- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.16 | -155.17 | 48.39 | 5.24 | 19.91 | 65.82 | -4.89 | 18.5 | 48.53 | -4.02 | -148.38 | 53.04 | -4.03 | -162.19 | 42.18 | -0.95 | -156.21 | 48.65 | -0.29 | -131.52 | 58.57 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 5.17 | -69.43 | 1497.3 | 117.17 | -0.35 | 0.27 | 121.47 | 268.32 | 9.3 | -21.47 | -112.45 | -97.04 | 12.40 | 10.42 | -12.86 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | 203.57 | 270.59 | 4.37 | 327.6 | -6.62 | -6.00 | 49.71 | -10.91 | 8.31 | 193.69 | 314.18 | 6.48 | 192.31 | 279.5 | 1.69 | 191.85 | 270.71 | 0.92 | 243.75 | 396.77 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 16.91 | 42175.0 | 333.59 | 117.58 | -6.76 | 4.73 | -72.16 | -153.72 | -151.62 | 172.42 | 602.27 | 538.89 | 11.23 | 1.45 | 8.19 |
| 25Q3 (6) | -0.28 | -12.0 | -500.0 | -1.92 | -138.95 | -119.07 | -11.93 | -126.81 | -1707.58 | -8.87 | -23.02 | -944.76 | -7.02 | -19.59 | -670.73 | -1.84 | -16.46 | -657.58 | -0.64 | -16.36 | -300.0 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 0.04 | -96.49 | -99.54 | 126.11 | 2.29 | 16.79 | 134.33 | 84.5 | 315.74 | -34.33 | -227.61 | -121.16 | 11.07 | -2.55 | -2.29 |
| 25Q2 (5) | -0.25 | 19.35 | -47.06 | 4.93 | 56.01 | 0.82 | -5.26 | 44.63 | -9.58 | -7.21 | 15.77 | -73.32 | -5.87 | 15.78 | -94.37 | -1.58 | 14.59 | -77.53 | -0.55 | 21.43 | -83.33 | 0.12 | 0.0 | -20.0 | 1.14 | 408.11 | -59.72 | 123.29 | 5.51 | 21.24 | 72.81 | -34.49 | -36.75 | 26.90 | 346.89 | 272.93 | 11.36 | -20.17 | 15.68 |
| 25Q1 (4) | -0.31 | -82.35 | 0.0 | 3.16 | -32.48 | 0.0 | -9.50 | -75.6 | 0.0 | -8.56 | -120.62 | 0.0 | -6.97 | -93.07 | 0.0 | -1.85 | -86.87 | 0.0 | -0.70 | -125.81 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | -0.37 | -109.49 | 0.0 | 116.85 | 4.08 | 0.0 | 111.14 | -20.5 | 0.0 | -10.90 | 72.27 | 0.0 | 14.23 | 37.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.17 | -342.86 | 0.0 | 4.68 | -53.53 | 0.0 | -5.41 | -719.7 | 0.0 | -3.88 | -469.52 | 0.0 | -3.61 | -393.5 | 0.0 | -0.99 | -400.0 | 0.0 | -0.31 | -196.88 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 3.90 | -55.58 | 0.0 | 112.27 | 3.97 | 0.0 | 139.80 | 324.52 | 0.0 | -39.29 | -124.21 | 0.0 | 10.38 | -8.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.07 | 141.18 | 0.0 | 10.07 | 105.93 | 0.0 | -0.66 | 86.25 | 0.0 | 1.05 | 125.24 | 0.0 | 1.23 | 140.73 | 0.0 | 0.33 | 137.08 | 0.0 | 0.32 | 206.67 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 8.78 | 210.25 | 0.0 | 107.98 | 6.19 | 0.0 | -62.26 | -154.09 | 0.0 | 162.26 | 1143.13 | 0.0 | 11.33 | 15.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | -4.80 | 0.0 | 0.0 | -4.16 | 0.0 | 0.0 | -3.02 | 0.0 | 0.0 | -0.89 | 0.0 | 0.0 | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 101.69 | 0.0 | 0.0 | 115.11 | 0.0 | 0.0 | -15.56 | 0.0 | 0.0 | 9.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.56 | 0 | 2.68 | -63.98 | -8.14 | 0 | 6.76 | 13.99 | -4.10 | 0 | -3.36 | 0 | -3.42 | 0 | -0.93 | 0 | 0.47 | -16.07 | 4.41 | -24.74 | 117.58 | 4.73 | 198.83 | 10.78 | -98.83 | 0 | 0.00 | 0 | 11.99 | 13.97 |
| 2024 (4) | -0.23 | 0 | 7.44 | 43.08 | -2.65 | 0 | 5.93 | 3.33 | -1.48 | 0 | -1.07 | 0 | -1.25 | 0 | 0.00 | 0 | 0.56 | -5.08 | 5.86 | 63.69 | 112.27 | 9.38 | 179.48 | 46.05 | -79.48 | 0 | 0.00 | 0 | 10.52 | 3.14 |
| 2023 (3) | -0.53 | 0 | 5.20 | -51.81 | -4.10 | 0 | 5.74 | 11.84 | -3.34 | 0 | -2.65 | 0 | -3.12 | 0 | -1.03 | 0 | 0.59 | -13.24 | 3.58 | -55.75 | 102.64 | 7.08 | 122.89 | 177.9 | -22.89 | 0 | 0.00 | 0 | 10.20 | 11.6 |
| 2022 (2) | 0.41 | -8.89 | 10.79 | -1.01 | 1.02 | -17.74 | 5.13 | -5.28 | 2.30 | -3.36 | 2.28 | 8.57 | 3.02 | 12.69 | 1.89 | 17.39 | 0.68 | 3.03 | 8.09 | -1.7 | 95.85 | 3.47 | 44.22 | -14.65 | 55.78 | 16.21 | 0.00 | 0 | 9.14 | -7.02 |
| 2021 (1) | 0.45 | 0 | 10.90 | 0 | 1.24 | 0 | 5.42 | -11.03 | 2.38 | 0 | 2.10 | 0 | 2.68 | 0 | 1.61 | 0 | 0.66 | 13.79 | 8.23 | 62.01 | 92.64 | 0.32 | 51.81 | -59.75 | 48.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.83 | -3.34 |