- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.82 | -212.33 | -202.5 | 14.43 | -28.71 | 52.86 | 1.04 | -83.28 | 5100.0 | 16.40 | -46.34 | -38.85 | -21.25 | -236.74 | -200.14 | -1.18 | -208.26 | -201.72 | -1.04 | -208.33 | -202.97 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 25.18 | -32.85 | -26.59 | 13.06 | -3.97 | -5.98 | 6.52 | -67.39 | 0 | 93.48 | 16.85 | -6.52 | 22.82 | 12.64 | 10.88 |
| 25Q4 (7) | 0.73 | -16.09 | -47.48 | 20.24 | 32.03 | 34.75 | 6.22 | 37.0 | 9.7 | 30.56 | 11.57 | -8.88 | 15.54 | -19.57 | -43.49 | 1.09 | -21.01 | -47.09 | 0.96 | -19.33 | -45.76 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 37.50 | 8.89 | -4.04 | 13.60 | -8.42 | -13.98 | 20.00 | 21.33 | 18.1 | 80.00 | -4.21 | -3.69 | 20.26 | 5.52 | 16.17 |
| 25Q3 (6) | 0.87 | 7.41 | -20.18 | 15.33 | 19.58 | 43.81 | 4.54 | 185.53 | 41.87 | 27.39 | 89.16 | 11.39 | 19.32 | -4.83 | -2.62 | 1.38 | 12.2 | -16.36 | 1.19 | 11.21 | -13.77 | 0.06 | 20.0 | -14.29 | 34.44 | 58.2 | 16.63 | 14.85 | -17.09 | -9.62 | 16.48 | 41.76 | 25.53 | 83.52 | -5.49 | -3.86 | 19.20 | -2.14 | 22.92 |
| 25Q2 (5) | 0.81 | 1.25 | -17.35 | 12.82 | 35.81 | -2.14 | 1.59 | 7850.0 | -67.08 | 14.48 | -46.01 | -43.48 | 20.30 | -4.34 | 6.45 | 1.23 | 6.03 | -16.89 | 1.07 | 5.94 | -13.01 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 21.77 | -36.53 | -29.43 | 17.91 | 28.94 | -21.65 | 11.63 | 0 | -37.98 | 88.37 | -11.63 | 8.77 | 19.62 | -4.66 | 14.0 |
| 25Q1 (4) | 0.80 | -42.45 | 0.0 | 9.44 | -37.15 | 0.0 | 0.02 | -99.65 | 0.0 | 26.82 | -20.04 | 0.0 | 21.22 | -22.84 | 0.0 | 1.16 | -43.69 | 0.0 | 1.01 | -42.94 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 34.30 | -12.23 | 0.0 | 13.89 | -12.14 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 20.39 | 0.0 | 20.58 | 18.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.39 | 27.52 | 0.0 | 15.02 | 40.9 | 0.0 | 5.67 | 77.19 | 0.0 | 33.54 | 36.4 | 0.0 | 27.50 | 38.61 | 0.0 | 2.06 | 24.85 | 0.0 | 1.77 | 28.26 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 39.08 | 32.34 | 0.0 | 15.81 | -3.77 | 0.0 | 16.94 | 28.97 | 0.0 | 83.06 | -4.38 | 0.0 | 17.44 | 11.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.09 | 11.22 | 0.0 | 10.66 | -18.63 | 0.0 | 3.20 | -33.75 | 0.0 | 24.59 | -4.02 | 0.0 | 19.84 | 4.04 | 0.0 | 1.65 | 11.49 | 0.0 | 1.38 | 12.2 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 29.53 | -4.28 | 0.0 | 16.43 | -28.13 | 0.0 | 13.13 | -29.97 | 0.0 | 86.87 | 6.92 | 0.0 | 15.62 | -9.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 13.10 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 25.62 | 0.0 | 0.0 | 19.07 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 30.85 | 0.0 | 0.0 | 22.86 | 0.0 | 0.0 | 18.75 | 0.0 | 0.0 | 81.25 | 0.0 | 0.0 | 17.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.21 | -22.09 | 14.78 | 20.75 | 3.31 | -11.73 | 6.74 | 32.92 | 25.10 | -5.1 | 18.93 | -8.64 | 4.71 | -23.79 | 4.12 | -21.52 | 0.22 | -12.0 | 32.26 | 1.67 | 13.60 | -13.98 | 13.10 | -8.07 | 86.58 | 0.97 | 0.25 | 77.24 | 19.90 | 15.83 |
| 2024 (4) | 4.12 | -25.09 | 12.24 | 8.22 | 3.75 | -8.31 | 5.07 | 28.65 | 26.45 | -23.42 | 20.72 | -17.97 | 6.18 | -28.06 | 5.25 | -26.37 | 0.25 | -10.71 | 31.73 | -18.09 | 15.81 | -21.81 | 14.25 | 21.0 | 85.75 | -2.8 | 0.14 | 32.71 | 17.18 | 10.62 |
| 2023 (3) | 5.50 | 49.46 | 11.31 | 15.06 | 4.09 | 37.25 | 3.94 | 13.72 | 34.54 | 52.83 | 25.26 | 40.49 | 8.59 | 44.13 | 7.13 | 43.75 | 0.28 | 3.7 | 38.74 | 46.74 | 20.22 | -5.6 | 11.78 | -11.29 | 88.22 | 1.73 | 0.10 | 192.54 | 15.53 | -3.6 |
| 2022 (2) | 3.68 | -11.96 | 9.83 | 20.76 | 2.98 | 161.4 | 3.47 | -3.84 | 22.60 | -23.34 | 17.98 | -25.24 | 5.96 | -14.86 | 4.96 | -14.48 | 0.27 | 12.5 | 26.40 | -20.74 | 21.42 | 7.42 | 13.27 | 232.74 | 86.73 | -9.92 | 0.04 | -36.72 | 16.11 | -11.14 |
| 2021 (1) | 4.18 | -5.22 | 8.14 | 0 | 1.14 | 0 | 3.61 | -5.1 | 29.48 | 0 | 24.05 | 0 | 7.00 | 0 | 5.80 | 0 | 0.24 | 20.0 | 33.31 | -22.73 | 19.94 | -10.26 | 3.99 | 172.61 | 96.28 | -2.29 | 0.06 | 48.9 | 18.13 | -4.98 |