- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | 166.67 | 1700.0 | 52.16 | 26.88 | -5.46 | 7.69 | 141.88 | 317.85 | 9.31 | 150.0 | 1677.97 | 9.27 | 149.79 | 1336.0 | 3.06 | 169.86 | 2140.0 | 1.96 | 193.78 | 600.0 | 0.18 | 38.46 | 80.0 | 22.78 | 0 | 28.27 | 82.54 | -1.67 | -12.4 | 81.82 | -18.18 | -83.64 | 18.18 | 0 | 104.55 | 25.24 | -27.2 | -37.14 |
| 25Q4 (7) | -0.24 | -580.0 | -41.18 | 41.11 | -17.28 | -24.58 | -18.36 | -504.41 | -116.51 | -18.62 | -659.16 | -62.9 | -18.62 | -659.16 | -62.9 | -4.38 | -603.45 | -85.59 | -2.09 | -358.02 | -143.02 | 0.13 | -7.14 | 30.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 83.94 | 3.77 | -19.02 | 100.00 | -25.0 | 38.46 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 34.67 | 27.46 | -16.74 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 112.82 | 200.0 | 49.70 | 25.25 | -1.35 | 4.54 | 112.4 | -5.22 | 3.33 | 107.29 | 12.88 | 3.33 | 107.28 | 12.88 | 0.87 | 112.22 | 16.0 | 0.81 | 123.75 | 19.12 | 0.14 | 75.0 | 7.69 | 19.54 | 192.61 | 12.49 | 80.89 | -3.44 | -10.51 | 133.33 | 66.67 | -11.11 | -33.33 | -266.67 | 50.0 | 27.20 | -41.16 | -14.09 |
| 25Q2 (5) | -0.39 | -3800.0 | -116.67 | 39.68 | -28.08 | -35.83 | -36.61 | -937.11 | -151.62 | -45.67 | -7640.68 | -171.36 | -45.73 | -5997.33 | -170.59 | -7.12 | -4646.67 | -157.97 | -3.41 | -1317.86 | -181.82 | 0.08 | -20.0 | -11.11 | -21.10 | -218.81 | -749.23 | 83.77 | -11.09 | -4.52 | 80.00 | -84.0 | -6.67 | 20.00 | 105.0 | 40.0 | 46.23 | 15.14 | -8.11 |
| 25Q1 (4) | -0.01 | 94.12 | 0.0 | 55.17 | 1.21 | 0.0 | -3.53 | 58.37 | 0.0 | -0.59 | 94.84 | 0.0 | -0.75 | 93.44 | 0.0 | -0.15 | 93.64 | 0.0 | 0.28 | 132.56 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 17.76 | 204.11 | 0.0 | 94.22 | -9.11 | 0.0 | 500.00 | 592.31 | 0.0 | -400.00 | -1540.0 | 0.0 | 40.15 | -3.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.17 | -240.0 | 0.0 | 54.51 | 8.2 | 0.0 | -8.48 | -277.04 | 0.0 | -11.43 | -487.46 | 0.0 | -11.43 | -487.46 | 0.0 | -2.36 | -414.67 | 0.0 | -0.86 | -226.47 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 5.84 | -66.38 | 0.0 | 103.66 | 14.68 | 0.0 | 72.22 | -51.85 | 0.0 | 27.78 | 141.67 | 0.0 | 41.64 | 31.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | 72.22 | 0.0 | 50.38 | -18.53 | 0.0 | 4.79 | 132.92 | 0.0 | 2.95 | 117.53 | 0.0 | 2.95 | 117.46 | 0.0 | 0.75 | 127.17 | 0.0 | 0.68 | 156.2 | 0.0 | 0.13 | 44.44 | 0.0 | 17.37 | 434.46 | 0.0 | 90.39 | 3.02 | 0.0 | 150.00 | 75.0 | 0.0 | -66.67 | -566.67 | 0.0 | 31.66 | -37.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 61.84 | 0.0 | 0.0 | -14.55 | 0.0 | 0.0 | -16.83 | 0.0 | 0.0 | -16.90 | 0.0 | 0.0 | -2.76 | 0.0 | 0.0 | -1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | 87.74 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 50.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.59 | 0 | 46.92 | -15.31 | -11.25 | 0 | 9.55 | -11.11 | -12.58 | 0 | -12.63 | 0 | -10.47 | 0 | -4.11 | 0 | 0.43 | 7.5 | 6.37 | 164.32 | 83.94 | -19.02 | 89.33 | 4.82 | 10.67 | -27.79 | 7.82 | -14.12 | 35.99 | -22.62 |
| 2024 (4) | -0.81 | 0 | 55.40 | -11.85 | -13.84 | 0 | 10.74 | -44.88 | -16.34 | 0 | -16.37 | 0 | -12.98 | 0 | -5.26 | 0 | 0.40 | 73.91 | 2.41 | 0 | 103.66 | 9.6 | 85.23 | -11.11 | 14.77 | 258.77 | 9.10 | -29.16 | 46.51 | -41.28 |
| 2023 (3) | -1.27 | 0 | 62.85 | 47.33 | -59.91 | 0 | 19.49 | -35.41 | -62.55 | 0 | -62.65 | 0 | -24.41 | 0 | -12.97 | 0 | 0.23 | 53.33 | -31.62 | 0 | 94.58 | 81.01 | 95.88 | 0.05 | 4.12 | -1.18 | 12.85 | -10.28 | 79.21 | -5.07 |
| 2022 (2) | -1.41 | 0 | 42.66 | 66.9 | -90.14 | 0 | 30.17 | 0.73 | -94.06 | 0 | -94.13 | 0 | -20.02 | 0 | -12.69 | 0 | 0.15 | -11.76 | -46.93 | 0 | 52.25 | 35.47 | 95.83 | -23.15 | 4.17 | 0 | 14.32 | 0.57 | 83.44 | 21.4 |
| 2021 (1) | -0.99 | 0 | 25.56 | 0 | -107.39 | 0 | 29.95 | 18.04 | -86.00 | 0 | -86.43 | 0 | -20.35 | 0 | -13.29 | 0 | 0.17 | -26.09 | -42.13 | 0 | 38.57 | -14.44 | 124.71 | 43.53 | -24.71 | 0 | 14.24 | 12.7 | 68.73 | 53.79 |