- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | -72.73 | -82.35 | 14.69 | -24.71 | -25.62 | -6.51 | -6.72 | -568.35 | 1.57 | -81.4 | -83.66 | 1.55 | -75.44 | -79.61 | 0.15 | -74.14 | -81.93 | 0.14 | -72.0 | -80.28 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 9.22 | -42.59 | -37.87 | 21.55 | 13.96 | 4.66 | -460.00 | -544.0 | -4355.0 | 560.00 | 226.67 | 509.41 | 19.13 | -11.97 | 26.44 |
| 25Q4 (7) | 0.11 | -38.89 | -50.0 | 19.51 | 4.28 | 30.15 | -6.10 | 21.69 | -12.75 | 8.44 | -5.17 | -31.16 | 6.31 | -29.1 | -37.71 | 0.58 | -37.63 | -46.79 | 0.50 | -35.9 | -46.81 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 16.06 | 3.81 | -10.18 | 18.91 | -14.12 | 10.07 | -71.43 | 18.37 | -66.67 | 171.43 | -8.57 | 20.0 | 21.73 | 11.66 | 26.56 |
| 25Q3 (6) | 0.18 | 131.03 | 200.0 | 18.71 | -16.99 | -12.81 | -7.79 | -1377.05 | -236.67 | 8.90 | 130.94 | 137.97 | 8.90 | 132.82 | 229.63 | 0.93 | 131.74 | 190.63 | 0.78 | 132.37 | 178.57 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 15.47 | 166.85 | 80.3 | 22.02 | 2.32 | 22.81 | -87.50 | -4800.0 | -156.0 | 187.50 | 84.21 | 475.0 | 19.46 | 23.16 | 22.01 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -441.18 | -583.33 | 22.54 | 14.13 | 20.66 | 0.61 | -56.12 | 200.0 | -28.77 | -399.38 | -625.96 | -27.12 | -456.84 | -665.0 | -2.93 | -453.01 | -723.4 | -2.41 | -439.44 | -702.5 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | -23.14 | -255.93 | -336.36 | 21.52 | 4.52 | 12.55 | -1.79 | -116.52 | 85.71 | 101.79 | 10.77 | -9.52 | 15.80 | 4.43 | -9.56 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -22.73 | 0.0 | 19.75 | 31.75 | 0.0 | 1.39 | 125.69 | 0.0 | 9.61 | -21.62 | 0.0 | 7.60 | -24.98 | 0.0 | 0.83 | -23.85 | 0.0 | 0.71 | -24.47 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 14.84 | -17.0 | 0.0 | 20.59 | 19.85 | 0.0 | 10.81 | 125.23 | 0.0 | 91.89 | -35.68 | 0.0 | 15.13 | -11.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 266.67 | 0.0 | 14.99 | -30.15 | 0.0 | -5.41 | -194.91 | 0.0 | 12.26 | 227.81 | 0.0 | 10.13 | 275.19 | 0.0 | 1.09 | 240.62 | 0.0 | 0.94 | 235.71 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 17.88 | 108.39 | 0.0 | 17.18 | -4.18 | 0.0 | -42.86 | -127.43 | 0.0 | 142.86 | 385.71 | 0.0 | 17.17 | 7.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | -50.0 | 0.0 | 21.46 | 14.88 | 0.0 | 5.70 | 1034.43 | 0.0 | 3.74 | -31.63 | 0.0 | 2.70 | -43.75 | 0.0 | 0.32 | -31.91 | 0.0 | 0.28 | -30.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 8.58 | -12.36 | 0.0 | 17.93 | -6.22 | 0.0 | 156.25 | 1350.0 | 0.0 | -50.00 | -144.44 | 0.0 | 15.95 | -8.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 18.68 | 0.0 | 0.0 | -0.61 | 0.0 | 0.0 | 5.47 | 0.0 | 0.0 | 4.80 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 9.79 | 0.0 | 0.0 | 19.12 | 0.0 | 0.0 | -12.50 | 0.0 | 0.0 | 112.50 | 0.0 | 0.0 | 17.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.12 | 0 | 20.17 | 11.01 | -2.82 | 0 | 5.57 | 24.91 | -0.97 | 0 | -1.43 | 0 | -0.58 | 0 | -0.44 | 0 | 0.34 | -10.53 | 5.37 | -53.47 | 18.91 | 10.07 | 300.00 | 0 | -200.00 | 0 | 0.93 | 31.71 | 17.82 | 2.0 |
| 2024 (4) | 0.47 | 487.5 | 18.17 | 26.97 | -1.61 | 0 | 4.46 | -6.87 | 6.64 | 0 | 5.23 | 428.28 | 2.34 | 0 | 2.05 | 0 | 0.38 | 18.75 | 11.54 | 343.85 | 17.18 | 6.18 | -15.89 | 0 | 115.89 | 0 | 0.71 | -4.64 | 17.47 | -14.49 |
| 2023 (3) | 0.08 | -92.16 | 14.31 | -20.46 | -7.41 | 0 | 4.79 | 73.89 | -2.95 | 0 | 0.99 | -86.89 | -1.35 | 0 | -1.05 | 0 | 0.32 | -38.46 | 2.60 | -81.21 | 16.18 | -30.23 | 250.00 | 574.48 | -150.00 | 0 | 0.74 | 10.6 | 20.43 | 17.62 |
| 2022 (2) | 1.02 | 8.51 | 17.99 | -0.17 | 3.89 | -46.93 | 2.75 | 21.04 | 10.50 | 27.43 | 7.55 | 29.73 | 5.05 | 5.87 | 4.06 | 9.14 | 0.52 | -17.46 | 13.84 | 27.91 | 23.19 | -31.53 | 37.07 | -58.3 | 62.93 | 466.41 | 0.67 | 17.27 | 17.37 | 10.57 |
| 2021 (1) | 0.94 | 0 | 18.02 | 0 | 7.33 | 0 | 2.27 | -45.37 | 8.24 | 0 | 5.82 | 0 | 4.77 | 0 | 3.72 | 0 | 0.63 | 70.27 | 10.82 | 2416.28 | 33.87 | 35.59 | 88.89 | -24.44 | 11.11 | 0 | 0.57 | -18.17 | 15.71 | -15.36 |