- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.18 | -60.67 | -15.71 | 69.67 | -8.89 | -4.91 | 14.72 | -40.69 | -11.86 | 15.96 | -40.25 | -13.12 | 12.58 | -42.5 | -13.72 | 2.40 | -56.68 | -14.89 | 1.84 | -57.7 | -15.6 | 0.15 | -25.0 | 0.0 | 22.26 | -29.29 | -9.18 | 30.72 | 0.95 | 3.78 | 92.29 | -0.65 | 1.61 | 7.71 | 8.53 | -15.96 | 13.58 | 48.74 | -2.93 |
| 25Q4 (7) | 3.00 | 50.0 | -0.66 | 76.47 | 3.86 | -2.36 | 24.82 | 11.15 | 2.43 | 26.71 | 12.23 | 2.73 | 21.88 | 15.1 | 2.77 | 5.54 | 36.45 | -3.82 | 4.35 | 38.1 | -3.76 | 0.20 | 17.65 | -4.76 | 31.48 | 6.32 | 3.89 | 30.43 | 24.2 | 1.57 | 92.89 | -0.94 | -0.3 | 7.11 | 14.11 | 4.07 | 9.13 | -9.51 | -3.39 |
| 25Q3 (6) | 2.00 | 9.89 | -28.83 | 73.63 | -3.64 | -5.76 | 22.33 | 19.99 | -13.38 | 23.80 | 21.24 | -11.19 | 19.01 | 17.93 | -11.75 | 4.06 | 10.93 | -27.11 | 3.15 | 13.31 | -25.71 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 29.61 | 18.3 | -5.67 | 24.50 | -27.79 | -1.72 | 93.77 | -1.13 | -2.46 | 6.23 | 20.73 | 61.31 | 10.09 | -21.72 | 27.4 |
| 25Q2 (5) | 1.82 | 30.0 | -17.65 | 76.41 | 4.29 | -2.63 | 18.61 | 11.44 | -6.95 | 19.63 | 6.86 | -8.36 | 16.12 | 10.56 | -8.56 | 3.66 | 29.79 | -13.68 | 2.78 | 27.52 | -12.58 | 0.17 | 13.33 | -5.56 | 25.03 | 2.12 | -3.58 | 33.93 | 14.63 | -11.62 | 94.84 | 4.43 | 1.54 | 5.16 | -43.8 | -21.83 | 12.89 | -7.86 | -4.38 |
| 25Q1 (4) | 1.40 | -53.64 | 0.0 | 73.27 | -6.45 | 0.0 | 16.70 | -31.08 | 0.0 | 18.37 | -29.35 | 0.0 | 14.58 | -31.52 | 0.0 | 2.82 | -51.04 | 0.0 | 2.18 | -51.77 | 0.0 | 0.15 | -28.57 | 0.0 | 24.51 | -19.11 | 0.0 | 29.60 | -1.2 | 0.0 | 90.82 | -2.52 | 0.0 | 9.18 | 34.4 | 0.0 | 13.99 | 48.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.02 | 7.47 | 0.0 | 78.32 | 0.24 | 0.0 | 24.23 | -6.01 | 0.0 | 26.00 | -2.99 | 0.0 | 21.29 | -1.16 | 0.0 | 5.76 | 3.41 | 0.0 | 4.52 | 6.6 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 30.30 | -3.47 | 0.0 | 29.96 | 20.18 | 0.0 | 93.17 | -3.09 | 0.0 | 6.83 | 76.88 | 0.0 | 9.45 | 19.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.81 | 27.15 | 0.0 | 78.13 | -0.43 | 0.0 | 25.78 | 28.9 | 0.0 | 26.80 | 25.12 | 0.0 | 21.54 | 22.18 | 0.0 | 5.57 | 31.37 | 0.0 | 4.24 | 33.33 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 31.39 | 20.92 | 0.0 | 24.93 | -35.06 | 0.0 | 96.14 | 2.93 | 0.0 | 3.86 | -41.49 | 0.0 | 7.92 | -41.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 78.47 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 21.42 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 25.96 | 0.0 | 0.0 | 38.39 | 0.0 | 0.0 | 93.40 | 0.0 | 0.0 | 6.60 | 0.0 | 0.0 | 13.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.22 | -15.95 | 75.08 | -3.22 | 20.89 | -6.74 | 5.01 | 17.79 | 22.41 | -6.43 | 18.15 | -6.68 | 15.60 | -15.86 | 12.01 | -14.82 | 0.66 | -8.33 | 27.89 | -2.41 | 30.43 | 1.57 | 93.21 | -0.34 | 6.79 | 4.89 | 0.69 | -11.63 | 11.37 | 4.22 |
| 2024 (4) | 9.78 | -0.31 | 77.58 | -3.34 | 22.40 | -4.56 | 4.26 | 4.3 | 23.95 | -4.28 | 19.45 | -3.43 | 18.54 | -1.44 | 14.10 | 0.5 | 0.72 | 2.86 | 28.58 | -2.69 | 29.96 | -10.25 | 93.53 | -0.33 | 6.47 | 5.01 | 0.78 | -3.63 | 10.91 | -8.09 |
| 2023 (3) | 9.81 | -0.3 | 80.26 | -1.68 | 23.47 | -4.44 | 4.08 | -2.52 | 25.02 | -3.29 | 20.14 | -3.54 | 18.81 | -6.51 | 14.03 | -5.97 | 0.70 | -1.41 | 29.37 | -2.81 | 33.38 | -4.93 | 93.84 | -1.16 | 6.16 | 21.81 | 0.81 | 175.68 | 11.87 | 1.45 |
| 2022 (2) | 9.84 | 11.69 | 81.63 | 1.81 | 24.56 | 4.11 | 4.19 | -1.4 | 25.87 | 4.95 | 20.88 | 5.03 | 20.12 | -4.91 | 14.92 | 3.83 | 0.71 | -1.39 | 30.22 | 4.03 | 35.11 | 0.83 | 94.94 | -0.83 | 5.06 | 18.63 | 0.29 | 24.55 | 11.70 | 0.95 |
| 2021 (1) | 8.81 | -5.67 | 80.18 | 0 | 23.59 | 0 | 4.25 | -3.65 | 24.65 | 0 | 19.88 | 0 | 21.16 | 0 | 14.37 | 0 | 0.72 | -4.0 | 29.05 | -5.16 | 34.82 | -45.8 | 95.73 | -1.23 | 4.27 | 38.93 | 0.23 | -19.07 | 11.59 | -0.34 |