- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -109.33 | 0.0 | 65.99 | 1.79 | -7.16 | -21.53 | 0.23 | 2.14 | -48.04 | -109.1 | -6.57 | -48.43 | -109.62 | -7.43 | -0.35 | -109.51 | 0.0 | -0.08 | -104.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | -10.26 | -101.8 | -36.8 | 93.04 | 2.13 | -5.34 | 42.11 | 1184.21 | -15.79 | 52.63 | -49.34 | 5.26 | 46.43 | -7.66 | 12.61 |
| 25Q4 (7) | 0.75 | 0.0 | 1037.5 | 64.83 | 3.63 | 10.26 | -21.58 | -181.43 | 41.07 | 527.74 | -0.7 | 1091.43 | 503.45 | -5.27 | 1045.8 | 3.68 | 0.27 | 1068.42 | 2.00 | 0.5 | 2100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 569.23 | -0.18 | 4653.84 | 91.10 | -6.76 | -3.72 | -3.88 | -176.12 | -105.44 | 103.88 | 9.47 | 211.65 | 50.28 | 15.69 | 32.81 |
| 25Q3 (6) | 0.75 | 600.0 | 525.0 | 62.56 | 1.13 | 6.05 | 26.50 | 168.3 | 163.59 | 531.48 | 613.9 | 567.86 | 531.48 | 613.9 | 567.86 | 3.67 | 609.72 | 592.45 | 1.99 | 837.04 | 437.84 | 0.00 | 0 | 0 | 570.27 | 1017.42 | 392.5 | 97.71 | 6.08 | 17.68 | 5.10 | -85.79 | 109.57 | 94.90 | 54.21 | -38.11 | 43.46 | 0.58 | 8.62 |
| 25Q2 (5) | -0.15 | -114.29 | -150.0 | 61.86 | -12.97 | 1.39 | -38.80 | -76.36 | -49.58 | -103.42 | -129.41 | -127.4 | -103.42 | -129.41 | -127.4 | -0.72 | -105.71 | -105.71 | -0.27 | -237.5 | -237.5 | 0.00 | 0 | 0 | -62.16 | -728.8 | -666.46 | 92.11 | -6.29 | 11.32 | 35.90 | -28.21 | -32.19 | 61.54 | 23.08 | 49.45 | 43.21 | 4.8 | 3.5 |
| 25Q1 (4) | -0.07 | 12.5 | 0.0 | 71.08 | 20.88 | 0.0 | -22.00 | 39.92 | 0.0 | -45.08 | 15.31 | 0.0 | -45.08 | 15.31 | 0.0 | -0.35 | 7.89 | 0.0 | -0.08 | 20.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -7.50 | 40.0 | 0.0 | 98.29 | 3.88 | 0.0 | 50.00 | -30.0 | 0.0 | 50.00 | 50.0 | 0.0 | 41.23 | 8.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -166.67 | 0.0 | 58.80 | -0.32 | 0.0 | -36.62 | 12.12 | 0.0 | -53.23 | -166.89 | 0.0 | -53.23 | -166.89 | 0.0 | -0.38 | -171.7 | 0.0 | -0.10 | -127.03 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -12.50 | -110.8 | 0.0 | 94.62 | 13.96 | 0.0 | 71.43 | 233.93 | 0.0 | 33.33 | -78.26 | 0.0 | 37.86 | -5.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | 300.0 | 0.0 | 58.99 | -3.31 | 0.0 | -41.67 | -60.64 | 0.0 | 79.58 | 274.98 | 0.0 | 79.58 | 274.98 | 0.0 | 0.53 | 251.43 | 0.0 | 0.37 | 562.5 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 115.79 | 1527.74 | 0.0 | 83.03 | 0.35 | 0.0 | -53.33 | -200.74 | 0.0 | 153.33 | 272.38 | 0.0 | 40.01 | -4.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 61.01 | 0.0 | 0.0 | -25.94 | 0.0 | 0.0 | -45.48 | 0.0 | 0.0 | -45.48 | 0.0 | 0.0 | -0.35 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -8.11 | 0.0 | 0.0 | 82.74 | 0.0 | 0.0 | 52.94 | 0.0 | 0.0 | 41.18 | 0.0 | 0.0 | 41.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.29 | 0 | 65.19 | 8.61 | -14.31 | 0 | 5.88 | 1.96 | 225.20 | 0 | 219.02 | 0 | 6.22 | 0 | 3.63 | 2035.29 | 0.01 | -50.0 | 266.67 | 1055.42 | 91.10 | -3.72 | -6.38 | 0 | 106.38 | 0 | 0.03 | -27.1 | 44.55 | 8.32 |
| 2024 (4) | -0.08 | 0 | 60.02 | 20.89 | -31.00 | 0 | 5.77 | -24.11 | -13.49 | 0 | -13.49 | 0 | -0.44 | 0 | 0.17 | -87.12 | 0.02 | 0.0 | 23.08 | -72.21 | 94.62 | -7.66 | 228.57 | 0 | -128.57 | 0 | 0.04 | -32.13 | 41.13 | 2.59 |
| 2023 (3) | 0.33 | -59.26 | 49.65 | 7.63 | -37.79 | 0 | 7.60 | -3.51 | 50.47 | -60.67 | 50.47 | -60.67 | 1.82 | -41.48 | 1.32 | -38.6 | 0.02 | 0.0 | 83.04 | -46.06 | 102.47 | 28.01 | -75.58 | 0 | 175.58 | 18.17 | 0.06 | -23.74 | 40.09 | -0.22 |
| 2022 (2) | 0.81 | 153.13 | 46.13 | -14.79 | -62.54 | 0 | 7.88 | 83.46 | 128.31 | 372.08 | 128.31 | 396.56 | 3.11 | 119.01 | 2.15 | 108.74 | 0.02 | -33.33 | 153.94 | 295.12 | 80.05 | 70.21 | -48.58 | 0 | 148.58 | 14.99 | 0.08 | 17.01 | 40.18 | 61.04 |
| 2021 (1) | 0.32 | 0 | 54.14 | 0 | -8.15 | 0 | 4.29 | -64.06 | 27.18 | 0 | 25.84 | 0 | 1.42 | 0 | 1.03 | 0 | 0.03 | 50.0 | 38.96 | 0 | 47.03 | -60.94 | -30.34 | 0 | 129.21 | 0 | 0.06 | -46.23 | 24.95 | -38.03 |