- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.44 | -528.57 | -210.0 | 12.58 | -57.84 | -60.45 | -19.51 | -160.48 | -591.44 | -19.87 | -1583.9 | -228.36 | -16.38 | -547.43 | -235.37 | -1.96 | -553.33 | -210.73 | -1.00 | -9900.0 | -186.96 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | -7.41 | -159.28 | -126.13 | 68.63 | -3.06 | -9.64 | 100.00 | -83.33 | 287.5 | 3.12 | 100.63 | -95.79 | 25.71 | -14.36 | 21.73 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | -187.5 | 83.72 | 29.84 | 279.64 | 61.04 | -7.49 | 59.6 | 25.69 | -1.18 | -136.76 | 93.44 | -2.53 | -210.48 | 82.8 | -0.30 | -185.71 | 84.21 | -0.01 | -102.63 | 98.88 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 12.50 | -12.95 | 416.46 | 70.80 | -0.39 | -12.16 | 600.00 | 210.53 | 966.67 | -500.00 | -179.55 | -1242.86 | 30.02 | 47.16 | 27.85 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 115.38 | 115.69 | 7.86 | -59.63 | -3.32 | -18.54 | -286.25 | 29.07 | 3.21 | 117.54 | 112.49 | 2.29 | 115.16 | 112.09 | 0.35 | 115.09 | 116.13 | 0.38 | 132.76 | 137.62 | 0.09 | 0.0 | 50.0 | 14.36 | 299.17 | 253.09 | 71.08 | -3.5 | -12.18 | -542.86 | -2162.86 | -629.93 | 628.57 | 753.06 | 25871.43 | 20.40 | 6.64 | -24.08 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | -230.0 | -750.0 | 19.47 | -38.79 | -28.23 | -4.80 | -220.91 | -2766.67 | -18.30 | -218.22 | -701.97 | -15.11 | -224.88 | -732.22 | -2.32 | -231.07 | -744.44 | -1.16 | -200.87 | -422.22 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | -7.21 | -125.42 | -146.31 | 73.66 | -3.02 | -15.26 | 26.32 | 1.97 | 0 | 73.68 | -0.69 | -26.32 | 19.13 | -9.42 | -2.1 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | 193.02 | 0.0 | 31.81 | 71.67 | 0.0 | 3.97 | 139.38 | 0.0 | 15.48 | 186.05 | 0.0 | 12.10 | 182.26 | 0.0 | 1.77 | 193.16 | 0.0 | 1.15 | 229.21 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 28.36 | 817.97 | 0.0 | 75.95 | -5.77 | 0.0 | 25.81 | -54.12 | 0.0 | 74.19 | 69.59 | 0.0 | 21.12 | -10.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.43 | 15.69 | 0.0 | 18.53 | 127.92 | 0.0 | -10.08 | 61.44 | 0.0 | -17.99 | 30.0 | 0.0 | -14.71 | 22.33 | 0.0 | -1.90 | 12.44 | 0.0 | -0.89 | 11.88 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -3.95 | 57.89 | 0.0 | 80.60 | -0.42 | 0.0 | 56.25 | -45.09 | 0.0 | 43.75 | 1893.75 | 0.0 | 23.48 | -12.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.51 | -737.5 | 0.0 | 8.13 | -70.03 | 0.0 | -26.14 | -14622.22 | 0.0 | -25.70 | -945.39 | 0.0 | -18.94 | -892.47 | 0.0 | -2.17 | -702.78 | 0.0 | -1.01 | -380.56 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | -9.38 | -160.24 | 0.0 | 80.94 | -6.88 | 0.0 | 102.44 | 0 | 0.0 | -2.44 | -102.44 | 0.0 | 26.87 | 37.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 27.13 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 3.04 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 15.57 | 0.0 | 0.0 | 86.92 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 19.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.11 | 0 | 21.78 | 3.57 | -6.69 | 0 | 9.34 | -16.88 | -0.32 | 0 | -0.86 | 0 | -0.49 | 0 | 0.38 | 0 | 0.32 | 14.29 | 11.80 | 143.3 | 70.80 | -12.16 | 2600.00 | 2538.24 | -2450.00 | 0 | 0.13 | -37.01 | 22.24 | -5.56 |
| 2024 (4) | -0.91 | 0 | 21.03 | -27.11 | -9.47 | 0 | 11.23 | 39.73 | -9.56 | 0 | -7.59 | 0 | -3.98 | 0 | -1.47 | 0 | 0.28 | -22.22 | 4.85 | -70.21 | 80.60 | -11.87 | 98.55 | 97.1 | 1.45 | -97.19 | 0.20 | 173.42 | 23.55 | 30.25 |
| 2023 (3) | 0.76 | -88.2 | 28.85 | -16.35 | 3.08 | -85.29 | 8.04 | 129.41 | 6.25 | -72.21 | 4.57 | -74.03 | 3.22 | -88.67 | 2.18 | -84.16 | 0.36 | -53.25 | 16.28 | -38.45 | 91.46 | -11.2 | 50.00 | -46.3 | 51.61 | 649.91 | 0.07 | 8.64 | 18.08 | 80.62 |
| 2022 (2) | 6.44 | 47.03 | 34.49 | 20.09 | 20.94 | 16.33 | 3.50 | 12.15 | 22.49 | 29.18 | 17.60 | 26.35 | 28.43 | 30.89 | 13.76 | 21.13 | 0.77 | -4.94 | 26.45 | 27.41 | 102.99 | -13.84 | 93.12 | -9.9 | 6.88 | 0 | 0.07 | -2.58 | 10.01 | 3.84 |
| 2021 (1) | 4.38 | 47.47 | 28.72 | 0 | 18.00 | 0 | 3.12 | -9.37 | 17.41 | 0 | 13.93 | 0 | 21.72 | 0 | 11.36 | 0 | 0.81 | 12.5 | 20.76 | -3.4 | 119.54 | 89.42 | 103.34 | 73.02 | -3.34 | 0 | 0.07 | -34.68 | 9.64 | -20.13 |