- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | -40.0 | 0 | 31.80 | 11.85 | 10.53 | -4.71 | -30.11 | 8.72 | 2.64 | -50.38 | 6500.0 | 2.64 | -42.11 | 6500.0 | 1.28 | -44.59 | 6300.0 | 0.67 | -25.56 | 81.08 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 11.21 | -21.77 | 0.9 | 304.83 | -8.6 | 2.43 | -187.50 | -165.62 | 0 | 300.00 | 75.86 | 0 | 14.50 | 9.19 | 7.33 |
| 25Q4 (7) | 0.15 | 650.0 | 144.12 | 28.43 | -20.65 | 28.82 | -3.62 | -382.81 | 75.8 | 5.32 | 638.89 | 142.29 | 4.56 | 533.33 | 135.21 | 2.31 | 579.41 | 134.38 | 0.90 | 100.0 | 207.14 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 14.33 | 22.48 | 512.39 | 333.50 | -2.7 | 9.18 | -70.59 | -135.29 | -159.44 | 170.59 | 270.59 | 1009.8 | 13.28 | -6.15 | -43.75 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | 0.0 | 112.5 | 35.83 | -1.1 | 54.57 | 1.28 | 173.14 | 112.77 | 0.72 | 2.86 | 111.67 | 0.72 | 2.86 | 111.67 | 0.34 | 17.24 | 107.39 | 0.45 | 4.65 | 232.35 | 0.11 | 10.0 | -8.33 | 11.70 | -8.52 | 76.2 | 342.76 | 3.04 | -35.51 | 200.00 | 180.0 | 23.08 | -100.00 | -133.33 | -60.0 | 14.15 | -8.65 | -21.48 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | 0 | 300.0 | 36.23 | 25.93 | 51.08 | -1.75 | 66.09 | 82.22 | 0.70 | 1650.0 | 468.42 | 0.70 | 1650.0 | 468.42 | 0.29 | 1350.0 | 307.14 | 0.43 | 16.22 | 13.16 | 0.10 | -9.09 | -16.67 | 12.79 | 15.12 | 2.73 | 332.65 | 11.78 | -33.62 | -250.00 | 0 | 0 | 300.00 | 0 | 0 | 15.49 | 14.66 | -14.23 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 28.77 | 30.36 | 0.0 | -5.16 | 65.51 | 0.0 | 0.04 | 100.32 | 0.0 | 0.04 | 100.31 | 0.0 | 0.02 | 100.3 | 0.0 | 0.37 | 144.05 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 374.79 | 0.0 | 297.60 | -2.58 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 13.51 | -42.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.34 | -112.5 | 0.0 | 22.07 | -4.79 | 0.0 | -14.96 | -49.3 | 0.0 | -12.58 | -103.89 | 0.0 | -12.95 | -109.89 | 0.0 | -6.72 | -46.09 | 0.0 | -0.84 | -147.06 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 2.34 | -64.76 | 0.0 | 305.47 | -42.53 | 0.0 | 118.75 | -26.92 | 0.0 | -18.75 | 70.0 | 0.0 | 23.61 | 31.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | -1500.0 | 0.0 | 23.18 | -3.34 | 0.0 | -10.02 | -1.83 | 0.0 | -6.17 | -3147.37 | 0.0 | -6.17 | -3147.37 | 0.0 | -4.60 | -3185.71 | 0.0 | -0.34 | -189.47 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 6.64 | -46.67 | 0.0 | 531.52 | 6.07 | 0.0 | 162.50 | 0 | 0.0 | -62.50 | 0 | 0.0 | 18.02 | -0.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 23.98 | 0.0 | 0.0 | -9.84 | 0.0 | 0.0 | -0.19 | 0.0 | 0.0 | -0.19 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 0.0 | 0.0 | 501.10 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 18.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.19 | 0 | 32.09 | 35.86 | -2.38 | 0 | 6.17 | -27.88 | 1.83 | 0 | 1.62 | 0 | 2.84 | 0 | 2.11 | 0 | 0.42 | -4.55 | 12.52 | 70.57 | 333.50 | 9.18 | -128.57 | 0 | 228.57 | 0 | 0.28 | -32.2 | 14.05 | -26.98 |
| 2024 (4) | -0.68 | 0 | 23.62 | 13.12 | -10.70 | 0 | 8.56 | -16.86 | -6.19 | 0 | -6.27 | 0 | -13.06 | 0 | -1.13 | 0 | 0.44 | -13.73 | 7.34 | -49.34 | 305.47 | -37.03 | 172.73 | 0 | -72.73 | 0 | 0.42 | -18.23 | 19.24 | 8.7 |
| 2023 (3) | 0.04 | 0 | 20.88 | 243.99 | -10.92 | 0 | 10.30 | -26.11 | 0.40 | 0 | 0.32 | 0 | 0.98 | 0 | 1.65 | 0 | 0.51 | 37.84 | 14.49 | 0 | 485.09 | -7.55 | -2500.00 | 0 | 2600.00 | 15080.65 | 0.51 | 498.59 | 17.70 | 0.34 |
| 2022 (2) | -1.98 | 0 | 6.07 | 2429.17 | -19.29 | 0 | 13.94 | 13.52 | -23.33 | 0 | -23.81 | 0 | -71.49 | 0 | -7.45 | 0 | 0.37 | -24.49 | -4.90 | 0 | 524.73 | -57.4 | 82.87 | -21.7 | 17.13 | 0 | 0.08 | 58.44 | 17.64 | 4.38 |
| 2021 (1) | -0.65 | 0 | 0.24 | 0 | -16.27 | 0 | 12.28 | 11.42 | -15.34 | 0 | -15.31 | 0 | -94.53 | 0 | -6.28 | 0 | 0.49 | -2.0 | 0.20 | -95.42 | 1231.82 | 11.91 | 105.84 | -1.72 | -5.84 | 0 | 0.05 | -40.5 | 16.90 | 12.67 |