- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | 52.17 | 150.0 | 23.08 | 2.58 | 53.05 | 9.82 | -9.74 | 817.76 | 10.93 | -11.57 | 269.26 | 8.32 | 31.44 | 283.41 | 2.48 | 37.02 | 313.33 | 1.63 | 34.71 | 262.22 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 15.64 | -12.13 | 101.29 | 59.64 | 2.11 | -12.27 | 90.00 | 2.41 | 140.0 | 10.00 | -17.5 | -84.0 | 14.81 | 0.27 | 7.63 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | 1050.0 | 76.92 | 22.50 | 13.01 | 18.42 | 10.88 | 139.12 | 232.72 | 12.36 | 67.25 | 1893.55 | 6.33 | 972.88 | 701.27 | 1.81 | 1192.86 | 596.15 | 1.21 | 611.76 | 1000.0 | 0.18 | 28.57 | -10.0 | 17.80 | 31.37 | 325.84 | 58.41 | -11.31 | -9.5 | 87.88 | 40.61 | -84.02 | 12.12 | -67.68 | 102.69 | 14.77 | -6.4 | 1.58 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | 116.67 | -91.3 | 19.91 | 50.04 | 13.19 | 4.55 | 275.0 | 19.42 | 7.39 | 260.65 | 37.87 | 0.59 | 114.22 | -86.5 | 0.14 | 112.61 | -89.78 | 0.17 | 128.33 | -82.11 | 0.14 | -12.5 | -26.32 | 13.55 | 1659.74 | 29.79 | 65.86 | 1.79 | -1.19 | 62.50 | 7.14 | -11.46 | 37.50 | -10.0 | 27.5 | 15.78 | 20.73 | 17.15 |
| 25Q2 (5) | -0.12 | -185.71 | -166.67 | 13.27 | -12.0 | -30.27 | -2.60 | -342.99 | -213.54 | -4.60 | -255.41 | -236.9 | -4.15 | -291.24 | -234.74 | -1.11 | -285.0 | -223.33 | -0.60 | -233.33 | -186.96 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 0.77 | -90.09 | -92.17 | 64.70 | -4.82 | -6.18 | 58.33 | 55.56 | -16.67 | 41.67 | -33.33 | 38.89 | 13.07 | -5.01 | -8.02 |
| 25Q1 (4) | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 15.08 | -20.63 | 0.0 | 1.07 | -67.28 | 0.0 | 2.96 | 377.42 | 0.0 | 2.17 | 174.68 | 0.0 | 0.60 | 130.77 | 0.0 | 0.45 | 309.09 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 7.77 | 85.89 | 0.0 | 67.98 | 5.33 | 0.0 | 37.50 | -93.18 | 0.0 | 62.50 | 113.89 | 0.0 | 13.76 | -5.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.13 | -43.48 | 0.0 | 19.00 | 8.02 | 0.0 | 3.27 | -14.17 | 0.0 | 0.62 | -88.43 | 0.0 | 0.79 | -81.92 | 0.0 | 0.26 | -81.02 | 0.0 | 0.11 | -88.42 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 4.18 | -59.96 | 0.0 | 64.54 | -3.17 | 0.0 | 550.00 | 679.17 | 0.0 | -450.00 | -1630.0 | 0.0 | 14.54 | 7.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | 27.78 | 0.0 | 17.59 | -7.57 | 0.0 | 3.81 | 66.38 | 0.0 | 5.36 | 59.52 | 0.0 | 4.37 | 41.88 | 0.0 | 1.37 | 52.22 | 0.0 | 0.95 | 37.68 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 10.44 | 6.21 | 0.0 | 66.65 | -3.35 | 0.0 | 70.59 | 0.84 | 0.0 | 29.41 | -1.96 | 0.0 | 13.47 | -5.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 19.03 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 3.36 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 9.83 | 0.0 | 0.0 | 68.96 | 0.0 | 0.0 | 70.00 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 14.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.28 | -64.1 | 17.25 | -5.89 | 3.36 | 4.02 | 4.65 | -0.56 | 4.33 | 19.28 | 1.28 | -60.98 | 1.36 | -66.0 | 1.19 | -57.04 | 0.66 | -9.59 | 9.79 | 9.39 | 58.41 | -9.5 | 77.78 | -12.5 | 22.22 | 100.0 | 0.55 | 205.96 | 14.02 | -1.27 |
| 2024 (4) | 0.78 | 100.0 | 18.33 | 20.28 | 3.23 | 213.59 | 4.68 | -11.79 | 3.63 | 14.51 | 3.28 | 32.26 | 4.00 | 40.35 | 2.77 | 28.24 | 0.73 | 4.29 | 8.95 | -3.56 | 64.54 | -7.47 | 88.89 | 181.48 | 11.11 | -83.76 | 0.18 | -0.18 | 14.20 | 0.85 |
| 2023 (3) | 0.39 | 44.44 | 15.24 | 13.65 | 1.03 | 1.98 | 5.30 | 23.84 | 3.17 | 53.14 | 2.48 | 71.03 | 2.85 | 54.89 | 2.16 | 53.19 | 0.70 | -12.5 | 9.28 | 37.08 | 69.75 | 14.31 | 31.58 | -36.84 | 68.42 | 36.84 | 0.18 | 60.27 | 14.08 | 17.53 |
| 2022 (2) | 0.27 | -86.83 | 13.41 | -30.34 | 1.01 | -83.52 | 4.28 | 3.6 | 2.07 | -68.73 | 1.45 | -86.44 | 1.84 | -55.66 | 1.41 | -48.73 | 0.80 | 1.27 | 6.77 | -39.06 | 61.02 | 7.47 | 50.00 | -46.15 | 50.00 | 600.0 | 0.11 | 2.17 | 11.98 | -11.26 |
| 2021 (1) | 2.05 | 215.38 | 19.25 | 0 | 6.13 | 0 | 4.13 | -4.88 | 6.62 | 0 | 10.69 | 0 | 4.15 | 0 | 2.75 | 0 | 0.79 | 8.22 | 11.11 | 4.42 | 56.78 | -21.43 | 92.86 | -12.48 | 7.14 | 0 | 0.11 | -65.58 | 13.50 | -1.53 |