- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | 6.25 | -3.77 | 37.00 | 7.43 | 7.59 | 19.74 | 15.51 | 1.96 | 25.60 | 9.22 | 5.83 | 21.14 | 13.41 | 9.19 | 2.60 | 6.12 | -10.96 | 2.15 | 2.38 | -7.73 | 0.10 | -9.09 | -16.67 | 34.00 | 7.8 | 8.49 | 26.29 | 50.66 | -8.56 | 76.56 | 6.14 | -3.95 | 23.44 | -15.9 | 15.51 | 26.27 | 11.03 | 11.64 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | 41.18 | 77.78 | 34.44 | 25.15 | 22.04 | 17.09 | 54.8 | 109.95 | 23.44 | 32.8 | 75.06 | 18.64 | 31.64 | 76.18 | 2.45 | 32.43 | 81.48 | 2.10 | 33.76 | 89.19 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 31.54 | 23.2 | 43.43 | 17.45 | -2.35 | -22.27 | 72.13 | 13.35 | 15.41 | 27.87 | -27.87 | -31.4 | 23.66 | -4.64 | -18.02 |
| 25Q3 (6) | 0.34 | 3300.0 | 21.43 | 27.52 | -16.1 | 18.57 | 11.04 | -24.85 | 70.37 | 17.65 | 2334.18 | 24.38 | 14.16 | 0 | 20.41 | 1.85 | 0 | 19.35 | 1.57 | 0 | 26.61 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 25.60 | 266.76 | 10.63 | 17.87 | -4.34 | -26.31 | 63.64 | 103.35 | 35.23 | 38.64 | -98.07 | -30.86 | 24.81 | 5.17 | -8.25 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | -98.11 | -96.3 | 32.80 | -4.62 | 20.68 | 14.69 | -24.12 | 26.64 | -0.79 | -103.27 | -104.84 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | 6.98 | -77.73 | -72.08 | 18.68 | -35.03 | -41.29 | -1900.00 | -2483.64 | -2823.33 | 2000.00 | 9757.14 | 7066.67 | 23.59 | 0.25 | -5.49 |
| 25Q1 (4) | 0.53 | 96.3 | 0.0 | 34.39 | 21.86 | 0.0 | 19.36 | 137.84 | 0.0 | 24.19 | 80.66 | 0.0 | 19.36 | 82.99 | 0.0 | 2.92 | 116.3 | 0.0 | 2.33 | 109.91 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 31.34 | 42.52 | 0.0 | 28.75 | 28.06 | 0.0 | 79.71 | 27.54 | 0.0 | 20.29 | -50.06 | 0.0 | 23.53 | -18.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | -3.57 | 0.0 | 28.22 | 21.59 | 0.0 | 8.14 | 25.62 | 0.0 | 13.39 | -5.64 | 0.0 | 10.58 | -10.03 | 0.0 | 1.35 | -12.9 | 0.0 | 1.11 | -10.48 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 21.99 | -4.97 | 0.0 | 22.45 | -7.42 | 0.0 | 62.50 | 32.81 | 0.0 | 40.62 | -27.3 | 0.0 | 28.86 | 6.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.28 | 3.7 | 0.0 | 23.21 | -14.61 | 0.0 | 6.48 | -44.14 | 0.0 | 14.19 | -13.05 | 0.0 | 11.76 | 11.47 | 0.0 | 1.55 | 1.31 | 0.0 | 1.24 | 9.73 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 23.14 | -7.44 | 0.0 | 24.25 | -23.79 | 0.0 | 47.06 | -32.55 | 0.0 | 55.88 | 100.25 | 0.0 | 27.04 | 8.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 27.18 | 0.0 | 0.0 | 11.60 | 0.0 | 0.0 | 16.32 | 0.0 | 0.0 | 10.55 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 31.82 | 0.0 | 0.0 | 69.77 | 0.0 | 0.0 | 27.91 | 0.0 | 0.0 | 24.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.36 | -14.47 | 32.38 | 16.43 | 15.68 | 37.54 | 7.32 | -6.37 | 16.33 | -17.86 | 13.20 | -13.73 | 7.08 | -17.77 | 5.93 | -10.42 | 0.45 | 7.14 | 24.05 | -15.05 | 17.45 | -22.27 | 95.93 | 67.08 | 4.07 | -90.44 | 0.29 | 71.1 | 23.88 | -8.85 |
| 2024 (4) | 1.59 | -40.45 | 27.81 | -17.36 | 11.40 | -41.75 | 7.82 | -6.74 | 19.88 | -5.02 | 15.30 | -33.3 | 8.61 | -24.07 | 6.62 | -10.42 | 0.42 | -2.33 | 28.31 | -7.21 | 22.45 | -48.18 | 57.42 | -38.66 | 42.58 | 565.37 | 0.17 | -9.82 | 26.20 | -25.08 |
| 2023 (3) | 2.67 | 64.81 | 33.65 | 58.65 | 19.57 | 128.09 | 8.38 | 11.2 | 20.93 | 87.88 | 22.94 | 148.54 | 11.34 | 7.18 | 7.39 | 28.97 | 0.43 | -25.86 | 30.51 | 54.79 | 43.32 | -44.79 | 93.60 | 20.95 | 6.40 | -72.31 | 0.19 | -44.26 | 34.97 | 55.91 |
| 2022 (2) | 1.62 | 458.62 | 21.21 | 49.37 | 8.58 | 376.67 | 7.54 | -4.42 | 11.14 | 483.25 | 9.23 | 469.75 | 10.58 | 431.66 | 5.73 | 381.51 | 0.58 | 1.75 | 19.71 | 85.59 | 78.47 | -32.3 | 77.39 | -17.92 | 23.12 | 304.52 | 0.34 | -21.46 | 22.43 | 0.85 |
| 2021 (1) | 0.29 | 190.0 | 14.20 | 0 | 1.80 | 0 | 7.89 | -10.03 | 1.91 | 0 | 1.62 | 0 | 1.99 | 0 | 1.19 | 0 | 0.57 | 3.64 | 10.62 | 4.84 | 115.91 | 2.94 | 94.29 | 0 | 5.71 | -98.57 | 0.44 | 14.16 | 22.24 | 2.3 |