- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | 270.0 | 750.0 | 46.05 | 4.28 | 22.44 | 22.75 | 7.72 | 59.99 | 22.97 | 21.09 | 19.32 | 18.65 | 26.1 | 22.78 | 2.21 | 22.1 | 14.51 | 0.21 | 23.53 | 23.53 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 27.02 | 16.97 | 16.72 | 1010.77 | -1.79 | -8.89 | 99.01 | -11.09 | 33.9 | 0.99 | 108.71 | -96.21 | 16.03 | 10.1 | 2.3 |
| 25Q4 (7) | -0.10 | -143.48 | 50.0 | 44.16 | -12.97 | -15.77 | 21.12 | -12.58 | -37.05 | 18.97 | -23.82 | 56.26 | 14.79 | -27.14 | 68.26 | 1.81 | -28.17 | 28.37 | 0.17 | -26.09 | 30.77 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 23.10 | -20.26 | 50.39 | 1029.24 | -1.45 | -5.19 | 111.36 | 14.76 | -59.73 | -11.36 | -483.41 | 93.56 | 14.56 | -16.7 | 20.83 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 483.33 | 64.29 | 50.74 | 58.86 | 45.72 | 24.16 | 191.08 | 133.66 | 24.90 | 41.8 | 18.12 | 20.30 | 49.48 | 17.21 | 2.52 | 52.73 | 18.87 | 0.23 | 53.33 | 15.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 28.97 | 33.5 | 15.05 | 1044.37 | -5.05 | 0.58 | 97.04 | 105.28 | 97.96 | 2.96 | -94.38 | -94.19 | 17.48 | 14.32 | 13.43 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | -400.0 | -185.71 | 31.94 | -15.08 | -18.91 | 8.30 | -41.63 | -50.92 | 17.56 | -8.78 | -12.81 | 13.58 | -10.6 | -17.4 | 1.65 | -14.51 | -23.61 | 0.15 | -11.76 | -25.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 21.70 | -6.26 | -9.47 | 1099.97 | -0.85 | 4.93 | 47.27 | -36.07 | -43.69 | 52.73 | 101.98 | 228.57 | 15.29 | -2.43 | 2.0 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | 110.0 | 0.0 | 37.61 | -28.27 | 0.0 | 14.22 | -57.62 | 0.0 | 19.25 | 58.57 | 0.0 | 15.19 | 72.81 | 0.0 | 1.93 | 36.88 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 23.15 | 50.72 | 0.0 | 1109.45 | 2.2 | 0.0 | 73.94 | -73.26 | 0.0 | 26.11 | 114.8 | 0.0 | 15.67 | 30.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | -242.86 | 0.0 | 52.43 | 50.57 | 0.0 | 33.55 | 224.47 | 0.0 | 12.14 | -42.41 | 0.0 | 8.79 | -49.25 | 0.0 | 1.41 | -33.49 | 0.0 | 0.13 | -35.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 15.36 | -39.0 | 0.0 | 1085.59 | 4.55 | 0.0 | 276.51 | 464.09 | 0.0 | -176.45 | -446.11 | 0.0 | 12.05 | -21.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | 100.0 | 0.0 | 34.82 | -11.6 | 0.0 | 10.34 | -38.85 | 0.0 | 21.08 | 4.67 | 0.0 | 17.32 | 5.35 | 0.0 | 2.12 | -1.85 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 25.18 | 5.05 | 0.0 | 1038.34 | -0.95 | 0.0 | 49.02 | -41.61 | 0.0 | 50.98 | 217.68 | 0.0 | 15.41 | 2.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 39.39 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 20.14 | 0.0 | 0.0 | 16.44 | 0.0 | 0.0 | 2.16 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 23.97 | 0.0 | 0.0 | 1048.26 | 0.0 | 0.0 | 83.95 | 0.0 | 0.0 | 16.05 | 0.0 | 0.0 | 14.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.09 | 350.0 | 41.22 | -6.04 | 17.06 | -23.5 | 2.46 | 1.17 | 20.19 | 13.87 | 15.98 | 13.49 | 7.83 | 1.56 | 0.72 | 1.41 | 0.04 | -20.0 | 24.25 | 12.79 | 1029.24 | -5.19 | 84.47 | -32.83 | 15.51 | 0 | 0.05 | 61.19 | 15.75 | 12.26 |
| 2024 (4) | 0.02 | 0 | 43.87 | 18.79 | 22.30 | 71.01 | 2.43 | -20.03 | 17.73 | 31.24 | 14.08 | 45.45 | 7.71 | 64.74 | 0.71 | 54.35 | 0.05 | 25.0 | 21.50 | 19.44 | 1085.59 | 4.88 | 125.76 | 30.33 | -25.76 | 0 | 0.03 | 9.93 | 14.03 | -9.01 |
| 2023 (3) | -1.18 | 0 | 36.93 | -2.59 | 13.04 | 10.23 | 3.04 | -6.79 | 13.51 | 10.11 | 9.68 | 15.93 | 4.68 | 22.83 | 0.46 | 24.32 | 0.04 | 0.0 | 18.00 | 7.72 | 1035.03 | 1.99 | 96.49 | 0.08 | 3.51 | -2.08 | 0.03 | -2.86 | 15.42 | -9.93 |
| 2022 (2) | -1.01 | 0 | 37.91 | -2.54 | 11.83 | -10.45 | 3.26 | -10.87 | 12.27 | -15.2 | 8.35 | -29.95 | 3.81 | -31.6 | 0.37 | -28.85 | 0.04 | 0.0 | 16.71 | -12.92 | 1014.82 | -0.13 | 96.42 | 5.57 | 3.58 | -58.71 | 0.03 | 0.77 | 17.12 | 2.51 |
| 2021 (1) | 0.00 | 0 | 38.90 | 0 | 13.21 | 0 | 3.66 | -20.45 | 14.47 | 0 | 11.92 | 0 | 5.57 | 0 | 0.52 | 0 | 0.04 | 0.0 | 19.19 | -20.9 | 1016.16 | -3.15 | 91.33 | 80.42 | 8.67 | -82.44 | 0.03 | -1.65 | 16.70 | -9.83 |