- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.62 | 16.55 | 29.6 | 25.06 | 6.96 | 9.1 | 15.15 | 18.92 | 37.23 | 15.38 | 13.34 | 22.06 | 12.60 | 18.53 | 31.11 | 6.92 | 16.69 | 40.65 | 4.04 | 10.08 | 41.75 | 0.31 | -3.13 | 10.71 | 19.38 | 10.18 | 14.27 | 85.05 | 15.84 | -15.06 | 98.10 | 3.67 | 12.29 | 1.90 | -70.48 | -84.94 | 12.99 | 9.53 | 1.25 |
| 25Q4 (7) | 1.39 | 75.95 | -17.75 | 23.43 | 8.17 | 6.21 | 12.74 | 54.42 | -2.52 | 13.57 | 51.62 | -5.3 | 10.63 | 53.84 | -5.43 | 5.93 | 62.47 | -6.76 | 3.67 | 56.84 | -6.38 | 0.32 | 3.23 | -3.03 | 17.59 | 33.26 | -2.71 | 73.42 | 2.89 | -0.88 | 94.62 | 2.19 | 3.81 | 6.45 | -12.9 | -27.1 | 11.86 | -4.05 | 12.52 |
| 25Q3 (6) | 0.79 | 182.14 | -24.04 | 21.66 | -5.0 | 11.19 | 8.25 | -28.76 | -20.9 | 8.95 | 85.68 | -15.17 | 6.91 | 175.3 | -13.19 | 3.65 | 194.35 | -12.05 | 2.34 | 172.09 | -7.87 | 0.31 | 19.23 | 3.33 | 13.20 | 39.98 | -10.99 | 71.36 | -1.38 | 7.57 | 92.59 | -61.87 | -6.12 | 7.41 | 105.32 | 440.74 | 12.36 | -4.92 | 4.75 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | -77.6 | -76.67 | 22.80 | -0.74 | 8.06 | 11.58 | 4.89 | -4.46 | 4.82 | -61.75 | -58.48 | 2.51 | -73.88 | -72.08 | 1.24 | -74.8 | -75.88 | 0.86 | -69.82 | -70.24 | 0.26 | -7.14 | -13.33 | 9.43 | -44.4 | -40.09 | 72.36 | -27.73 | -13.27 | 242.86 | 178.01 | 134.29 | -139.29 | -1201.62 | -2755.36 | 13.00 | 1.33 | 12.46 |
| 25Q1 (4) | 1.25 | -26.04 | 0.0 | 22.97 | 4.13 | 0.0 | 11.04 | -15.53 | 0.0 | 12.60 | -12.07 | 0.0 | 9.61 | -14.5 | 0.0 | 4.92 | -22.64 | 0.0 | 2.85 | -27.3 | 0.0 | 0.28 | -15.15 | 0.0 | 16.96 | -6.19 | 0.0 | 100.13 | 35.18 | 0.0 | 87.36 | -4.16 | 0.0 | 12.64 | 42.87 | 0.0 | 12.83 | 21.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.69 | 62.5 | 0.0 | 22.06 | 13.24 | 0.0 | 13.07 | 25.31 | 0.0 | 14.33 | 35.83 | 0.0 | 11.24 | 41.21 | 0.0 | 6.36 | 53.25 | 0.0 | 3.92 | 54.33 | 0.0 | 0.33 | 10.0 | 0.0 | 18.08 | 21.92 | 0.0 | 74.07 | 11.65 | 0.0 | 91.15 | -7.58 | 0.0 | 8.85 | 546.02 | 0.0 | 10.54 | -10.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.04 | -13.33 | 0.0 | 19.48 | -7.68 | 0.0 | 10.43 | -13.94 | 0.0 | 10.55 | -9.13 | 0.0 | 7.96 | -11.46 | 0.0 | 4.15 | -19.26 | 0.0 | 2.54 | -12.11 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 14.83 | -5.78 | 0.0 | 66.34 | -20.48 | 0.0 | 98.63 | -4.85 | 0.0 | 1.37 | 128.08 | 0.0 | 11.80 | 2.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 21.10 | 0.0 | 0.0 | 12.12 | 0.0 | 0.0 | 11.61 | 0.0 | 0.0 | 8.99 | 0.0 | 0.0 | 5.14 | 0.0 | 0.0 | 2.89 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 15.74 | 0.0 | 0.0 | 83.43 | 0.0 | 0.0 | 103.66 | 0.0 | 0.0 | -4.88 | 0.0 | 0.0 | 11.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.71 | -31.04 | 22.75 | 7.62 | 10.96 | -8.13 | 2.80 | -6.87 | 10.23 | -21.31 | 7.64 | -24.58 | 14.32 | -30.28 | 9.03 | -29.78 | 1.08 | -10.74 | 14.53 | -15.23 | 73.42 | -0.88 | 106.84 | 16.47 | -7.22 | 0 | 0.00 | 0 | 12.50 | 8.23 |
| 2024 (4) | 5.38 | 20.09 | 21.14 | -0.52 | 11.93 | 2.67 | 3.01 | -13.89 | 13.00 | 11.4 | 10.13 | 10.71 | 20.54 | 12.06 | 12.86 | 16.91 | 1.21 | 9.01 | 17.14 | 3.69 | 74.07 | 20.99 | 91.74 | -7.64 | 8.26 | 2329.75 | 0.00 | 0 | 11.55 | -3.51 |
| 2023 (3) | 4.48 | -24.71 | 21.25 | 7.27 | 11.62 | -0.68 | 3.50 | 25.34 | 11.67 | -6.34 | 9.15 | -7.2 | 18.33 | -24.26 | 11.00 | -16.09 | 1.11 | -11.9 | 16.53 | 1.91 | 61.22 | -40.49 | 99.32 | 5.74 | 0.34 | -94.4 | 0.00 | 0 | 11.97 | 26.13 |
| 2022 (2) | 5.95 | -0.67 | 19.81 | -6.34 | 11.70 | -8.74 | 2.79 | -5.87 | 12.46 | -8.58 | 9.86 | -8.36 | 24.20 | 1.17 | 13.11 | -3.89 | 1.26 | 2.44 | 16.22 | -7.47 | 102.87 | 19.6 | 93.93 | 0.03 | 6.07 | 3.99 | 0.04 | -51.69 | 9.49 | -3.65 |
| 2021 (1) | 5.99 | -4.77 | 21.15 | 0 | 12.82 | 0 | 2.96 | -11.26 | 13.63 | 0 | 10.76 | 0 | 23.92 | 0 | 13.64 | 0 | 1.23 | -1.6 | 17.53 | -10.38 | 86.01 | 15.7 | 93.90 | -5.39 | 5.84 | 672.24 | 0.08 | -10.43 | 9.85 | -2.28 |