- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | -25.53 | -66.67 | 19.97 | -5.27 | -24.24 | 5.27 | 3.13 | -57.43 | 4.16 | -35.8 | -67.01 | 2.61 | -21.86 | -64.73 | 0.71 | -25.26 | -64.85 | 0.50 | -21.88 | -62.41 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 9.31 | -17.61 | -47.13 | 68.57 | -1.31 | 14.61 | 127.27 | 61.45 | 29.56 | -27.27 | -228.84 | -1643.64 | 23.57 | 2.26 | 5.32 |
| 25Q4 (7) | 0.47 | -56.88 | -70.25 | 21.08 | -9.33 | -22.59 | 5.11 | -35.72 | -56.1 | 6.48 | -41.3 | -62.43 | 3.34 | -56.79 | -67.06 | 0.95 | -60.74 | -67.01 | 0.64 | -56.16 | -65.03 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 11.30 | -28.62 | -50.04 | 69.48 | -3.91 | 9.94 | 78.83 | 9.54 | 17.04 | 21.17 | -24.49 | -35.16 | 23.05 | 3.13 | 4.82 |
| 25Q3 (6) | 1.09 | 29.76 | -28.29 | 23.25 | -0.26 | -20.38 | 7.95 | -11.67 | -48.01 | 11.04 | 11.07 | -22.36 | 7.73 | 27.77 | -15.89 | 2.42 | 39.08 | -18.52 | 1.46 | 32.73 | -19.78 | 0.18 | 5.88 | -5.26 | 15.83 | 7.91 | -16.68 | 72.31 | -11.36 | 8.98 | 71.97 | -20.61 | -33.17 | 28.03 | 199.96 | 464.44 | 22.35 | 1.82 | 10.26 |
| 25Q2 (5) | 0.84 | -20.0 | -63.79 | 23.31 | -11.57 | -23.82 | 9.00 | -27.3 | -47.8 | 9.94 | -21.17 | -52.07 | 6.05 | -18.24 | -55.71 | 1.74 | -13.86 | -61.76 | 1.10 | -17.29 | -60.99 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 14.67 | -16.7 | -42.11 | 81.58 | 36.35 | 14.19 | 90.65 | -7.72 | 8.91 | 9.35 | 428.97 | -44.24 | 21.95 | -1.92 | 3.64 |
| 25Q1 (4) | 1.05 | -33.54 | 0.0 | 26.36 | -3.2 | 0.0 | 12.38 | 6.36 | 0.0 | 12.61 | -26.9 | 0.0 | 7.40 | -27.02 | 0.0 | 2.02 | -29.86 | 0.0 | 1.33 | -27.32 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 17.61 | -22.15 | 0.0 | 59.83 | -5.33 | 0.0 | 98.23 | 45.85 | 0.0 | 1.77 | -94.59 | 0.0 | 22.38 | 1.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.58 | 3.95 | 0.0 | 27.23 | -6.75 | 0.0 | 11.64 | -23.87 | 0.0 | 17.25 | 21.31 | 0.0 | 10.14 | 10.34 | 0.0 | 2.88 | -3.03 | 0.0 | 1.83 | 0.55 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 22.62 | 19.05 | 0.0 | 63.20 | -4.75 | 0.0 | 67.35 | -37.46 | 0.0 | 32.65 | 524.42 | 0.0 | 21.99 | 8.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.52 | -34.48 | 0.0 | 29.20 | -4.58 | 0.0 | 15.29 | -11.31 | 0.0 | 14.22 | -31.44 | 0.0 | 9.19 | -32.72 | 0.0 | 2.97 | -34.73 | 0.0 | 1.82 | -35.46 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 19.00 | -25.02 | 0.0 | 66.35 | -7.12 | 0.0 | 107.69 | 29.38 | 0.0 | -7.69 | -145.89 | 0.0 | 20.27 | -4.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.32 | 0.0 | 0.0 | 30.60 | 0.0 | 0.0 | 17.24 | 0.0 | 0.0 | 20.74 | 0.0 | 0.0 | 13.66 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 25.34 | 0.0 | 0.0 | 71.44 | 0.0 | 0.0 | 83.24 | 0.0 | 0.0 | 16.76 | 0.0 | 0.0 | 21.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.45 | -51.61 | 23.54 | -19.16 | 8.67 | -40.66 | 4.01 | -7.13 | 10.06 | -42.74 | 6.16 | -45.0 | 6.81 | -51.15 | 4.41 | -49.02 | 0.67 | -10.67 | 14.90 | -34.1 | 69.48 | 9.94 | 86.14 | 3.63 | 13.86 | -17.88 | 2.93 | 4.79 | 22.43 | 4.18 |
| 2024 (4) | 7.13 | 39.26 | 29.12 | 31.76 | 14.61 | 64.16 | 4.32 | -8.54 | 17.57 | 52.52 | 11.20 | 54.06 | 13.94 | 41.24 | 8.65 | 48.88 | 0.75 | 0.0 | 22.61 | 31.91 | 63.20 | -11.25 | 83.12 | 7.63 | 16.88 | -25.88 | 2.79 | -8.87 | 21.53 | -5.61 |
| 2023 (3) | 5.12 | 70.67 | 22.10 | 33.53 | 8.90 | 154.29 | 4.72 | -2.93 | 11.52 | 86.11 | 7.27 | 88.83 | 9.87 | 54.95 | 5.81 | 61.39 | 0.75 | -10.71 | 17.14 | 44.76 | 71.21 | -24.76 | 77.23 | 36.27 | 22.77 | -47.64 | 3.06 | -8.68 | 22.81 | -2.15 |
| 2022 (2) | 3.00 | 47.78 | 16.55 | 5.35 | 3.50 | -9.56 | 4.86 | 22.72 | 6.19 | 64.19 | 3.85 | 63.14 | 6.37 | 61.68 | 3.60 | 55.17 | 0.84 | -3.45 | 11.84 | 42.65 | 94.64 | -2.72 | 56.67 | -44.62 | 43.49 | 0 | 3.35 | 4.65 | 23.31 | -2.39 |
| 2021 (1) | 2.03 | -74.01 | 15.71 | 0 | 3.87 | 0 | 3.96 | 26.79 | 3.77 | 0 | 2.36 | 0 | 3.94 | 0 | 2.32 | 0 | 0.87 | -2.25 | 8.30 | -56.43 | 97.29 | 9.83 | 102.34 | 0.07 | -2.60 | 0 | 3.21 | 5.1 | 23.88 | 20.79 |