資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.96 | -37.97 | 0.63 | -85.81 | 0.43 | -24.56 | 0 | 0 | 7.16 | -21.83 | -1.06 | 0 | 2.15 | -25.86 | 30.03 | -5.15 | 10.18 | -18.36 | 0 | 0 | 3.54 | 11.32 | 2.69 | -7.88 | 5.42 | 0.37 | 3.68 | 0.0 | 0 | 0 | 10.41 | -11.1 | 14.09 | -8.45 | -0.03 | 0 | 10.38 | -11.96 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 11.22 | 13.56 | 4.44 | 25.42 | 0.57 | 103.57 | 0 | 0 | 9.16 | -34.94 | -0.03 | 0 | 2.9 | -8.23 | 31.66 | 41.06 | 12.47 | -15.4 | 0 | 0 | 3.18 | -3.05 | 2.92 | -6.11 | 5.4 | 12.97 | 3.68 | 1.38 | 0 | 0 | 11.71 | -4.1 | 15.39 | -3.15 | 0.08 | 166.67 | 11.79 | -3.68 | 0.00 | -69.21 |
| 2023 (3) | 9.88 | -31.48 | 3.54 | -32.31 | 0.28 | 600.0 | 0 | 0 | 14.08 | -21.6 | 0.49 | -78.51 | 3.16 | -36.42 | 22.44 | -18.9 | 14.74 | -14.5 | 0 | 0 | 3.28 | 30.16 | 3.11 | -9.59 | 4.78 | 1.49 | 3.63 | 6.45 | 0.04 | 33.33 | 12.21 | -5.42 | 15.89 | -2.81 | 0.03 | 0 | 12.24 | -4.9 | 0.00 | -24.43 |
| 2022 (2) | 14.42 | 41.37 | 5.23 | 20.23 | 0.04 | -93.33 | 0 | 0 | 17.96 | -25.69 | 2.28 | 23.91 | 4.97 | -46.73 | 27.67 | -28.31 | 17.24 | 54.2 | 0 | 0 | 2.52 | 29.9 | 3.44 | -9.47 | 4.71 | 0.0 | 3.41 | 5.57 | 0.03 | -72.73 | 12.91 | 10.06 | 16.35 | 8.57 | -0.04 | 0 | 12.87 | 10.0 | 0.00 | -5.51 |
| 2021 (1) | 10.2 | 8.28 | 4.35 | -17.77 | 0.6 | -51.61 | 0 | 0 | 24.17 | 42.85 | 1.84 | 1944.44 | 9.33 | 50.24 | 38.60 | 5.18 | 11.18 | 9.82 | 0 | 0 | 1.94 | -21.14 | 3.8 | -8.65 | 4.71 | 0.0 | 3.23 | 0.31 | 0.11 | 10.0 | 11.73 | 15.91 | 15.06 | 11.97 | -0.03 | 0 | 11.7 | 16.88 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.4 | 49.43 | -14.33 | 2.48 | 293.65 | -47.57 | 0.46 | 6.98 | -23.33 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | -21.7 | -20.57 | -0.4 | -400.0 | -122.22 | 2.18 | 1.4 | -17.74 | 32.39 | 7.87 | 12.09 | 9.65 | -5.21 | -15.72 | 0 | 0 | 0 | 3.44 | -2.82 | 14.67 | 2.62 | -2.6 | -8.39 | 5.42 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 10.0 | -3.94 | -11.35 | 13.69 | -2.84 | -8.49 | 0.03 | 200.0 | -62.5 | 10.03 | -3.37 | -11.71 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 6.96 | -36.26 | -37.97 | 0.63 | -85.78 | -85.81 | 0.43 | -27.12 | -24.56 | 0 | 0 | 0 | 2.12 | 92.73 | -10.92 | -0.08 | 63.64 | -500.0 | 2.15 | 7.5 | -25.86 | 30.03 | 11.4 | 0 | 10.18 | -3.69 | -18.36 | 0 | 0 | 0 | 3.54 | 29.67 | 11.32 | 2.69 | -2.54 | -7.88 | 5.42 | 0.0 | 0.37 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 10.41 | -0.67 | -11.1 | 14.09 | -0.49 | -8.45 | -0.03 | 66.67 | -137.5 | 10.38 | -0.1 | -11.96 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 10.92 | -4.21 | -10.78 | 4.43 | 0.0 | 1.14 | 0.59 | -1.67 | -9.23 | 0 | 0 | 0 | 1.1 | -40.54 | -58.02 | -0.22 | 61.4 | -69.23 | 2.0 | -11.11 | -39.76 | 26.95 | 7.1 | 0 | 10.57 | -2.31 | -18.82 | 0 | 0 | 0 | 2.73 | -4.55 | -51.94 | 2.76 | -0.72 | -5.8 | 5.42 | 0.0 | 12.92 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 10.48 | -2.06 | -10.27 | 14.16 | -1.6 | -7.81 | -0.09 | 59.09 | -200.0 | 10.39 | -0.86 | -11.72 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 11.4 | -6.1 | 38.52 | 4.43 | -6.34 | 0.91 | 0.6 | 0.0 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 1.85 | -11.48 | -11.06 | -0.57 | -216.67 | -533.33 | 2.25 | -15.09 | -40.79 | 25.17 | -12.91 | 0 | 10.82 | -5.5 | -21.48 | 0 | 0 | 0 | 2.86 | -4.67 | -2.72 | 2.78 | -2.8 | -6.4 | 5.42 | 0.0 | 13.15 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 10.7 | -5.14 | -9.4 | 14.39 | -3.81 | -7.1 | -0.22 | -375.0 | -320.0 | 10.48 | -7.75 | -12.01 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 12.14 | 8.2 | 0.0 | 4.73 | 6.53 | 0.0 | 0.6 | 5.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.09 | -12.18 | 0.0 | -0.18 | -1000.0 | 0.0 | 2.65 | -8.62 | 0.0 | 28.90 | 0 | 0.0 | 11.45 | -8.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.0 | -5.66 | 0.0 | 2.86 | -2.05 | 0.0 | 5.42 | 0.37 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.28 | -3.67 | 0.0 | 14.96 | -2.79 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 11.36 | -3.65 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |