資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.22 | -22.73 | 4.88 | -2.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.78 | -10.31 | 0.83 | -81.18 | 11.37 | -19.07 | 17.03 | -9.77 | 9.47 | -18.92 | 2.16 | -7.3 | 0.48 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 14.62 | 0.0 | 8.74 | 5.43 | 0 | 0 | 6.28 | -26.98 | 15.02 | -12.57 | 0.12 | -91.37 | 6.4 | -35.94 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 8.05 | 9.52 | 5.01 | -17.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 74.46 | 14.41 | 4.41 | 41.8 | 14.05 | 18.37 | 18.87 | 3.45 | 11.68 | -2.99 | 2.33 | 4.02 | 0.48 | 0 | 0.06 | -40.0 | 14.62 | 0.0 | 8.29 | 3.88 | 0.29 | 16.0 | 8.6 | 38.93 | 17.18 | 19.14 | 1.39 | 0 | 9.99 | 69.32 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 7.35 | -8.01 | 6.09 | -13.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.08 | -13.57 | 3.11 | 3.32 | 11.87 | 0.17 | 18.24 | 15.9 | 12.04 | 12.42 | 2.24 | 6.16 | 0 | 0 | 0.1 | -23.08 | 14.62 | -0.68 | 7.98 | 4.04 | 0.25 | -87.8 | 6.19 | 98.4 | 14.42 | 12.39 | -0.29 | 0 | 5.9 | 105.57 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.99 | 17.33 | 7.01 | -28.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 75.3 | 30.71 | 3.01 | 0 | 11.85 | 3.4 | 15.74 | -20.89 | 10.71 | -12.0 | 2.11 | 2.43 | 0 | 0 | 0.13 | -18.75 | 14.72 | 0.0 | 7.67 | 0.0 | 2.05 | 25.77 | 3.12 | 642.86 | 12.83 | 32.0 | -0.25 | 0 | 2.87 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 6.81 | -21.63 | 9.75 | 63.87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57.61 | -3.52 | -1.35 | 0 | 11.46 | 11.37 | 19.89 | 15.43 | 12.17 | 56.03 | 2.06 | -11.21 | 0 | 0 | 0.16 | -20.0 | 14.72 | 0.0 | 7.67 | 0.0 | 1.63 | 158.73 | 0.42 | -85.47 | 9.72 | -13.14 | -2.12 | 0 | -1.7 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.62 | 6.43 | -33.6 | 8.83 | 80.94 | 5.5 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.59 | 57.86 | -21.51 | 1.0 | 444.83 | -45.36 | 17.92 | 57.61 | -7.87 | 29.19 | 71.39 | 14.48 | 7.02 | -25.87 | -7.87 | 2.14 | -0.93 | -8.94 | 0.42 | -12.5 | -12.5 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 8.74 | 0.0 | 5.43 | 0 | 0 | -100.0 | 7.28 | 15.92 | -30.27 | 16.02 | 6.66 | -15.77 | 0.62 | 416.67 | -64.97 | 7.9 | 23.44 | -35.3 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 6.22 | -24.97 | -22.73 | 4.88 | 2.74 | -2.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.41 | -13.64 | -25.78 | -0.29 | -38.1 | -142.03 | 11.37 | -2.4 | -19.07 | 17.03 | 3.9 | 0 | 9.47 | 72.5 | -18.92 | 2.16 | -0.46 | -7.3 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 8.74 | 0.0 | 5.43 | 0 | 0 | -100.0 | 6.28 | -5.42 | -26.98 | 15.02 | -2.34 | -12.57 | 0.12 | 115.58 | -91.37 | 6.4 | 9.03 | -35.94 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 8.29 | 2.6 | -14.8 | 4.75 | -18.38 | -18.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.37 | -4.39 | -21.3 | -0.21 | 58.0 | -129.17 | 11.65 | -5.21 | -11.94 | 16.39 | -0.02 | 0 | 5.49 | -26.11 | -27.19 | 2.17 | -1.36 | -6.87 | 0.48 | 0.0 | 380.0 | 0.04 | -20.0 | -50.0 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 8.74 | 0.0 | 5.43 | 0 | 0 | -100.0 | 6.64 | -3.07 | -14.87 | 15.38 | -1.35 | -6.11 | -0.77 | 57.46 | -237.5 | 5.87 | 16.47 | -29.78 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 8.08 | -18.96 | -8.08 | 5.82 | -30.47 | 45.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.03 | -39.78 | -8.07 | -0.5 | -127.32 | -156.18 | 12.29 | -36.81 | 0.99 | 16.39 | -35.7 | 0 | 7.43 | -2.49 | -21.38 | 2.2 | -6.38 | -9.09 | 0.48 | 0.0 | 0 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 8.74 | 5.43 | 5.43 | 0 | -100.0 | -100.0 | 6.85 | -34.39 | -3.25 | 15.59 | -18.03 | -0.45 | -1.81 | -202.26 | -243.65 | 5.04 | -58.72 | -39.57 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 9.97 | 23.85 | 0.0 | 8.37 | 67.07 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 24.96 | 49.28 | 0.0 | 1.83 | 165.22 | 0.0 | 19.45 | 38.43 | 0.0 | 25.49 | 0 | 0.0 | 7.62 | -34.76 | 0.0 | 2.35 | 0.86 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 8.29 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 10.44 | 21.4 | 0.0 | 19.02 | 10.71 | 0.0 | 1.77 | 27.34 | 0.0 | 12.21 | 22.22 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |