- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.11 | -98.21 | -158.14 | 13.37 | -35.54 | -15.22 | -7.75 | -234.05 | -184.93 | -10.72 | -60.0 | -229.85 | -9.10 | -58.26 | -182.61 | -6.08 | -99.34 | -176.36 | -1.85 | -94.74 | -203.28 | 0.22 | 22.22 | 0.0 | -6.54 | -225.37 | -1106.15 | 219.32 | 12.4 | 5.46 | 72.08 | 111.88 | -14.81 | 27.41 | -57.8 | 61.98 | 13.44 | -1.75 | -8.2 |
| 25Q4 (7) | -0.56 | 30.86 | -40.0 | 20.74 | 28.42 | -9.51 | -2.32 | 71.25 | 77.43 | -6.70 | 38.02 | 13.55 | -5.75 | 39.6 | -41.63 | -3.05 | 32.67 | -49.51 | -0.95 | 32.14 | -48.44 | 0.18 | 20.0 | 5.88 | -2.01 | 65.34 | 20.24 | 195.12 | -0.11 | -5.54 | 34.02 | -54.42 | -74.32 | 64.95 | 156.08 | 299.97 | 13.68 | -20.09 | -9.64 |
| 25Q3 (6) | -0.81 | -186.17 | -39.66 | 16.15 | -29.81 | -3.06 | -8.07 | -389.25 | -28.3 | -10.81 | -328.06 | -99.08 | -9.52 | -307.41 | -69.7 | -4.53 | -190.24 | -60.07 | -1.40 | -183.33 | -55.56 | 0.15 | -57.14 | -11.76 | -5.80 | -183.82 | -1426.32 | 195.34 | -12.49 | 7.76 | 74.64 | 25.84 | -35.16 | 25.36 | -38.71 | 255.8 | 17.12 | 108.27 | 25.51 |
| 25Q2 (5) | 0.94 | 318.6 | 168.57 | 23.01 | 45.91 | 4.21 | 2.79 | 202.57 | 36.76 | 4.74 | 245.85 | 96.68 | 4.59 | 242.55 | 181.6 | 5.02 | 328.18 | 195.29 | 1.68 | 375.41 | 143.48 | 0.35 | 59.09 | -2.78 | 6.92 | 964.62 | 37.03 | 223.21 | 7.33 | 8.42 | 59.31 | -29.91 | -29.18 | 41.38 | 144.51 | 175.86 | 8.22 | -43.85 | -14.29 |
| 25Q1 (4) | -0.43 | -7.5 | 0.0 | 15.77 | -31.2 | 0.0 | -2.72 | 73.54 | 0.0 | -3.25 | 58.06 | 0.0 | -3.22 | 20.69 | 0.0 | -2.20 | -7.84 | 0.0 | -0.61 | 4.69 | 0.0 | 0.22 | 29.41 | 0.0 | 0.65 | 125.79 | 0.0 | 207.97 | 0.68 | 0.0 | 84.62 | -36.13 | 0.0 | 16.92 | 152.11 | 0.0 | 14.64 | -3.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.40 | 31.03 | 0.0 | 22.92 | 37.58 | 0.0 | -10.28 | -63.43 | 0.0 | -7.75 | -42.73 | 0.0 | -4.06 | 27.63 | 0.0 | -2.04 | 27.92 | 0.0 | -0.64 | 28.89 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -2.52 | -563.16 | 0.0 | 206.57 | 13.96 | 0.0 | 132.48 | 15.08 | 0.0 | -32.48 | -99.51 | 0.0 | 15.14 | 11.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.58 | -265.71 | 0.0 | 16.66 | -24.55 | 0.0 | -6.29 | -408.33 | 0.0 | -5.43 | -325.31 | 0.0 | -5.61 | -444.17 | 0.0 | -2.83 | -266.47 | 0.0 | -0.90 | -230.43 | 0.0 | 0.17 | -52.78 | 0.0 | -0.38 | -107.52 | 0.0 | 181.27 | -11.95 | 0.0 | 115.12 | 37.45 | 0.0 | -16.28 | -208.53 | 0.0 | 13.64 | 42.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 22.08 | 0.0 | 0.0 | 2.04 | 0.0 | 0.0 | 2.41 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 205.87 | 0.0 | 0.0 | 83.75 | 0.0 | 0.0 | 15.00 | 0.0 | 0.0 | 9.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.86 | 0 | 19.60 | -1.9 | -1.35 | 0 | 3.02 | -16.89 | -1.98 | 0 | -1.65 | 0 | -4.51 | 0 | -1.17 | 0 | 0.91 | -4.21 | 1.57 | -13.26 | 195.12 | -5.54 | 67.74 | -40.17 | 31.61 | 0 | 0.21 | -5.87 | 12.34 | -1.83 |
| 2024 (4) | -1.05 | 0 | 19.98 | -8.14 | -2.63 | 0 | 3.63 | -15.09 | -2.32 | 0 | -1.96 | 0 | -5.28 | 0 | -1.53 | 0 | 0.95 | -4.04 | 1.81 | -65.13 | 206.57 | 26.72 | 113.23 | 0 | -13.23 | 0 | 0.22 | 199.35 | 12.57 | -6.75 |
| 2023 (3) | 0.17 | -94.77 | 21.75 | 38.98 | -0.15 | 0 | 4.27 | -3.2 | 0.47 | -91.95 | 0.32 | -93.76 | 0.84 | -94.7 | 0.65 | -87.74 | 0.99 | 1.02 | 5.19 | -51.08 | 163.01 | -6.58 | -30.00 | 0 | 130.00 | -10.4 | 0.07 | 63.14 | 13.48 | -2.81 |
| 2022 (2) | 3.25 | 0 | 15.65 | 42.27 | -2.64 | 0 | 4.41 | 9.08 | 5.84 | 0 | 5.13 | 0 | 15.85 | 0 | 5.30 | 0 | 0.98 | -7.55 | 10.61 | 1065.93 | 174.50 | -33.12 | -45.08 | 0 | 145.08 | 0 | 0.05 | -24.83 | 13.87 | -3.34 |
| 2021 (1) | -2.11 | 0 | 11.00 | 0 | -3.60 | 0 | 4.05 | 9.25 | -3.47 | 0 | -3.02 | 0 | -10.42 | 0 | -2.96 | 0 | 1.06 | 4.95 | 0.91 | -86.34 | 260.90 | 33.94 | 103.68 | 5.09 | -3.68 | 0 | 0.06 | -30.25 | 14.35 | -5.59 |