- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.13 | -533.33 | -30.0 | -0.87 | -134.52 | -126.44 | -3.37 | -1565.22 | -388.03 | -3.88 | -316.76 | -77.17 | -3.88 | -597.44 | -77.17 | -1.51 | -571.88 | -22.76 | -0.47 | -256.67 | -38.24 | 0.16 | -11.11 | -33.33 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 134.06 | -4.76 | -2.76 | 88.24 | 605.88 | 263.87 | 11.76 | -86.55 | -92.35 | 7.68 | 10.34 | 34.97 |
| 25Q4 (7) | 0.03 | -72.73 | 50.0 | 2.52 | -50.39 | -24.1 | 0.23 | -91.58 | -80.67 | 1.79 | -41.88 | 371.05 | 0.78 | -74.68 | 122.86 | 0.32 | -74.19 | 68.42 | 0.30 | -60.0 | 20.0 | 0.18 | -5.26 | -21.74 | 5.25 | -20.69 | 35.66 | 140.76 | 23.63 | 0.95 | 12.50 | -85.42 | -96.43 | 87.50 | 512.5 | 135.0 | 6.96 | -3.47 | 22.75 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | -73.81 | 266.67 | 5.08 | -46.36 | 57.28 | 2.73 | -62.7 | 108.4 | 3.08 | -69.92 | 450.0 | 3.08 | -66.23 | 450.0 | 1.24 | -75.73 | 264.71 | 0.75 | -69.01 | 134.38 | 0.19 | -24.0 | -29.63 | 6.62 | -48.96 | 77.96 | 113.86 | -2.4 | -11.57 | 85.71 | 18.1 | -57.14 | 14.29 | -50.79 | 111.43 | 7.21 | 19.57 | 40.55 |
| 25Q2 (5) | 0.42 | 520.0 | 481.82 | 9.47 | 187.84 | 2052.27 | 7.32 | 525.64 | 475.38 | 10.24 | 567.58 | 461.84 | 9.12 | 516.44 | 422.26 | 5.11 | 515.45 | 490.08 | 2.42 | 811.76 | 662.79 | 0.25 | 4.17 | 19.05 | 12.97 | 1462.65 | 705.59 | 116.66 | -15.38 | -3.52 | 72.58 | 234.79 | 1.61 | 29.03 | -81.13 | 1.61 | 6.03 | 5.98 | -13.36 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | -600.0 | 0.0 | 3.29 | -0.9 | 0.0 | 1.17 | -1.68 | 0.0 | -2.19 | -676.32 | 0.0 | -2.19 | -725.71 | 0.0 | -1.23 | -747.37 | 0.0 | -0.34 | -236.0 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 0.83 | -78.55 | 0.0 | 137.87 | -1.13 | 0.0 | -53.85 | -115.38 | 0.0 | 153.85 | 161.54 | 0.0 | 5.69 | 0.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 3.32 | 2.79 | 0.0 | 1.19 | -9.16 | 0.0 | 0.38 | -32.14 | 0.0 | 0.35 | -37.5 | 0.0 | 0.19 | -44.12 | 0.0 | 0.25 | -21.88 | 0.0 | 0.23 | -14.81 | 0.0 | 3.87 | 4.03 | 0.0 | 139.44 | 8.3 | 0.0 | 350.00 | 75.0 | 0.0 | -250.00 | -100.0 | 0.0 | 5.67 | 10.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | 127.27 | 0.0 | 3.23 | 634.09 | 0.0 | 1.31 | 167.18 | 0.0 | 0.56 | 119.79 | 0.0 | 0.56 | 119.79 | 0.0 | 0.34 | 125.95 | 0.0 | 0.32 | 174.42 | 0.0 | 0.27 | 28.57 | 0.0 | 3.72 | 131.06 | 0.0 | 128.75 | 6.48 | 0.0 | 200.00 | 180.0 | 0.0 | -125.00 | -537.5 | 0.0 | 5.13 | -26.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | -1.95 | 0.0 | 0.0 | -2.83 | 0.0 | 0.0 | -2.83 | 0.0 | 0.0 | -1.31 | 0.0 | 0.0 | -0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 120.91 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | 6.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.45 | 0 | 5.28 | 180.85 | 3.07 | 0 | 2.22 | -20.05 | 3.37 | 0 | 2.83 | 0 | 5.44 | 0 | 2.90 | 0 | 0.80 | -15.79 | 6.56 | 147.55 | 140.76 | 0.95 | 91.55 | 321.13 | 8.45 | -88.57 | 0.00 | 0 | 6.39 | 11.32 |
| 2024 (4) | -0.17 | 0 | 1.88 | 0 | -0.22 | 0 | 2.77 | -24.18 | -0.97 | 0 | -0.97 | 0 | -2.10 | 0 | -0.29 | 0 | 0.95 | 18.75 | 2.65 | 0 | 139.44 | 22.26 | 21.74 | -78.58 | 73.91 | 0 | 0.00 | 0 | 5.74 | -15.34 |
| 2023 (3) | -1.01 | 0 | -3.95 | 0 | -6.83 | 0 | 3.66 | 69.29 | -6.69 | 0 | -6.65 | 0 | -11.43 | 0 | -4.64 | 0 | 0.80 | -29.82 | -2.01 | 0 | 114.05 | -2.55 | 101.49 | 19.4 | -2.24 | 0 | 0.00 | 0 | 6.78 | 36.97 |
| 2022 (2) | 0.75 | -6.25 | 6.62 | 1.38 | 2.69 | -19.7 | 2.16 | -12.21 | 3.17 | -11.45 | 3.15 | -12.26 | 8.34 | -14.2 | 4.05 | -4.48 | 1.14 | 7.55 | 5.82 | -11.01 | 117.04 | -20.44 | 85.00 | -8.99 | 15.00 | 127.14 | 0.00 | 0 | 4.95 | -2.94 |
| 2021 (1) | 0.80 | 0 | 6.53 | 0 | 3.35 | 0 | 2.46 | -41.84 | 3.58 | 0 | 3.59 | 0 | 9.72 | 0 | 4.24 | 0 | 1.06 | 85.96 | 6.54 | 0 | 147.10 | -9.79 | 93.40 | -7.74 | 6.60 | 0 | 0.00 | 0 | 5.10 | -29.07 |