- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.78 | 36.92 | 1.14 | 14.67 | 31.22 | -7.74 | 11.64 | 63.03 | -4.12 | 12.02 | 42.08 | 0.59 | 10.23 | 37.13 | 1.09 | 3.94 | 30.46 | -10.05 | 1.81 | 33.09 | -12.14 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 13.35 | 37.2 | 3.97 | 125.07 | -7.99 | 10.62 | 96.36 | 14.15 | -5.37 | 2.73 | -82.5 | 248.64 | 8.60 | -27.3 | 6.97 |
| 25Q4 (7) | 1.30 | -19.75 | -13.91 | 11.18 | -19.28 | 13.16 | 7.14 | -31.28 | 38.1 | 8.46 | -19.81 | -24.26 | 7.46 | -18.91 | -28.2 | 3.02 | -22.37 | -14.69 | 1.36 | -18.07 | -25.27 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 9.73 | -18.98 | -19.52 | 135.93 | -3.87 | 9.86 | 84.42 | -14.71 | 83.3 | 15.58 | 655.84 | -71.11 | 11.83 | 39.5 | 40.67 |
| 25Q3 (6) | 1.62 | -5.81 | 217.65 | 13.85 | -10.59 | 9.31 | 10.39 | -10.51 | 116.46 | 10.55 | -12.52 | 117.08 | 9.20 | -9.18 | 100.87 | 3.89 | -6.71 | 159.33 | 1.66 | -8.29 | 112.82 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 12.01 | -7.54 | 99.17 | 141.40 | -13.72 | 90.8 | 98.97 | 2.78 | 2.78 | 2.06 | -44.33 | 0 | 8.48 | -7.12 | -33.75 |
| 25Q2 (5) | 1.72 | -2.27 | 561.54 | 15.49 | -2.58 | 15.25 | 11.61 | -4.37 | 52.96 | 12.06 | 0.92 | 54.02 | 10.13 | 0.1 | 384.69 | 4.17 | -4.79 | 434.62 | 1.81 | -12.14 | 320.93 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 12.99 | 1.17 | 42.43 | 163.88 | 44.95 | 13.36 | 96.30 | -5.44 | -1.36 | 3.70 | 301.85 | 55.56 | 9.13 | 13.56 | 1.56 |
| 25Q1 (4) | 1.76 | 16.56 | 0.0 | 15.90 | 60.93 | 0.0 | 12.14 | 134.82 | 0.0 | 11.95 | 6.98 | 0.0 | 10.12 | -2.6 | 0.0 | 4.38 | 23.73 | 0.0 | 2.06 | 13.19 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 12.84 | 6.2 | 0.0 | 113.06 | -8.62 | 0.0 | 101.83 | 121.13 | 0.0 | -1.83 | -103.4 | 0.0 | 8.04 | -4.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.51 | 196.08 | 0.0 | 9.88 | -22.02 | 0.0 | 5.17 | 7.71 | 0.0 | 11.17 | 129.84 | 0.0 | 10.39 | 126.86 | 0.0 | 3.54 | 136.0 | 0.0 | 1.82 | 133.33 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 12.09 | 100.5 | 0.0 | 123.73 | 66.95 | 0.0 | 46.05 | -52.18 | 0.0 | 53.95 | 0 | 0.0 | 8.41 | -34.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.51 | 96.15 | 0.0 | 12.67 | -5.73 | 0.0 | 4.80 | -36.76 | 0.0 | 4.86 | -37.93 | 0.0 | 4.58 | 119.14 | 0.0 | 1.50 | 92.31 | 0.0 | 0.78 | 81.4 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 6.03 | -33.88 | 0.0 | 74.11 | -48.73 | 0.0 | 96.30 | -1.36 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 12.80 | 42.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 13.44 | 0.0 | 0.0 | 7.59 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 9.12 | 0.0 | 0.0 | 144.56 | 0.0 | 0.0 | 97.62 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 8.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.40 | 93.35 | 14.09 | 14.55 | 10.31 | 57.89 | 0.55 | -35.9 | 10.74 | 27.86 | 9.22 | 39.27 | 15.53 | 73.33 | 7.09 | 57.91 | 0.73 | 12.31 | 11.91 | 23.04 | 135.93 | 9.86 | 96.16 | 23.19 | 4.09 | -81.35 | 8.17 | -15.68 | 9.37 | 1.19 |
| 2024 (4) | 3.31 | -22.48 | 12.30 | -5.24 | 6.53 | -1.66 | 0.86 | -35.83 | 8.40 | 7.69 | 6.62 | -9.19 | 8.96 | -30.6 | 4.49 | -22.05 | 0.65 | -9.72 | 9.68 | -3.78 | 123.73 | 41.78 | 78.06 | -8.02 | 21.94 | 44.99 | 9.69 | -41.29 | 9.26 | -3.74 |
| 2023 (3) | 4.27 | 2746.67 | 12.98 | 40.32 | 6.64 | 0 | 1.33 | -17.88 | 7.80 | 0 | 7.29 | 2178.12 | 12.91 | 2973.81 | 5.76 | 800.0 | 0.72 | 60.0 | 10.06 | 65.73 | 87.27 | -65.84 | 84.87 | -75.75 | 15.13 | 0 | 16.50 | 3.56 | 9.62 | 25.59 |
| 2022 (2) | 0.15 | 0 | 9.25 | -55.53 | -0.59 | 0 | 1.63 | -57.46 | -0.21 | 0 | 0.32 | 0 | 0.42 | 0 | 0.64 | 190.91 | 0.45 | 55.17 | 6.07 | -36.97 | 255.46 | 18.64 | 350.00 | 0 | -200.00 | 0 | 15.94 | -19.15 | 7.66 | -25.12 |
| 2021 (1) | -1.09 | 0 | 20.80 | 0 | 1.71 | 0 | 3.82 | -73.26 | -0.35 | 0 | -4.54 | 0 | -1.08 | 0 | 0.22 | 0 | 0.29 | 45.0 | 9.63 | 0 | 215.32 | -63.42 | -500.00 | 0 | 600.00 | 999.14 | 19.71 | -31.3 | 10.23 | -67.46 |