- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.69 | 445.0 | -44.8 | 18.38 | 34.26 | -2.65 | 5.27 | 227.6 | -27.51 | 6.26 | 442.08 | -26.35 | 5.12 | 321.65 | -30.25 | 2.59 | 440.79 | -39.91 | 1.93 | 510.64 | -38.54 | 0.35 | 45.83 | -14.63 | 8.52 | 560.47 | -16.96 | 48.17 | 20.64 | 9.25 | 83.74 | -62.23 | -1.92 | 15.45 | 112.25 | 5.64 | 25.89 | -29.97 | 9.43 |
| 25Q4 (7) | -0.20 | -42.86 | -142.55 | 13.69 | 14.56 | -16.06 | -4.13 | -9.55 | -328.18 | -1.83 | -81.19 | -133.83 | -2.31 | -57.14 | -155.8 | -0.76 | -33.33 | -144.44 | -0.47 | -51.61 | -136.72 | 0.24 | -14.29 | -17.24 | 1.29 | -25.86 | -83.16 | 39.93 | 10.64 | -4.72 | 221.74 | -38.41 | 565.22 | -126.09 | 52.72 | -289.13 | 36.97 | 21.45 | 14.28 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | 58.82 | -128.57 | 11.95 | -23.15 | -35.96 | -3.77 | -496.84 | -173.63 | -1.01 | 69.11 | -122.65 | -1.47 | 55.86 | -137.22 | -0.57 | 54.4 | -131.49 | -0.31 | 61.25 | -122.79 | 0.28 | 7.69 | -15.15 | 1.74 | 338.36 | -73.31 | 36.09 | -8.77 | -6.26 | 360.00 | 1360.0 | 217.42 | -266.67 | -307.41 | -1722.22 | 30.44 | -8.42 | 6.06 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | -127.2 | -155.74 | 15.55 | -17.64 | -18.67 | 0.95 | -86.93 | -77.05 | -3.27 | -138.47 | -148.37 | -3.33 | -145.37 | -161.1 | -1.25 | -129.0 | -156.05 | -0.80 | -125.48 | -149.08 | 0.26 | -36.59 | -10.34 | -0.73 | -107.12 | -107.96 | 39.56 | -10.27 | -1.3 | -28.57 | -133.46 | -146.64 | 128.57 | 779.26 | 231.89 | 33.24 | 40.49 | 9.59 |
| 25Q1 (4) | 1.25 | 165.96 | 0.0 | 18.88 | 15.76 | 0.0 | 7.27 | 301.66 | 0.0 | 8.50 | 57.12 | 0.0 | 7.34 | 77.29 | 0.0 | 4.31 | 152.05 | 0.0 | 3.14 | 145.31 | 0.0 | 0.41 | 41.38 | 0.0 | 10.26 | 33.94 | 0.0 | 44.09 | 5.2 | 0.0 | 85.38 | 156.13 | 0.0 | 14.62 | -78.07 | 0.0 | 23.66 | -26.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.47 | -4.08 | 0.0 | 16.31 | -12.59 | 0.0 | 1.81 | -64.65 | 0.0 | 5.41 | 21.3 | 0.0 | 4.14 | 4.81 | 0.0 | 1.71 | -5.52 | 0.0 | 1.28 | -5.88 | 0.0 | 0.29 | -12.12 | 0.0 | 7.66 | 17.48 | 0.0 | 41.91 | 8.86 | 0.0 | 33.33 | -70.61 | 0.0 | 66.67 | 555.56 | 0.0 | 32.35 | 12.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | -19.67 | 0.0 | 18.66 | -2.41 | 0.0 | 5.12 | 23.67 | 0.0 | 4.46 | -34.02 | 0.0 | 3.95 | -27.52 | 0.0 | 1.81 | -18.83 | 0.0 | 1.36 | -16.56 | 0.0 | 0.33 | 13.79 | 0.0 | 6.52 | -28.9 | 0.0 | 38.50 | -3.94 | 0.0 | 113.41 | 85.13 | 0.0 | -14.63 | -137.78 | 0.0 | 28.70 | -5.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 19.12 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 0.0 | 0.0 | 6.76 | 0.0 | 0.0 | 5.45 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 9.17 | 0.0 | 0.0 | 40.08 | 0.0 | 0.0 | 61.26 | 0.0 | 0.0 | 38.74 | 0.0 | 0.0 | 30.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.57 | -81.13 | 15.68 | -14.5 | 1.35 | -72.95 | 1.92 | 12.38 | 1.88 | -73.1 | 1.25 | -78.92 | 2.10 | -81.33 | 1.88 | -76.79 | 1.19 | -9.85 | 4.28 | -52.86 | 39.93 | -4.72 | 71.43 | -0.15 | 27.78 | -3.06 | 0.09 | -7.86 | 29.75 | 4.79 |
| 2024 (4) | 3.02 | 41.78 | 18.34 | 2.63 | 4.99 | 13.41 | 1.71 | -16.54 | 6.99 | 26.4 | 5.93 | 23.8 | 11.25 | 30.66 | 8.10 | 32.35 | 1.32 | 7.32 | 9.08 | 13.93 | 41.91 | -10.68 | 71.54 | -9.95 | 28.65 | 39.4 | 0.10 | -44.55 | 28.39 | -5.56 |
| 2023 (3) | 2.13 | 3.4 | 17.87 | 10.38 | 4.40 | 40.58 | 2.04 | 12.33 | 5.53 | 19.96 | 4.79 | 19.75 | 8.61 | -5.7 | 6.12 | 0.16 | 1.23 | -15.17 | 7.97 | 16.69 | 46.92 | 1.3 | 79.44 | 16.81 | 20.56 | -36.31 | 0.18 | -26.71 | 30.06 | 6.52 |
| 2022 (2) | 2.06 | 0 | 16.19 | 20.19 | 3.13 | 0 | 1.82 | -19.37 | 4.61 | 0 | 4.00 | 0 | 9.13 | 0 | 6.11 | 0 | 1.45 | 29.46 | 6.83 | 1607.5 | 46.32 | -34.5 | 68.01 | -44.98 | 32.28 | 0 | 0.25 | -18.19 | 28.22 | -10.58 |
| 2021 (1) | -0.92 | 0 | 13.47 | 0 | -2.72 | 0 | 2.26 | -1.65 | -2.20 | 0 | -2.34 | 0 | -4.27 | 0 | -2.44 | 0 | 1.12 | 1.82 | 0.40 | 0 | 70.72 | 31.89 | 123.62 | 43.6 | -23.62 | 0 | 0.31 | -22.67 | 31.56 | -1.87 |