- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | -13.04 | 81.82 | 11.18 | 4.19 | -0.71 | 2.85 | 80.38 | -19.72 | 5.53 | -22.44 | 76.11 | 4.82 | -22.76 | 98.35 | 0.77 | -18.95 | 50.98 | 0.66 | -16.46 | 43.48 | 0.12 | 9.09 | -14.29 | 11.08 | -19.59 | 28.69 | 34.63 | -0.94 | -24.19 | 51.55 | 131.73 | -54.3 | 48.45 | -37.69 | 478.19 | 12.56 | -8.99 | 8.0 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | 15.0 | 283.33 | 10.73 | -4.79 | 0.37 | 1.58 | 10.49 | -31.0 | 7.13 | 14.45 | 208.66 | 6.24 | 22.35 | 302.58 | 0.95 | 3.26 | 265.38 | 0.79 | 5.33 | 163.33 | 0.11 | -15.38 | -8.33 | 13.78 | 12.03 | 56.24 | 34.96 | -8.74 | -16.48 | 22.25 | -3.11 | -77.61 | 77.75 | 0.93 | 12184.86 | 13.80 | 9.44 | 12.75 |
| 25Q3 (6) | 0.20 | 1100.0 | -64.91 | 11.27 | -1.31 | 5.33 | 1.43 | -62.86 | -27.04 | 6.23 | 2325.0 | -54.95 | 5.10 | 1162.5 | -62.44 | 0.92 | 1020.0 | -55.77 | 0.75 | 1775.0 | -53.99 | 0.13 | -7.14 | 18.18 | 12.30 | 148.99 | -37.88 | 38.31 | -17.54 | 5.57 | 22.96 | 101.73 | 62.06 | 77.04 | -94.61 | -10.25 | 12.61 | 7.32 | 6.23 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | -118.18 | -114.29 | 11.42 | 1.42 | 6.73 | 3.85 | 8.45 | 60.42 | -0.28 | -108.92 | -107.98 | -0.48 | -119.75 | -115.09 | -0.10 | -119.61 | -120.41 | 0.04 | -91.3 | -91.49 | 0.14 | 0.0 | 27.27 | 4.94 | -42.62 | -45.89 | 46.46 | 1.71 | 27.5 | -1328.57 | -1277.71 | -2045.67 | 1428.57 | 11252.07 | 4404.2 | 11.75 | 1.03 | 5.95 |
| 25Q1 (4) | 0.11 | 83.33 | 0.0 | 11.26 | 5.33 | 0.0 | 3.55 | 55.02 | 0.0 | 3.14 | 35.93 | 0.0 | 2.43 | 56.77 | 0.0 | 0.51 | 96.15 | 0.0 | 0.46 | 53.33 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 8.61 | -2.38 | 0.0 | 45.68 | 9.13 | 0.0 | 112.81 | 13.53 | 0.0 | -12.81 | -2123.97 | 0.0 | 11.63 | -4.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.06 | -89.47 | 0.0 | 10.69 | -0.09 | 0.0 | 2.29 | 16.84 | 0.0 | 2.31 | -83.3 | 0.0 | 1.55 | -88.59 | 0.0 | 0.26 | -87.5 | 0.0 | 0.30 | -81.6 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 8.82 | -55.45 | 0.0 | 41.86 | 15.35 | 0.0 | 99.37 | 601.29 | 0.0 | 0.63 | -99.26 | 0.0 | 12.24 | 3.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | 307.14 | 0.0 | 10.70 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | -18.33 | 0.0 | 13.83 | 294.02 | 0.0 | 13.58 | 327.04 | 0.0 | 2.08 | 324.49 | 0.0 | 1.63 | 246.81 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 19.80 | 116.87 | 0.0 | 36.29 | -0.41 | 0.0 | 14.17 | -79.25 | 0.0 | 85.83 | 170.62 | 0.0 | 11.87 | 7.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 10.70 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | 0.0 | 0.0 | 3.51 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 9.13 | 0.0 | 0.0 | 36.44 | 0.0 | 0.0 | 68.28 | 0.0 | 0.0 | 31.72 | 0.0 | 0.0 | 11.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.51 | -42.7 | 11.19 | 4.58 | 2.69 | 16.96 | 4.82 | -1.25 | 3.86 | -32.99 | 3.14 | -39.5 | 2.18 | -33.33 | 1.98 | -30.28 | 0.50 | 8.7 | 9.66 | -18.2 | 34.96 | -16.48 | 69.87 | 74.83 | 30.13 | -49.81 | 0.00 | 0 | 12.37 | 5.1 |
| 2024 (4) | 0.89 | 242.31 | 10.70 | 20.5 | 2.30 | 134.69 | 4.88 | 1.06 | 5.76 | 198.45 | 5.19 | 232.69 | 3.27 | 303.7 | 2.84 | 189.8 | 0.46 | 17.95 | 11.81 | 47.81 | 41.86 | 31.43 | 39.96 | -21.64 | 60.04 | 22.52 | 0.00 | 0 | 11.77 | 1.73 |
| 2023 (3) | 0.26 | -87.13 | 8.88 | -18.16 | 0.98 | -73.22 | 4.83 | 21.65 | 1.93 | -81.91 | 1.56 | -84.1 | 0.81 | -85.96 | 0.98 | -78.56 | 0.39 | -11.36 | 7.99 | -47.71 | 31.85 | -9.57 | 51.00 | 48.82 | 49.00 | -25.45 | 0.00 | 0 | 11.57 | 11.9 |
| 2022 (2) | 2.02 | 59.06 | 10.85 | -14.7 | 3.66 | -22.62 | 3.97 | -3.15 | 10.67 | 46.57 | 9.81 | 50.23 | 5.77 | 66.76 | 4.57 | 62.06 | 0.44 | 7.32 | 15.28 | 28.84 | 35.22 | 14.8 | 34.27 | -47.23 | 65.73 | 87.46 | 0.00 | 0 | 10.34 | -2.27 |
| 2021 (1) | 1.27 | 1.6 | 12.72 | 0 | 4.73 | 0 | 4.10 | -11.98 | 7.28 | 0 | 6.53 | 0 | 3.46 | 0 | 2.82 | 0 | 0.41 | 13.89 | 11.86 | -9.53 | 30.68 | 4.92 | 64.94 | 155.12 | 35.06 | -52.93 | 0.00 | 0 | 10.58 | -6.21 |