- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | -400.0 | 58.33 | 63.93 | -93.0 | 8.6 | -2244.83 | 21.33 | -11.39 | -1399.20 | -1456.05 | 59.66 | -1399.20 | -794.51 | 59.66 | -0.36 | -800.0 | 59.55 | -0.10 | -266.67 | 76.19 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 109.01 | 7.36 | 28.96 | 160.00 | 0 | 197.14 | -60.00 | 0 | -256.0 | 1180.64 | 13.08 | 18.41 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | -106.67 | 90.0 | 912.85 | 1508.26 | -35.85 | -2853.40 | -24.48 | -72.99 | -89.92 | -101.71 | 96.86 | -156.42 | -102.97 | 95.02 | -0.04 | -103.31 | 94.59 | 0.06 | -91.55 | 117.14 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 101.54 | 6.56 | 39.88 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 1044.08 | -14.58 | -5.28 |
| 25Q3 (6) | 0.15 | 1400.0 | 200.0 | 56.76 | 25.27 | 0.12 | -2292.19 | 4.95 | 1.94 | 5259.16 | 2801.93 | 211.49 | 5259.16 | 2801.93 | 211.49 | 1.21 | 2320.0 | 210.0 | 0.71 | 545.45 | 224.56 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 95.29 | 6.29 | 32.61 | -44.44 | 95.06 | -188.89 | 138.89 | -86.11 | 177.78 | 1222.22 | 20.86 | 15.7 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | 108.33 | -91.67 | 45.31 | -23.03 | 24.34 | -2411.53 | -19.66 | 34.71 | 181.23 | 105.23 | -95.45 | 181.23 | 105.23 | -95.04 | 0.05 | 105.62 | -94.12 | 0.11 | 126.19 | -82.54 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 89.65 | 6.06 | 39.25 | -900.00 | -1771.43 | -869.23 | 1000.00 | 2500.0 | 438.46 | 1011.26 | 1.43 | -21.63 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | -20.0 | 0.0 | 58.87 | -95.86 | 0.0 | -2015.32 | -22.18 | 0.0 | -3468.28 | -21.03 | 0.0 | -3468.28 | -10.44 | 0.0 | -0.89 | -20.27 | 0.0 | -0.42 | -20.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 84.53 | 16.45 | 0.0 | 53.85 | -10.26 | 0.0 | 38.46 | -3.85 | 0.0 | 997.04 | -9.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | 33.33 | 0.0 | 1422.97 | 2410.09 | 0.0 | -1649.42 | 29.44 | 0.0 | -2865.70 | 39.25 | 0.0 | -3140.41 | 33.43 | 0.0 | -0.74 | 32.73 | 0.0 | -0.35 | 38.6 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 72.59 | 1.02 | 0.0 | 60.00 | 20.0 | 0.0 | 40.00 | -20.0 | 0.0 | 1102.33 | 4.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -225.0 | 0.0 | 56.69 | 55.57 | 0.0 | -2337.50 | 36.71 | 0.0 | -4717.15 | -218.42 | 0.0 | -4717.15 | -229.11 | 0.0 | -1.10 | -229.41 | 0.0 | -0.57 | -190.48 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 71.86 | 11.62 | 0.0 | 50.00 | 153.85 | 0.0 | 50.00 | -73.08 | 0.0 | 1056.40 | -18.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 36.44 | 0.0 | 0.0 | -3693.59 | 0.0 | 0.0 | 3983.38 | 0.0 | 0.0 | 3653.64 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 64.38 | 0.0 | 0.0 | -92.86 | 0.0 | 0.0 | 185.71 | 0.0 | 0.0 | 1290.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.04 | 100.0 | 284.81 | -27.57 | -2403.59 | 0 | 400.00 | -33.33 | 334.24 | 14.35 | 316.34 | 123.86 | 0.32 | 146.15 | 0.49 | 32.43 | 0.00 | 0 | 2000.00 | 11.11 | 101.54 | 39.88 | -700.00 | 0 | 800.00 | -17.95 | 0.00 | 0 | 1064.14 | -9.97 |
| 2024 (4) | 0.02 | -96.49 | 393.24 | 1135.05 | -2564.22 | 0 | 600.00 | 24380.0 | 292.29 | 810.84 | 141.31 | 374.04 | 0.13 | -96.97 | 0.37 | -88.54 | 0.00 | 0 | 1800.00 | 4862.78 | 72.59 | 68.62 | -875.00 | 0 | 975.00 | 1220.31 | 0.00 | 0 | 1182.04 | 13033.78 |
| 2023 (3) | 0.57 | 0 | 31.84 | 377.36 | 8.66 | 0 | 2.45 | 52.57 | 32.09 | 0 | 29.81 | 0 | 4.29 | 0 | 3.23 | 0 | 0.10 | -23.08 | 36.27 | 0 | 43.05 | 30.57 | 27.69 | -92.88 | 73.85 | 0 | 0.00 | 0 | 9.00 | 28.21 |
| 2022 (2) | -0.12 | 0 | 6.67 | -88.6 | -14.27 | 0 | 1.61 | -76.44 | -3.63 | 0 | -4.94 | 0 | -0.88 | 0 | -0.54 | 0 | 0.13 | 333.33 | -1.20 | 0 | 32.97 | -6.68 | 388.89 | 0 | -288.89 | 0 | 0.00 | 0 | 7.02 | -83.73 |
| 2021 (1) | 1.05 | 600.0 | 58.50 | 0 | -21.74 | 0 | 6.82 | 273.3 | 252.63 | 0 | 239.42 | 0 | 7.88 | 0 | 6.53 | 0 | 0.03 | -81.25 | 261.36 | 2911.06 | 35.33 | 631.47 | -8.93 | 0 | 108.93 | 308.48 | 0.00 | 0 | 43.15 | 472.28 |