- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.74 | -428.57 | -117.65 | 14.17 | -47.24 | -40.01 | -33.00 | -146.64 | -147.75 | -23.48 | -952.91 | -250.97 | -24.23 | -598.27 | -167.44 | -1.49 | -451.85 | -125.76 | -1.02 | -684.62 | -168.42 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | -14.46 | -378.61 | -1606.25 | 44.58 | 20.45 | -17.54 | 141.03 | -74.82 | -29.49 | -41.03 | 91.45 | 58.97 | 33.17 | 14.62 | 22.81 |
| 25Q4 (7) | -0.14 | 65.85 | -380.0 | 26.86 | -23.54 | -11.47 | -13.38 | 59.24 | -55.76 | -2.23 | 89.24 | -182.29 | -3.47 | 82.88 | -340.97 | -0.27 | 67.07 | -325.0 | -0.13 | 73.47 | -186.67 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 5.19 | 181.6 | -48.51 | 37.01 | -23.18 | -32.38 | 560.00 | 257.78 | 268.0 | -480.00 | -749.23 | -206.67 | 28.94 | -29.88 | 14.43 |
| 25Q3 (6) | -0.41 | 61.32 | -46.43 | 35.13 | 32.42 | 62.04 | -32.83 | -176.81 | -491.53 | -20.72 | 37.5 | -399.28 | -20.27 | 34.7 | -258.76 | -0.82 | 60.39 | -46.43 | -0.49 | 62.31 | -75.0 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | -6.36 | 73.85 | -432.98 | 48.18 | -5.66 | -30.62 | 156.52 | 333.99 | 14.78 | -56.52 | -188.41 | -55.43 | 41.27 | 57.52 | 99.18 |
| 25Q2 (5) | -1.06 | -211.76 | -457.89 | 26.53 | 12.32 | 6.63 | -11.86 | 10.96 | -7.23 | -33.15 | -395.52 | -681.84 | -31.04 | -242.6 | -500.39 | -2.07 | -213.64 | -404.88 | -1.30 | -242.11 | -519.05 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | -24.32 | -2633.33 | -944.44 | 51.07 | -5.53 | -22.21 | 36.07 | -81.97 | -85.89 | 63.93 | 163.93 | 141.1 | 26.20 | -3.0 | -0.95 |
| 25Q1 (4) | -0.34 | -780.0 | 0.0 | 23.62 | -22.15 | 0.0 | -13.32 | -55.06 | 0.0 | -6.69 | -346.86 | 0.0 | -9.06 | -729.17 | 0.0 | -0.66 | -650.0 | 0.0 | -0.38 | -353.33 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | -90.48 | 0.0 | 54.06 | -1.22 | 0.0 | 200.00 | 160.0 | 0.0 | -100.00 | -122.22 | 0.0 | 27.01 | 6.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | 117.86 | 0.0 | 30.34 | 39.94 | 0.0 | -8.59 | -54.77 | 0.0 | 2.71 | 165.3 | 0.0 | 1.44 | 125.49 | 0.0 | 0.12 | 121.43 | 0.0 | 0.15 | 153.57 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 10.08 | 427.75 | 0.0 | 54.73 | -21.18 | 0.0 | -333.33 | -344.44 | 0.0 | 450.00 | 1337.5 | 0.0 | 25.29 | 22.06 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.28 | -47.37 | 0.0 | 21.68 | -12.86 | 0.0 | -5.55 | 49.82 | 0.0 | -4.15 | 2.12 | 0.0 | -5.65 | -9.28 | 0.0 | -0.56 | -36.59 | 0.0 | -0.28 | -33.33 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 1.91 | -33.68 | 0.0 | 69.44 | 5.77 | 0.0 | 136.36 | -46.64 | 0.0 | -36.36 | 76.62 | 0.0 | 20.72 | -21.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.19 | 0.0 | 0.0 | 24.88 | 0.0 | 0.0 | -11.06 | 0.0 | 0.0 | -4.24 | 0.0 | 0.0 | -5.17 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | -0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 65.65 | 0.0 | 0.0 | 255.56 | 0.0 | 0.0 | -155.56 | 0.0 | 0.0 | 26.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.95 | 0 | 27.10 | -0.66 | -15.96 | 0 | 3.21 | 22.6 | -14.38 | 0 | -14.82 | 0 | -3.80 | 0 | -2.38 | 0 | 0.18 | -14.29 | -5.45 | 0 | 37.01 | -32.38 | 110.68 | 0 | -10.68 | 0 | 7.21 | 9.59 | 29.56 | 18.15 |
| 2024 (4) | -0.06 | 0 | 27.28 | 2.13 | -6.97 | 0 | 2.62 | 75.67 | 1.45 | -77.69 | -0.57 | 0 | -0.19 | 0 | 0.08 | -93.16 | 0.21 | -30.0 | 8.30 | -24.61 | 54.73 | -16.42 | -492.31 | 0 | 592.31 | 778.91 | 6.58 | -7.25 | 25.02 | 39.93 |
| 2023 (3) | 1.04 | -78.56 | 26.71 | -0.37 | 2.13 | -71.22 | 1.49 | -4.33 | 6.50 | -63.32 | 3.46 | -72.34 | 1.83 | -78.87 | 1.17 | -75.68 | 0.30 | -18.92 | 11.01 | -49.56 | 65.48 | -28.34 | 32.61 | -22.03 | 67.39 | 15.84 | 7.10 | 5.34 | 17.88 | 11.4 |
| 2022 (2) | 4.85 | 23.41 | 26.81 | 6.86 | 7.40 | -28.64 | 1.56 | 25.61 | 17.72 | 74.58 | 12.51 | 65.04 | 8.66 | 14.85 | 4.81 | 7.85 | 0.37 | -35.09 | 21.83 | 64.88 | 91.37 | 16.13 | 41.82 | -59.18 | 58.18 | 0 | 6.74 | -20.13 | 16.05 | 47.11 |
| 2021 (1) | 3.93 | 2083.33 | 25.09 | 0 | 10.37 | 0 | 1.24 | -41.66 | 10.15 | 0 | 7.58 | 0 | 7.54 | 0 | 4.46 | 0 | 0.57 | 29.55 | 13.24 | 105.59 | 78.68 | 12.96 | 102.45 | -63.12 | -2.04 | 0 | 8.44 | -19.42 | 10.91 | -13.0 |