- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | 80.0 | -50.0 | 10.90 | 16.7 | -18.35 | -0.76 | 66.07 | -163.33 | 1.45 | 302.78 | -62.34 | 1.45 | 79.01 | -54.83 | 0.46 | 64.29 | -57.41 | 0.39 | 34.48 | -45.07 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 6.80 | 37.37 | -18.47 | 70.43 | 1.11 | -8.65 | -50.00 | 91.18 | -261.11 | 150.00 | -76.32 | 117.5 | 17.21 | 1.47 | -0.41 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | -66.67 | 0.0 | 9.34 | -12.63 | 3.2 | -2.24 | -335.79 | -646.34 | 0.36 | -86.96 | -57.14 | 0.81 | -66.67 | 26.56 | 0.28 | -67.44 | 7.69 | 0.29 | -52.46 | 11.54 | 0.20 | 0.0 | -13.04 | 4.95 | -32.01 | 5.54 | 69.66 | -5.17 | -12.19 | -566.67 | -1719.05 | -1091.67 | 633.33 | 874.36 | 1008.33 | 16.96 | 2.42 | 26.1 |
| 25Q3 (6) | 0.15 | 475.0 | 850.0 | 10.69 | -10.62 | 12.29 | 0.95 | 48.44 | 127.38 | 2.76 | 237.31 | 2860.0 | 2.43 | 370.0 | 1315.0 | 0.86 | 396.55 | 1328.57 | 0.61 | 1625.0 | 662.5 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 7.28 | 153.66 | 72.92 | 73.46 | -8.2 | -1.02 | 35.00 | 222.5 | -98.65 | 65.00 | -49.44 | 102.5 | 16.56 | -7.02 | -5.53 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | -122.22 | -123.53 | 11.96 | -10.41 | 51.39 | 0.64 | -46.67 | 121.19 | -2.01 | -152.21 | -182.72 | -0.90 | -128.04 | -132.73 | -0.29 | -126.85 | -128.43 | -0.04 | -105.63 | -105.71 | 0.18 | -5.26 | -14.29 | 2.87 | -65.59 | -54.15 | 80.02 | 3.79 | 12.59 | -28.57 | -192.06 | 77.38 | 128.57 | 86.43 | -44.48 | 17.81 | 3.07 | 13.22 |
| 25Q1 (4) | 0.18 | 260.0 | 0.0 | 13.35 | 47.51 | 0.0 | 1.20 | 192.68 | 0.0 | 3.85 | 358.33 | 0.0 | 3.21 | 401.56 | 0.0 | 1.08 | 315.38 | 0.0 | 0.71 | 173.08 | 0.0 | 0.19 | -17.39 | 0.0 | 8.34 | 77.83 | 0.0 | 77.10 | -2.81 | 0.0 | 31.03 | -45.69 | 0.0 | 68.97 | 20.69 | 0.0 | 17.28 | 28.48 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | 350.0 | 0.0 | 9.05 | -4.94 | 0.0 | 0.41 | 111.82 | 0.0 | 0.84 | 940.0 | 0.0 | 0.64 | 420.0 | 0.0 | 0.26 | 471.43 | 0.0 | 0.26 | 225.0 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 4.69 | 11.4 | 0.0 | 79.33 | 6.88 | 0.0 | 57.14 | -97.8 | 0.0 | 57.14 | 102.2 | 0.0 | 13.45 | -23.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.02 | -111.76 | 0.0 | 9.52 | 20.51 | 0.0 | -3.47 | -14.9 | 0.0 | -0.10 | -104.12 | 0.0 | -0.20 | -107.27 | 0.0 | -0.07 | -106.86 | 0.0 | 0.08 | -88.57 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 4.21 | -32.75 | 0.0 | 74.22 | 4.43 | 0.0 | 2600.00 | 2158.33 | 0.0 | -2600.00 | -1222.73 | 0.0 | 17.53 | 11.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.90 | 0.0 | 0.0 | -3.02 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 6.26 | 0.0 | 0.0 | 71.07 | 0.0 | 0.0 | -126.32 | 0.0 | 0.0 | 231.58 | 0.0 | 0.0 | 15.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.34 | -58.54 | 11.33 | 24.23 | 0.12 | 0 | 3.74 | 16.1 | 1.28 | -64.35 | 1.42 | -58.24 | 1.91 | -62.7 | 1.56 | -52.29 | 0.77 | -7.23 | 5.86 | -22.69 | 69.66 | -12.19 | 10.81 | 0 | 91.89 | -40.48 | 0.52 | 34.17 | 17.15 | 9.8 |
| 2024 (4) | 0.82 | 0 | 9.12 | 16.18 | -1.98 | 0 | 3.22 | -10.84 | 3.59 | 0 | 3.40 | 0 | 5.12 | 0 | 3.27 | 0 | 0.83 | 18.57 | 7.58 | 142.17 | 79.33 | -6.87 | -55.26 | 0 | 154.39 | 0 | 0.38 | 20.77 | 15.62 | -6.3 |
| 2023 (3) | -0.34 | 0 | 7.85 | -38.33 | -3.42 | 0 | 3.61 | 3.75 | -1.54 | 0 | -1.62 | 0 | -2.08 | 0 | -0.61 | 0 | 0.70 | -10.26 | 3.13 | -58.43 | 85.18 | 4.27 | 224.39 | 299.34 | -121.95 | 0 | 0.32 | -41.07 | 16.67 | 10.32 |
| 2022 (2) | 0.60 | -45.95 | 12.73 | -13.52 | 1.85 | -53.98 | 3.48 | 9.88 | 3.28 | -35.31 | 2.53 | -37.22 | 3.81 | -44.86 | 2.41 | -35.73 | 0.78 | -9.3 | 7.53 | -13.45 | 81.69 | -21.58 | 56.19 | -29.06 | 43.81 | 110.76 | 0.54 | 35.62 | 15.11 | 3.78 |
| 2021 (1) | 1.11 | 33.73 | 14.72 | 0 | 4.02 | 0 | 3.17 | -19.16 | 5.07 | 0 | 4.03 | 0 | 6.91 | 0 | 3.75 | 0 | 0.86 | 13.16 | 8.70 | 2.35 | 104.17 | 11.39 | 79.21 | 30.87 | 20.79 | -48.49 | 0.40 | 28.34 | 14.56 | -6.43 |