- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.18 | -80.65 | 102.44 | 18.03 | -8.29 | -9.67 | -4.88 | -65.42 | -3.61 | 3.24 | -78.71 | 102.85 | 3.02 | -74.62 | 102.65 | 0.39 | -76.07 | 103.14 | 0.33 | -65.62 | 104.96 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 11.48 | -49.63 | 110.92 | 110.04 | 13.42 | 20.53 | -150.00 | -665.52 | -3696.34 | 253.33 | 111.83 | 164.36 | 18.74 | -9.73 | -20.05 |
| 25Q4 (7) | 0.93 | -68.26 | -88.33 | 19.66 | 12.54 | 6.5 | -2.95 | -34.7 | 50.59 | 15.22 | -64.26 | -83.94 | 11.90 | -68.32 | -87.35 | 1.63 | -71.55 | -87.7 | 0.96 | -67.46 | -86.9 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 22.79 | -54.56 | -77.53 | 97.02 | -2.15 | 26.77 | -19.59 | -274.85 | -212.62 | 119.59 | 13.9 | 12.54 | 20.76 | -1.98 | -3.62 |
| 25Q3 (6) | 2.93 | 336.29 | 92.76 | 17.47 | 10.5 | -4.33 | -2.19 | 61.24 | -447.62 | 42.58 | 298.6 | 123.99 | 37.56 | 320.94 | 112.93 | 5.73 | 332.93 | 109.12 | 2.95 | 370.64 | 92.81 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 50.15 | 453.92 | 93.33 | 99.15 | -10.51 | 7.57 | -5.23 | -119.99 | -259.06 | 105.00 | 43.06 | 8.57 | 21.18 | 11.59 | 8.23 |
| 25Q2 (5) | -1.24 | 83.22 | -181.58 | 15.81 | -20.79 | -38.1 | -5.65 | -19.96 | -346.72 | -21.44 | 81.16 | -210.57 | -17.00 | 85.11 | -206.05 | -2.46 | 80.21 | -188.17 | -1.09 | 83.61 | -170.32 | 0.07 | 16.67 | -22.22 | -14.17 | 86.52 | -156.36 | 110.80 | 21.36 | 13.49 | 26.15 | 526.89 | 117.29 | 73.39 | -23.41 | -16.96 | 18.98 | -19.03 | 5.5 |
| 25Q1 (4) | -7.39 | -192.72 | 0.0 | 19.96 | 8.13 | 0.0 | -4.71 | 21.11 | 0.0 | -113.79 | -220.09 | 0.0 | -114.17 | -221.39 | 0.0 | -12.43 | -193.81 | 0.0 | -6.65 | -190.72 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | -105.09 | -203.6 | 0.0 | 91.30 | 19.3 | 0.0 | 4.17 | 166.54 | 0.0 | 95.83 | -9.82 | 0.0 | 23.44 | 8.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.97 | 424.34 | 0.0 | 18.46 | 1.1 | 0.0 | -5.97 | -1047.62 | 0.0 | 94.75 | 398.42 | 0.0 | 94.05 | 433.16 | 0.0 | 13.25 | 383.58 | 0.0 | 7.33 | 379.08 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 101.44 | 291.06 | 0.0 | 76.53 | -16.97 | 0.0 | -6.27 | -290.72 | 0.0 | 106.27 | 9.88 | 0.0 | 21.54 | 10.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 18.26 | -28.5 | 0.0 | 0.63 | -72.49 | 0.0 | 19.01 | -1.96 | 0.0 | 17.64 | 10.04 | 0.0 | 2.74 | -1.79 | 0.0 | 1.53 | -1.29 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 25.94 | 3.18 | 0.0 | 92.17 | -5.59 | 0.0 | 3.29 | -72.69 | 0.0 | 96.71 | 9.43 | 0.0 | 19.57 | 8.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 25.54 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 19.39 | 0.0 | 0.0 | 16.03 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 25.14 | 0.0 | 0.0 | 97.63 | 0.0 | 0.0 | 12.03 | 0.0 | 0.0 | 88.38 | 0.0 | 0.0 | 17.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.83 | 0 | 18.14 | -16.13 | -3.85 | 0 | 4.97 | 6.61 | -15.76 | 0 | -16.85 | 0 | -8.39 | 0 | -3.97 | 0 | 0.27 | -12.9 | -8.03 | 0 | 97.02 | 26.77 | 24.47 | 9424.88 | 75.53 | -24.28 | 1.20 | 0.5 | 21.00 | 2.84 |
| 2024 (4) | 11.37 | 76.01 | 21.63 | -7.17 | 0.09 | -98.91 | 4.66 | 17.41 | 35.20 | 90.27 | 33.71 | 119.61 | 19.14 | 64.01 | 11.09 | 78.01 | 0.31 | -16.22 | 41.92 | 73.01 | 76.53 | -9.86 | 0.26 | -99.42 | 99.74 | 80.09 | 1.19 | -1.94 | 20.42 | 17.36 |
| 2023 (3) | 6.46 | 0.78 | 23.30 | -11.57 | 8.26 | -35.16 | 3.97 | 20.04 | 18.50 | 4.23 | 15.35 | 12.04 | 11.67 | -10.57 | 6.23 | -4.45 | 0.37 | -17.78 | 24.23 | 9.74 | 84.90 | -30.84 | 44.61 | -37.9 | 55.39 | 96.72 | 1.22 | 17.01 | 17.40 | 17.17 |
| 2022 (2) | 6.41 | 94.83 | 26.35 | 15.88 | 12.74 | 41.56 | 3.30 | 3.85 | 17.75 | 80.94 | 13.70 | 111.09 | 13.05 | 94.78 | 6.52 | 79.61 | 0.45 | -15.09 | 22.08 | 63.19 | 122.75 | 23.85 | 71.84 | -21.62 | 28.16 | 237.86 | 1.04 | -16.6 | 14.85 | 14.49 |
| 2021 (1) | 3.29 | -25.06 | 22.74 | 0 | 9.00 | 0 | 3.18 | -25.39 | 9.81 | 0 | 6.49 | 0 | 6.70 | 0 | 3.63 | 0 | 0.53 | 29.27 | 13.53 | -22.2 | 99.11 | 9.68 | 91.67 | 902.01 | 8.33 | -90.83 | 1.25 | -2.36 | 12.97 | -15.5 |