- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.30 | 81.93 | -11.11 | -181.27 | -52.38 | -3009.63 | -376.99 | 3.69 | -460.83 | -399.13 | 84.66 | -494.39 | -399.13 | 84.78 | -494.39 | -1.74 | 81.55 | -27.94 | -1.47 | 82.64 | -21.49 | 0.00 | 0 | -100.0 | -118.18 | 94.63 | -500.81 | 15.84 | 23.65 | 54.99 | 93.48 | 517.45 | -6.52 | 6.52 | -92.31 | 0 | 90.35 | 40.45 | 929.04 |
| 25Q4 (7) | -1.66 | -538.46 | 44.11 | -118.96 | 0 | -434.17 | -391.42 | 0 | -317.78 | -2601.19 | 0 | -404.67 | -2622.50 | 0 | -408.81 | -9.43 | -5138.89 | 32.55 | -8.47 | -6415.38 | 33.15 | 0.00 | 0 | -100.0 | -2200.00 | -8700.0 | -359.86 | 12.81 | 39.69 | 21.31 | 15.14 | -89.19 | -16.18 | 84.86 | 312.15 | 3.85 | 64.33 | 1376.39 | 573.61 |
| 25Q3 (6) | -0.26 | 38.1 | 70.79 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | -0.18 | 92.07 | 95.31 | -0.13 | 93.63 | 96.25 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -25.00 | 52.63 | 80.88 | 9.17 | -6.52 | -6.05 | 140.00 | 60.0 | 83.08 | -40.00 | -420.0 | -270.0 | -5.04 | -172.52 | -108.96 |
| 25Q2 (5) | -0.42 | -55.56 | 45.45 | -62.32 | -1100.32 | -104.13 | -77.77 | -15.69 | 12.44 | -89.11 | -32.7 | -1.57 | -89.11 | -32.7 | -1.56 | -2.27 | -66.91 | 29.5 | -2.04 | -68.6 | 29.9 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | -52.78 | -168.33 | 17.76 | 9.81 | -4.01 | -6.03 | 87.50 | -12.5 | -13.24 | 12.50 | 0 | 1575.0 | 6.95 | -20.84 | -81.94 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | 90.91 | 0.0 | 6.23 | 127.97 | 0.0 | -67.22 | 28.25 | 0.0 | -67.15 | 86.97 | 0.0 | -67.15 | 86.97 | 0.0 | -1.36 | 90.27 | 0.0 | -1.21 | 90.45 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -19.67 | 95.89 | 0.0 | 10.22 | -3.22 | 0.0 | 100.00 | 453.66 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 8.78 | -8.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -2.97 | -233.71 | 0.0 | -22.27 | 21.58 | 0.0 | -93.69 | 29.69 | 0.0 | -515.42 | -196.58 | 0.0 | -515.42 | -196.59 | 0.0 | -13.98 | -264.06 | 0.0 | -12.67 | -265.13 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -478.41 | -265.84 | 0.0 | 10.56 | 8.2 | 0.0 | 18.06 | -76.38 | 0.0 | 81.72 | 247.3 | 0.0 | 9.55 | -83.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.89 | -15.58 | 0.0 | -28.40 | 6.98 | 0.0 | -133.25 | -50.02 | 0.0 | -173.79 | -98.1 | 0.0 | -173.78 | -98.06 | 0.0 | -3.84 | -19.25 | 0.0 | -3.47 | -19.24 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -130.77 | -103.76 | 0.0 | 9.76 | -6.51 | 0.0 | 76.47 | -24.17 | 0.0 | 23.53 | 2876.47 | 0.0 | 56.25 | 46.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.77 | 0.0 | 0.0 | -30.53 | 0.0 | 0.0 | -88.82 | 0.0 | 0.0 | -87.73 | 0.0 | 0.0 | -87.74 | 0.0 | 0.0 | -3.22 | 0.0 | 0.0 | -2.91 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -64.18 | 0.0 | 0.0 | 10.44 | 0.0 | 0.0 | 100.85 | 0.0 | 0.0 | -0.85 | 0.0 | 0.0 | 38.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.61 | 0 | -86.06 | 0 | -334.10 | 0 | 250.00 | 652.0 | -851.51 | 0 | -939.78 | 0 | -12.86 | 0 | -11.43 | 0 | 0.01 | -90.0 | -583.33 | 0 | 12.81 | 21.31 | 39.34 | -22.0 | 60.66 | 22.39 | 0.00 | 0 | 51.00 | 29.05 |
| 2024 (4) | -5.28 | 0 | -35.52 | 0 | -108.47 | 0 | 33.24 | 88.72 | -214.91 | 0 | -214.69 | 0 | -24.02 | 0 | -21.69 | 0 | 0.10 | -23.08 | -180.05 | 0 | 10.56 | 5.07 | 50.43 | 7.86 | 49.57 | -6.9 | 0.00 | 0 | 39.52 | 44.08 |
| 2023 (3) | -5.64 | 0 | -37.42 | 0 | -71.84 | 0 | 17.62 | 8.52 | -153.72 | 0 | -153.31 | 0 | -20.59 | 0 | -19.39 | 0 | 0.13 | 30.0 | -135.94 | 0 | 10.05 | 231.68 | 46.76 | -53.46 | 53.24 | 0 | 0.00 | 0 | 27.43 | -31.92 |
| 2022 (2) | -2.81 | 0 | -50.69 | 0 | -85.96 | 0 | 16.23 | 115.66 | -85.55 | 0 | -86.11 | 0 | -8.92 | 0 | -8.63 | 0 | 0.10 | -16.67 | -69.14 | 0 | 3.03 | -7.9 | 100.47 | -1.26 | -0.47 | 0 | 0.00 | 0 | 40.29 | -4.62 |
| 2021 (1) | -3.35 | 0 | -58.23 | 0 | -80.49 | 0 | 7.53 | -11.83 | -79.20 | 0 | -78.77 | 0 | -9.84 | 0 | -9.55 | 0 | 0.12 | 9.09 | -71.43 | 0 | 3.29 | 24.15 | 101.75 | -0.03 | -1.55 | 0 | 0.00 | 0 | 42.24 | -4.67 |