 | -7.64 | 0 | -10.58 | 0 | 4.39 | -26.35 | -15.72 | 0 | -15.71 | 0 | -18.57 | 0 | -7.31 | 0 | 0.54 | 31.71 | -8.52 | 0 | 137.95 | 35.76 | 67.28 | 1.45 | 32.72 | -2.85 | 0.00 | 0 | 5.76 | -18.87 |
| 2023 (3) | -1.81 | 0 | -9.33 | 0 | -12.77 | 0 | 5.96 | 34.37 | -19.25 | 0 | -19.17 | 0 | -14.63 | 0 | -6.85 | 0 | 0.41 | -25.45 | -10.27 | 0 | 101.61 | 38.94 | 66.32 | 63.18 | 33.68 | -43.26 | 0.00 | 0 | 7.10 | 27.7 |
| 2022 (2) | -1.31 | 0 | -0.97 | 0 | -4.07 | 0 | 4.44 | 1.44 | -10.02 | 0 | -10.17 | 0 | -9.75 | 0 | -4.77 | 0 | 0.55 | 1.85 | -3.73 | 0 | 73.13 | -4.29 | 40.64 | -98.29 | 59.36 | 0 | 0.00 | 0 | 5.56 | 4.12 |
| 2021 (1) | 0.02 | 0 | 8.05 | 0 | 5.42 | 0 | 4.37 | -19.84 | 0.22 | 0 | 0.19 | 0 | 0.18 | 0 | 0.84 | 0 | 0.54 | 74.19 | 6.31 | 0 | 76.41 | 2.87 | 2375.00 | 3127.05 | -2281.25 | 0 | 0.00 | 0 | 5.34 | -7.77 |