- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.14 | 0.0 | -39.13 | 35.31 | 62.34 | -25.36 | 18.83 | 78.31 | -40.54 | 19.10 | 74.27 | -38.35 | 17.71 | 83.71 | -42.83 | 1.12 | 0.0 | -42.86 | 0.97 | 1.04 | -34.46 | 0.05 | -44.44 | 25.0 | 21.15 | 72.94 | -41.18 | 21.44 | -7.15 | -9.0 | 100.00 | 5.0 | -3.57 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 9.11 | 107.05 | -16.11 |
| 25Q4 (7) | 0.14 | 300.0 | -93.58 | 21.75 | -78.25 | -54.05 | 10.56 | 100.35 | -72.17 | 10.96 | 100.38 | -70.01 | 9.64 | 100.34 | -72.96 | 1.12 | 283.61 | -94.59 | 0.96 | 328.57 | -91.01 | 0.09 | 0 | -70.0 | 12.23 | 0 | -67.26 | 23.09 | -12.7 | -69.25 | 95.24 | -4.76 | -8.39 | 4.76 | 147.62 | 220.11 | 4.40 | -99.8 | 98.2 |
| 25Q3 (6) | -0.07 | 0.0 | -141.18 | 100.00 | 2327.18 | 680.72 | -3036.15 | -2379.5 | -243.08 | -2851.60 | -2753.6 | -268.46 | -2851.60 | -2362.52 | -313.23 | -0.61 | -1.67 | -130.96 | -0.42 | 0.0 | -137.5 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 26.45 | -4.99 | -78.57 | 100.00 | -20.0 | 283.33 | -10.00 | 60.0 | -106.47 | 2150.44 | 2321.94 | 273.03 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -130.43 | -116.67 | 4.12 | -91.29 | 590.48 | -122.45 | -486.64 | 79.2 | -99.93 | -422.56 | -104.3 | -115.80 | -473.79 | -104.99 | -0.60 | -130.61 | -111.74 | -0.42 | -128.38 | -115.22 | 0.00 | -100.0 | 0 | -75.00 | -308.57 | -103.12 | 27.84 | 18.17 | -71.46 | 125.00 | 20.54 | 577.27 | -25.00 | -575.0 | -120.19 | 88.79 | 717.59 | -78.16 |
| 25Q1 (4) | 0.23 | -89.45 | 0.0 | 47.31 | -0.04 | 0.0 | 31.67 | -16.55 | 0.0 | 30.98 | -15.22 | 0.0 | 30.98 | -13.1 | 0.0 | 1.96 | -90.54 | 0.0 | 1.48 | -86.14 | 0.0 | 0.04 | -86.67 | 0.0 | 35.96 | -3.75 | 0.0 | 23.56 | -68.62 | 0.0 | 103.70 | -0.25 | 0.0 | -3.70 | 6.58 | 0.0 | 10.86 | 389.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.18 | 1182.35 | 0.0 | 47.33 | 374.85 | 0.0 | 37.95 | 104.29 | 0.0 | 36.54 | -97.84 | 0.0 | 35.65 | -97.33 | 0.0 | 20.71 | 951.27 | 0.0 | 10.68 | 853.57 | 0.0 | 0.30 | 0 | 0.0 | 37.36 | -98.71 | 0.0 | 75.09 | -39.16 | 0.0 | 103.96 | 290.6 | 0.0 | -3.96 | -102.57 | 0.0 | 2.22 | -99.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.17 | -59.52 | 0.0 | -17.22 | -1950.0 | 0.0 | -884.98 | -50.36 | 0.0 | 1692.79 | -27.1 | 0.0 | 1337.33 | -42.41 | 0.0 | 1.97 | -61.45 | 0.0 | 1.12 | -59.42 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 2900.00 | 20.83 | 0.0 | 123.43 | 26.53 | 0.0 | -54.55 | -108.26 | 0.0 | 154.55 | 24.83 | 0.0 | 576.48 | 41.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.42 | 0.0 | 0.0 | -0.84 | 0.0 | 0.0 | -588.59 | 0.0 | 0.0 | 2322.22 | 0.0 | 0.0 | 2322.22 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 2400.00 | 0.0 | 0.0 | 97.55 | 0.0 | 0.0 | -26.19 | 0.0 | 0.0 | 123.81 | 0.0 | 0.0 | 406.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.20 | -93.24 | 29.28 | -37.58 | 9.57 | -70.18 | 1.75 | 37.06 | 10.50 | -78.89 | 9.16 | -80.96 | 1.86 | -93.96 | 1.59 | -90.86 | 0.14 | -60.0 | 14.74 | -72.5 | 23.09 | -69.25 | 90.00 | 39.25 | 10.00 | -71.73 | 0.00 | 0 | 11.46 | 91.64 |
| 2024 (4) | 2.96 | 0 | 46.91 | 10097.83 | 32.09 | 0 | 1.28 | -81.31 | 49.75 | 0 | 48.12 | 0 | 30.77 | 0 | 17.39 | 0 | 0.35 | 250.0 | 53.60 | 0 | 75.09 | -23.89 | 64.63 | 29.26 | 35.37 | -29.26 | 0.00 | 0 | 5.98 | -72.59 |
| 2023 (3) | -1.55 | 0 | 0.46 | -17.86 | -35.68 | 0 | 6.85 | 139.04 | -71.57 | 0 | -75.67 | 0 | -16.58 | 0 | -6.37 | 0 | 0.10 | -58.33 | -51.37 | 0 | 98.66 | -37.12 | 50.00 | -28.08 | 50.00 | 64.06 | 0.00 | 0 | 21.82 | 143.8 |
| 2022 (2) | -1.10 | 0 | 0.56 | -96.75 | -20.90 | 0 | 2.87 | -41.1 | -30.14 | 0 | -31.72 | 0 | -19.23 | 0 | -6.66 | 0 | 0.24 | 84.62 | -22.06 | 0 | 156.91 | 8.45 | 69.52 | -32.52 | 30.48 | 0 | 0.00 | 0 | 8.95 | -45.66 |
| 2021 (1) | -0.34 | 0 | 17.24 | 0 | -18.28 | 0 | 4.86 | 18.92 | -17.55 | 0 | -18.16 | 0 | -5.61 | 0 | -1.47 | 0 | 0.13 | -13.33 | -3.78 | 0 | 144.68 | 13.22 | 103.03 | 20.53 | -3.03 | 0 | 0.00 | 0 | 16.47 | 11.28 |