- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.68 | -16.05 | 100.0 | 61.41 | 31.81 | 19.59 | 47.04 | 25.17 | 15.18 | 94.43 | 22.46 | 117.38 | 79.56 | 12.58 | 120.88 | 1.67 | -16.08 | 101.2 | 1.15 | -14.81 | 79.69 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 135.06 | 25.37 | 73.13 | 65.94 | 0.38 | -3.03 | 50.00 | 2.27 | -46.79 | 50.00 | -2.17 | 730.0 | 10.44 | 20.28 | 40.32 |
| 25Q4 (7) | 0.81 | -43.75 | 62.0 | 46.59 | -26.75 | -6.24 | 37.58 | -28.05 | -8.83 | 77.11 | -22.8 | 32.22 | 70.67 | -26.76 | 43.49 | 1.99 | -44.57 | 60.48 | 1.35 | -41.05 | 50.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 107.73 | -12.44 | 20.48 | 65.69 | 0.69 | 0.57 | 48.89 | -6.83 | -31.21 | 51.11 | 6.8 | 76.7 | 8.68 | 12.14 | 19.07 |
| 25Q3 (6) | 1.44 | 900.0 | 63.64 | 63.60 | 20.14 | -2.33 | 52.23 | 21.95 | -2.06 | 99.88 | 9412.38 | 45.73 | 96.49 | 617.1 | 45.84 | 3.59 | 897.78 | 62.44 | 2.29 | 1861.54 | 56.85 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 123.03 | 240.05 | 33.45 | 65.24 | -6.81 | -0.08 | 52.48 | -98.77 | -32.58 | 47.85 | 101.15 | 115.93 | 7.74 | 26.68 | 21.32 |
| 25Q2 (5) | -0.18 | -152.94 | -116.82 | 52.94 | 3.1 | -5.36 | 42.83 | 4.87 | 33.8 | 1.05 | -97.58 | -98.72 | -18.66 | -151.8 | -116.46 | -0.45 | -154.22 | -116.3 | -0.13 | -120.31 | -107.39 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 36.18 | -53.62 | -67.08 | 70.01 | 2.96 | 2.49 | 4250.00 | 4422.44 | 10838.52 | -4150.00 | -68990.0 | -6886.98 | 6.11 | -17.88 | -51.62 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | -32.0 | 0.0 | 51.35 | 3.34 | 0.0 | 40.84 | -0.92 | 0.0 | 43.44 | -25.51 | 0.0 | 36.02 | -26.86 | 0.0 | 0.83 | -33.06 | 0.0 | 0.64 | -28.89 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 78.01 | -12.76 | 0.0 | 68.00 | 4.1 | 0.0 | 93.98 | 32.22 | 0.0 | 6.02 | -79.17 | 0.0 | 7.44 | 2.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.50 | -43.18 | 0.0 | 49.69 | -23.69 | 0.0 | 41.22 | -22.71 | 0.0 | 58.32 | -14.91 | 0.0 | 49.25 | -25.56 | 0.0 | 1.24 | -43.89 | 0.0 | 0.90 | -38.36 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 89.42 | -3.0 | 0.0 | 65.32 | 0.05 | 0.0 | 71.07 | -8.69 | 0.0 | 28.93 | 30.52 | 0.0 | 7.29 | 14.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.88 | -17.76 | 0.0 | 65.12 | 16.41 | 0.0 | 53.33 | 66.6 | 0.0 | 68.54 | -16.34 | 0.0 | 66.16 | -41.63 | 0.0 | 2.21 | -19.93 | 0.0 | 1.46 | -17.05 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 92.19 | -16.11 | 0.0 | 65.29 | -4.42 | 0.0 | 77.84 | 100.34 | 0.0 | 22.16 | -63.76 | 0.0 | 6.38 | -49.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 55.94 | 0.0 | 0.0 | 32.01 | 0.0 | 0.0 | 81.93 | 0.0 | 0.0 | 113.35 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 109.90 | 0.0 | 0.0 | 68.31 | 0.0 | 0.0 | 38.85 | 0.0 | 0.0 | 61.15 | 0.0 | 0.0 | 12.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.41 | -25.85 | 54.51 | -7.37 | 44.18 | -1.56 | 19.42 | 17.34 | 61.34 | -19.7 | 52.85 | -32.44 | 5.91 | -28.71 | 4.14 | -25.0 | 0.07 | 16.67 | 91.37 | -11.96 | 65.69 | 0.57 | 72.01 | 22.41 | 27.99 | -32.27 | 0.00 | 0 | 7.57 | -12.69 |
| 2024 (4) | 3.25 | 15.25 | 58.85 | -5.51 | 44.88 | -12.82 | 16.55 | 32.39 | 76.39 | 1.51 | 78.23 | 17.69 | 8.29 | 6.42 | 5.52 | 9.09 | 0.06 | -14.29 | 103.78 | 5.98 | 65.32 | -5.24 | 58.82 | -14.08 | 41.33 | 31.05 | 0.00 | 0 | 8.67 | 10.73 |
| 2023 (3) | 2.82 | 41.0 | 62.28 | 2.72 | 51.48 | -0.81 | 12.50 | -4.52 | 75.25 | 28.87 | 66.47 | 31.03 | 7.79 | 33.16 | 5.06 | 35.29 | 0.07 | 0.0 | 97.92 | 22.89 | 68.93 | -10.48 | 68.46 | -22.98 | 31.54 | 183.85 | 0.00 | 0 | 7.83 | 14.98 |
| 2022 (2) | 2.00 | -11.11 | 60.63 | -11.03 | 51.90 | -1.54 | 13.09 | -11.28 | 58.39 | -22.04 | 50.73 | -22.73 | 5.85 | -15.83 | 3.74 | -13.23 | 0.07 | 16.67 | 79.68 | -17.85 | 77.00 | 1.46 | 88.89 | 26.33 | 11.11 | -62.51 | 0.00 | 0 | 6.81 | -26.22 |
| 2021 (1) | 2.25 | 27.84 | 68.15 | 0 | 52.71 | 0 | 14.76 | 0.31 | 74.90 | 0 | 65.65 | 0 | 6.95 | 0 | 4.31 | 0 | 0.06 | 20.0 | 96.99 | 3.31 | 75.89 | 0.32 | 70.36 | -16.81 | 29.64 | 89.32 | 0.00 | 0 | 9.23 | -0.75 |