- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | -6.25 | 0.0 | 20.88 | 7.68 | -4.0 | 3.52 | 40.24 | -32.57 | 5.53 | 27.71 | -39.83 | 4.15 | -10.56 | -36.25 | 2.07 | -22.76 | -41.53 | 1.00 | -13.04 | -36.71 | 0.17 | -10.53 | -10.53 | 13.72 | 19.51 | -0.36 | 178.74 | -8.54 | -3.27 | 63.64 | 9.99 | -19.84 | 36.36 | -13.71 | 80.24 | 18.40 | 29.12 | 18.63 |
| 25Q4 (7) | 0.32 | 128.57 | -15.79 | 19.39 | 20.81 | 27.82 | 2.51 | 645.65 | -46.82 | 4.33 | 164.02 | -45.4 | 4.64 | 415.56 | -17.14 | 2.68 | 436.0 | -16.77 | 1.15 | 167.44 | -22.3 | 0.19 | 5.56 | -9.52 | 11.48 | 25.46 | -17.65 | 195.43 | -8.56 | 13.66 | 57.86 | 306.63 | -2.97 | 42.14 | -67.08 | 4.39 | 14.25 | -34.48 | 79.25 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 133.33 | -48.15 | 16.05 | -19.02 | -25.56 | -0.46 | -111.39 | -107.08 | 1.64 | 119.45 | -64.96 | 0.90 | 109.87 | -75.48 | 0.50 | 108.61 | -75.12 | 0.43 | 126.38 | -60.19 | 0.18 | 12.5 | -14.29 | 9.15 | 0 | -21.73 | 213.73 | -1.86 | 29.71 | -28.00 | 41.54 | -120.13 | 128.00 | -13.21 | 427.59 | 21.75 | 26.23 | 133.87 |
| 25Q2 (5) | -0.42 | -240.0 | -268.0 | 19.82 | -8.87 | -8.24 | 4.04 | -22.61 | -31.06 | -8.43 | -191.73 | -250.54 | -9.12 | -240.09 | -292.41 | -5.81 | -264.12 | -358.22 | -1.63 | -203.16 | -241.74 | 0.16 | -15.79 | -15.79 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 217.78 | 17.86 | 38.63 | -47.90 | -160.34 | -145.55 | 147.48 | 630.98 | 3365.61 | 17.23 | 11.09 | 64.1 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -21.05 | 0.0 | 21.75 | 43.38 | 0.0 | 5.22 | 10.59 | 0.0 | 9.19 | 15.89 | 0.0 | 6.51 | 16.25 | 0.0 | 3.54 | 9.94 | 0.0 | 1.58 | 6.76 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 13.77 | -1.22 | 0.0 | 184.78 | 7.46 | 0.0 | 79.39 | 33.13 | 0.0 | 20.18 | -50.02 | 0.0 | 15.51 | 95.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.38 | 40.74 | 0.0 | 15.17 | -29.64 | 0.0 | 4.72 | -27.38 | 0.0 | 7.93 | 69.44 | 0.0 | 5.60 | 52.59 | 0.0 | 3.22 | 60.2 | 0.0 | 1.48 | 37.04 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 13.94 | 19.25 | 0.0 | 171.95 | 4.35 | 0.0 | 59.63 | -57.12 | 0.0 | 40.37 | 203.32 | 0.0 | 7.95 | -14.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 21.56 | -0.19 | 0.0 | 6.50 | 10.92 | 0.0 | 4.68 | -16.43 | 0.0 | 3.67 | -22.57 | 0.0 | 2.01 | -10.67 | 0.0 | 1.08 | -6.09 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 11.69 | -5.42 | 0.0 | 164.78 | 4.9 | 0.0 | 139.07 | 32.25 | 0.0 | -39.07 | -765.18 | 0.0 | 9.30 | -11.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 21.60 | 0.0 | 0.0 | 5.86 | 0.0 | 0.0 | 5.60 | 0.0 | 0.0 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 12.36 | 0.0 | 0.0 | 157.09 | 0.0 | 0.0 | 105.16 | 0.0 | 0.0 | -4.52 | 0.0 | 0.0 | 10.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.35 | -66.35 | 19.33 | 2.33 | 2.88 | -41.7 | 5.53 | 20.97 | 1.43 | -75.0 | 0.44 | -89.77 | 0.95 | -89.39 | 1.54 | -64.84 | 0.76 | -1.3 | 8.97 | -25.87 | 195.43 | 13.66 | 201.11 | 133.04 | -101.11 | 0 | 0.90 | 813.47 | 17.09 | 73.5 |
| 2024 (4) | 1.04 | 700.0 | 18.89 | 19.86 | 4.94 | 0 | 4.57 | -19.37 | 5.72 | 194.85 | 4.30 | 264.41 | 8.95 | 334.47 | 4.38 | 140.66 | 0.77 | 30.51 | 12.10 | 20.76 | 171.95 | 0.23 | 86.30 | 0 | 13.70 | -91.46 | 0.10 | -44.86 | 9.85 | -18.86 |
| 2023 (3) | 0.13 | -86.32 | 15.76 | 8.54 | -1.16 | 0 | 5.67 | 3.67 | 1.94 | -51.74 | 1.18 | -64.35 | 2.06 | -71.82 | 1.82 | -38.72 | 0.59 | -10.61 | 10.02 | -9.07 | 171.56 | -22.26 | -60.00 | 0 | 160.53 | 118.62 | 0.18 | 31.14 | 12.14 | 7.91 |
| 2022 (2) | 0.95 | 97.92 | 14.52 | -5.16 | 1.07 | -69.77 | 5.47 | -11.5 | 4.02 | 117.3 | 3.31 | 77.01 | 7.31 | 102.49 | 2.97 | 72.67 | 0.66 | 15.79 | 11.02 | 16.0 | 220.68 | -13.24 | 26.57 | -86.11 | 73.43 | 0 | 0.14 | -3.37 | 11.25 | 2.65 |
| 2021 (1) | 0.48 | 0 | 15.31 | 0 | 3.54 | 0 | 6.18 | -13.83 | 1.85 | 0 | 1.87 | 0 | 3.61 | 0 | 1.72 | 0 | 0.57 | 21.28 | 9.50 | 62.12 | 254.37 | 11.96 | 191.24 | 0 | -91.24 | 0 | 0.14 | -10.05 | 10.96 | -29.61 |